Законопроект за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване

Проект! Закон за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване (обн., ДВ, бр. 110 от 1999 г.; Решение № 5 на Конституционния съд от 2000 г. – бр. 55 от 2000 г.; изм., бр. 64 от 2000 г., бр. 1, 35 и 41 от 2001 г., бр. 1, 10, 45, 74, 112, 119 и 120 от 2002 г., бр. 8, 42, 67, 95, 112 и 114 от 2003 г., бр. 12, 21, 38, 52, 53, 69, 70, 112 и 115 от 2004 г., бр. 38, 39, 76, 102, 103, 104 и 105 от 2005 г., бр. 17, 30, 34, 56, 57, 59 и 68 от 2006 г.; попр., бр. 76 от 2006 г.; изм., бр. 80, 82, 95, 102 и 105 от 2006 г., бр. 41, 52, 53, 64, 77, 97, 100, 109 и 113 от 2007 г., бр. 33, 43, 67, 69, 89, 102 и 109 от 2008 г., бр. 23, 25, 35, 41, 42, 93, 95, 99 и 103 от 2009 г., бр. 16, 19, 43, 49, 58, 59, 88, 97, 98 и 100 от 2010 г.; Решение № 7 на Конституционния съд от 2011 г. – бр. 45 от 2011 г.; изм., бр. 60, 77 и 100 от 2011 г., бр. 7, 21, 38, 40, 44, 58, 81, 89, 94 и 99 от 2012 г., бр. 15, 20, 70, 98, 104, 106, 109 и 111 от 2013 г., бр. 1, 18, 27, 35, 53 и 107 от 2014 г., бр. 12, 14, 22, 54, 61, 79, 95, 98 и 102 от 2015 г., бр. 62, 95, 98 и 105 от 2016 г., бр. 62, 92, 99 и 103 от 2017 г., бр. 7 и 15 от 2018 г.; попр., бр. 16 от 2018 г.; изм., бр. 17, 30, 46, 53, 64, 77, 88, 98, 102 и 105 от 2018 г., бр. 12, 35, 83, 94 и 99 от 2019 г., бр. 26, 28, 51, 64, 69, 103 и 109 от 2020 г., бр. 12, 19, 21 и 77 от 2021 г., бр. 16, 18, 25, 51, 58 и 62 от 2022 г., бр. 8, 53, 66, 84, 85 и 106 от 2023 г. и бр. 2, 16, 27, 66, 67 и 70 от 2024 г., доп., бр. 82 от 2024 г., изм. и доп., бр. 25 от 2025 г.; Решение № 6 на Конституционния съд на РБ от 5.06.2025 г. - бр. 48 от 2025 г.; изм. и доп., бр. 49 и бр. 54 от .2025 г.) § 1. В чл. 120а, ал. 2 думите „фондовете за извършване на плащания“ се заменят с „фондовете за изплащане на пожизнени пенсии и фондовете за срочни плащания, наричани по-нататък "фондове за извършване на плащания“. § 2. В чл. 120б, ал. 2 след думата „фондове“ се поставя запетая и се добавя „съответно подфондове“. § 3. В чл. 121б, ал. 1 се създава т. 5: „5. международни организации, в които членува Република България.“ § 4. В чл. 121в се правят следните изменения : 1. В ал. 4 думите “достатъчно собствени средства за покриване на границата на платежоспособност“ се заменят с „капиталова база, която възлиза на 2 на сто от нетните активи на управляваните от него фондове за допълнително пенсионно осигуряване и фондове за извършване на плащания, но не по-малко от минималния размер на капитала по ал. 2“. 2. Алинеи 5 – 7 се отменят. 3. В ал. 8 думите „6 и 7“ се заличават. 4. В ал. 9 изречение първо се изменя така: „(9) Когато капиталовата база на пенсионноосигурителното дружество спадне под размера, определен в ал. 4, то уведомява в тридневен срок комисията и представя в 14-дневен срок от спадането на капиталовата база под изискуемия размер оздравителна програма за привеждането й в съответствие с изискванията на този кодекс.“ 5. Алинея 10 се отменя. 6. В ал. 11 думата „платежоспособността“ се заменя с „възстановяването на капиталовата база“. 7. В ал. 14: а) в т. 1 думите „собствените средства“ се заменят с „капиталовата база“, а думата „им“ с „й“; б) точки 2 и 4 се отменят. § 5. В чл. 121г, ал. 2 думите „ал. 6“ се заменят с „ал. 4“ и „резервите по чл. 192, ал. 2 и чл. 213, ал. 2“ - с „резерва по чл. 123ч, ал. 1“. § 6. В чл. 121д се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 5, т. 11 думите „три години за“ се заменят с „пет години за извършване на грубо нарушение или“, след думите „Закона за пазарите на криптоактиви“ се поставя запетая, добавят се думите „на Закона за мерките срещу изпирането на пари, Закона за мерките срещу финансирането на тероризма“ и се поставя запетая. 2. В ал. 9: а) в т. 1 думите „ал. 1“ се заменят с „ал. 6“; б) в т. 2 думите „ал. 4“ се заменят с „ал.10“. 3. Алинея 10 се изменя така: „(10) Лицата по ал. 5 и 7 преди избирането им от компетентния орган на дружеството, а лицата по ал. 8 – преди определянето им от съответното юридическо лице, подлежат на одобряване от комисията. За получаване на одобрение те подават заявление, към което прилагат документи, определени с наредба на комисията.“ 4. В ал. 12 думите „ал. 10, т. 1, буква „в“ и т. 2, буква „б“ се заменят с „ал. 11“. 5. Създава се ал. 20: „(20) Комисията определя с наредба документите по ал. 10 и изискванията към тях, включително образците на заявлението и декларациите, представяни от заявителите. За неверни данни в представена декларация деклараторът носи наказателна отговорност по чл. 313 от Наказателния кодекс.“ 1 § 7. В чл. 121д се правят следните изменения и допълнения: 1. Алинея 2 се изменя така: „(2) Независимият член на съвета трябва: 1. да отговаря на изискванията по чл. 121д, ал. 5; 2. да не е бил член на управителен или контролен орган на пенсионноосигурителното дружество през последните 5 години преди датата на подаване на заявлението по чл. 121д, ал. 5 от КСО, освен в качеството му на независим член на съвета; 3. да не е: а) служител в пенсионноосигурителното дружество и да не е бил служител на ръководна длъжност в дружеството през последните 5 години преди датата на подаване на заявлението по чл. 121д, ал. 5 от КСО; б) лице, което се намира в тесни връзки с пенсионноосигурителното дружество; в) лице, което е в трайни търговски отношения с пенсионноосигурителното дружество; г) член на управителен или контролен орган, прокурист или служител на лице по буква "б" или "в" и да не е бил такъв член, прокурист или служител през последните 5 години преди датата на подаване на заявлението по чл. 121д, ал. 5 от КСО; д) лице, което се намира в тесни връзки с друг член на управителен или контролен орган на пенсионноосигурителното дружество.“. 2. В ал. 3 думите „ал. 18 и 19“ се заменят с „ал. 18 - 20“. 3. В ал. 4 думите „т. 1“ се заличават, а накрая се добавя „чийто образец се определя с наредбата по чл. 121д, ал. 20“. § 8. В чл. 121ж се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1, т. 7 накрая се добавя „въз основа на събраните данни за него, обвързаните с него лица и връзките му с тях“. 2. Създава се нова ал. 2: „(2) Лицето по ал. 1 се счита за финансово стабилно, ако въз основа на събраните документи и данни и техния анализ може да се направи обоснован извод, че в срок не по-малко от три години от датата на анализа няма опасност да изпита финансови затруднения и ще има такова финансово състояние, което би обезпечило планираното развитие на пенсионноосигурителното дружество, включително като при необходимост му окаже капиталова подкрепа.“ 3. Досегашните ал. 2 и 3 стават съответно ал. 3 и 4. 4. Досегашната ал. 4 става ал. 5 и се изменя така: „(5) За получаване на разрешение по ал. 3 лицето подава заявление, към което прилага документи, определени с наредба на комисията.“ 5. Досегашната ал. 5 се отменя. 6. В ал. 6, т. 1 думите „4 и“ се заличават. 7. В ал. 7, 8 и 11 думите „ал. 3“ се заменят с ал. „4“. 8. Създават се ал. 12 и 13: „(12) При придобиване на акции от капитала на пенсионноосигурително дружество без необходимото разрешение по ал. 4 или след изтичане на срока по ал. 10 те не се вземат предвид при определяне на кворума на общото събрание на акционерите. (13) Комисията определя с наредба документите по ал. 4 и изискванията към тях, включително образците на заявлението и декларациите, представяни от заявителите. За неверни данни в представена декларация деклараторът носи наказателна отговорност по чл. 313 от Наказателния кодекс.“ § 9. В чл. 121з, ал. 2 и 3 думите „ал. 3“ се заменят с „ал. 4“. § 10. В чл. 122а се правят следните изменения: 1. Алинея 1 се изменя така: „(1) За получаване на лицензия за извършване на дейност по допълнително пенсионно осигуряване дружеството подава до комисията писмено заявление, към което прилага документи, определени с наредба на комисията.“ 2. Алинея 2 се отменя. 3. В ал. 3 : а) в т.1 думите „и 2“ се заличават; б) т. 2 се изменя така: „2. представянето от заявителя, от компетентните органи в страната и в чужбина и от трети лица на документи и информация относно заявителя, лицата, притежаващи самостоятелно или в съгласие с други лица пряко или непряко квалифицирано участие в капитала на заявителя, членовете на управителните и контролните им органи, прокуристите им и относно лицата, с които са обвързани членовете на управителните и контролните органи и прокуристите на заявителя и лицата с квалифицирано участие в капитала му.“ 4. В ал. 5 думите „изискванията към документите по ал. 1, т. 6 и 11“ се заменят с „документите по ал. 1 и изискванията към тях, включително образците на заявлението и декларациите, представяни от заявителя, членовете на управителните и контролните му органи, прокуристите и лицата, притежаващи самостоятелно или в съгласие с други лица пряко или непряко квалифицирано участие в капитала на заявителя“ и се създава изречение второ: „За неверни данни в представена декларация деклараторът носи наказателна отговорност по чл. 313 от Наказателния кодекс.“. § 11. В чл. 122в се правят следните изменения: 1. В ал. 1, т. 3 думите „по чл. 122а, ал. 2“ се заменят с „притежаващи самостоятелно или в съгласие с други лица пряко или непряко квалифицирано участие в капитала на заявителя“. 2. В ал. 2 думите „по чл. 122а, ал. 2“ се заменят с „притежаващо самостоятелно или в съгласие с друго лице пряко или непряко квалифицирано участие в капитала на заявителя“. § 12. Член 122д се изменя така: „Регистър Чл. 122д. Лицензираните пенсионноосигурителни дружества, управляваните от тях фондове, подфондове и професионалните схеми се вписват в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор.“ § 13. В чл. 122е, ал. 2, т. 7 думите „собствените средства, границата на платежоспособност“ се заменят с „елементите на капиталовата база“. § 14. В чл. 122к, ал. 1 се правят следните изменения: 1. В т. 3 думите „ал. 1“ се заменят с „ал. 6“. 2. Точка 5 се отменя. 3. Алинея 4 се изменя така: „(4) При промяна на обстоятелствата по ал. 1 или при отнемане на правоспособност на отговорен актюер по чл. 122и, ал. 4 общото събрание на акционерите на пенсионноосигурителното дружество е длъжно в срок три месеца от узнаването да освободи отговорния актюер и да избере нов. Редът и срокът по изречение първо се прилагат съответно при прекратяване на правоотношенията на отговорния актюер с пенсионноосигурителното дружество“. § 15. В чл. 123, ал. 1 се правят следните изменения: 1. В т. 1 думите „биометричните таблици по чл. 246, ал. 1, т. 2 и“ се заличават. 2. В т. 3 думата „пенсионните“ се заменя със „създаваните от дружеството“. 3. В т. 4 думата „пенсионните резерви“ се заменя с „резервите“. § 16. В чл. 123а се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 4: а) в т. 4 – 7 след думата „осигуряване“ се поставя запетая и се добавя „подфондовете в него“; б) в т. 8 след думата „осигуряване“ се добавя „и подфондовете в него“; в) в т. 9 след думата „осигуряване“ се поставя запетая и се добавя „подфондовете в него“. 2. В ал. 7 след думата „осигуряване“ се поставя запетая и се добавя „подфондовете в него“. 3. В ал. 8 след думата „осигуряване“ се поставя запетая и се добавя „подфондовете в него“, а изречение второ се заличава. 4. В ал. 9 след думата „фонда“ се добавя „и подфондовете в него“. 5. В ал. 11 след думата „осигуряване“ се поставя запетая и се добавя „подфондовете в него“. § 17. В чл. 123б, ал. 7: 1. В т. 1 след думата „фонд“ се поставя запетая и се добавя „подфондовете в него“. 2. В т. 2 след думата „фонда“ се поставя „и подфондовете в него“. § 18. Член 123в се изменя така: „Управление на инвестициите Чл. 123в. (1) Пенсионноосигурителното дружество сключва договори с достатъчно лица, притежаващи необходимите умения, знания и опит за разработване на инвестиционната политика, предлагането на инвестиционни решения, тяхното изпълнение и текущото наблюдение на направените инвестиции, в съответствие с размера, естеството, мащаба и сложността на своята дейност и дейността на управляваните от него фондове. (2) За получаване на инвестиционни консултации относно финансови инструменти пенсионноосигурителното дружество задължително сключва договор с: 1. физическо лице, което: а) отговаря на изискванията на чл. 77, ал. 5, т. 1, предложение второ и т. 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти, б) има придобита или призната от комисията правоспособност на инвестиционен консултант или разполага с друга международно призната квалификация в областта на инвестициите, и в) има поне 5 години професионален опит по извършване на финансови анализи, свързани със сделки с финансови инструменти, предоставяне на инвестиционни съвети, управление на портфейл в инвестиционен посредник, управляващо дружество, лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, и/или управление на инвестициите в пенсионноосигурително дружество, застраховател, инвестиционно дружество или кредитна институция в страната или във финансова институция с аналогичен предмет на дейност, лицензирана в чужбина, в държавен орган, осъществяващ регулиране и надзор на финансовия сектор, в публични фондове за управление на финансови активи в страната или в чужбина или в международна организация, или 2. инвестиционен посредник, управляващо дружество или лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, които са получили разрешение съгласно законодателството на държава членка и предоставят инвестиционните консултации на пенсионноосигурителното дружество посредством физически лица, отговарящи на изискванията на т. 1. (3) Лицето по ал. 2, т. 1, сключило договор с пенсионноосигурителното дружество, не може да бъде: 1. член на управителен или контролен орган или прокурист на пенсионноосигурителното дружество, или лице в тесни връзки с тях; 2. брокер на финансови инструменти по договор с инвестиционен посредник; 3. лице по договор за инвестиционни консултации с друго пенсионноосигурително дружество. (4) Членовете на управителен или контролен орган на инвестиционния посредник, управляващото дружество или на лицето, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, сключило договор с пенсионноосигурителното дружество, и физическите лица по ал. 2, т. 2 не могат да бъдат членове на управителен или контролен орган или прокуристи на пенсионноосигурителното дружество и трябва да не са в тесни връзки с тях. (5) Физическите лица по ал. 2 участват при разработването на инвестиционната политика, изготвянето на инвестиционните предложения, разглеждането им преди вземането на инвестиционните решения и текущото наблюдение на инвестициите. (6) Пенсионноосигурителното дружество сключва договор с инвестиционен посредник за изпълнение на нареждания за сделки с финансови инструменти след одобряване от управителния орган на дружеството. (7) Пенсионноосигурителното дружество не може да сключва договор с инвестиционен посредник по ал. 6, ако се намира в тесни връзки с него. (8) Пенсионноосигурителното дружество е длъжно да уведоми комисията за договорите по ал. 2 и 6 в 7-дневен срок от сключването им или от прекратяването им.“ § 19. В чл. 123г се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 6, т. 5 думите „организирано от съответното пенсионноосигурително дружество“ се заменят с „и успешно положили изпит при условията на ал. 9“, а запетаята преди тях се заличава. 2. В ал. 7 се създава изречение второ: „Когато лицата по изречение първо извършват дейностите по ал. 4, те трябва да отговарят и на изискването по ал. 6, т. 5.“. 3. В ал. 8: а) в т. 2 накрая се поставя запетая и се добавя „съответно подфонд по чл. 137, ал. 3 и чл. 214, ал. 4“; б) в т. 4 след думата „грижа“ се добавя „условията и възможностите за осигуряване, характеристиките на управляваните фондове и подфондове и“, а след думата „фондове“ се поставя запетая и се добавя „съответно подфондове по чл. 137, ал. 3 и чл. 214, ал. 4“. 4. В ал. 9 се създават изречения второ и трето: „След осъществяване на обучението лицата полагат изпит пред пенсионноосигурителното дружество. Не се изисква провеждане на обучение и полагане на изпит, ако физическото лице е положило успешно първоначален или последващ изпит пред друго пенсионноосигурително дружество през последните 2 години преди сключване на договора, съответно упълномощаването.“. 5. В ал. 10 накрая се поставя запетая и се добавя „и на ал. 19“. 6. В ал. 12 изречение второ се заличава. 7. В ал. 13 се създават изречения второ и трето: „След осъществяване на последващото обучение осигурителните посредници и упълномощените от тях лица полагат изпит пред пенсионноосигурителното дружество. При неуспешно полагане на изпита след провеждане на последващото обучение посредникът може да положи изпита още веднъж не по-късно от един месец от полагането на неиздържания изпит.“. 8. Създава се нова ал. 14: „(14) Заместник-председателят на комисията може да определи със заповед един или няколко служители от администрацията на комисията, които присъстват при провеждането на изпитите по ал. 9 и 13 и имат право на достъп до всички документи, свързани с кандидатите, изпита и неговото провеждане. За всеки изпит определените със заповедта служители съставят доклад в 7-дневен срок, с който: 1. установяват съответствието му с изискванията по ал. 20, т. 1, или 2. описват установените несъответствия и предлагат мерки по чл. 344, ал. 1, т. 1, включително повторно провеждане на изпита, ако е необходимо.“ 9. Досегашната ал. 14 става ал. 15. 10. Досегашната ал. 15 става ал. 16 и в нея се правят следните изменения и допълнения: а) точка 2 се изменя така: „2. осигурителният посредник е престанал да отговаря на изискванията на ал. 6, т. 1 - 4 съответно на ал. 7, или не е издържал изпита при условията на ал. 13;“ б) в т. 3 след думите „ал. 6“ се поставя запетая и се добавя „т. 1 – 4 или не е издържало изпит при условията на ал. 13“. 11. Досегашната ал. 16 става ал. 17 и в нея се създава изречение второ „Уведомлението съдържа информация дали прекратяването на договора, съответно оттеглянето на упълномощаването, се дължи на обстоятелство по ал. 16.“. 12. Досегашната ал. 17 става ал. 18. 13. Създават се ал. 19 и 20: „(19) Лице, чийто договор за осигурително посредничество е прекратен на основанията, посочени в ал. 16, или поради мярка по ал. 18, и упълномощено лице, чиято представителна власт е прекратена поради наличието на обстоятелствата по ал. 16 или поради мярка по ал. 18, може да сключи договор за осигурително посредничество със същото или друго пенсионноосигурително дружество или да бъде упълномощено от осигурителен посредник след изтичане на една година от прекратяване на договора, съответно на представителната власт, ако са изпълнени изискванията на ал. 6 или 7. В регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 14 от Закона за Комисията за финансов надзор се вписват данни дали прекратяването на договора, съответно оттеглянето на упълномощаването, се дължи на обстоятелствата по ал. 16 или на мярката по ал. 18. (20) Комисията определя с наредба: 1. изискванията към тематичния обхват на обученията и изпитите по ал. 6, т. 5 и ал. 13 и условията и реда за тяхното провеждане; 2. образеца на документа по ал. 12; 3. образеца на уведомлението по ал. 17.“ § 20. В чл. 123д след думата „осигуряване“ се поставя запетая и се добавя „подфондовете в тях“. § 21. В чл. 123е, ал. 4 се правят следните изменения и допълнения: 1. В т. 4 накрая се добавя „и образците на въпросниците по чл. 142а, ал. 2 и чл. 237, ал. 2“. 2. В т. 6, буква „и“ думите „за допълнително пенсионно осигуряване“ се заличават. 2 § 22. В чл. 123е се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1 думите „в доброволен пенсионен фонд за ПЕПП“ се заличават. 2. В ал. 4 след думата „дружеството“ се поставя запетая и думите „или на фондовете“ се заменят с „фондовете, подфондовете или отделна професионална схема“. § 23. В чл. 123з, ал. 4 думите „ал. 8, т. 2, ал. 9, 10 и 12“ се заменят с „ал. 9, т. 2, ал. 10, 11 и 13“. 1 § 24. В чл. 123з , ал. 1 след думата „фонда“ се добавя „и подфондовете“. 2 § 25. В чл. 123з се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1: а) в т. 2 след думите „чл. 167а, ал. 1“ се добавя „и чл. 248, ал. 2“; б) в т. 3 думата „изпраща“ се заменя с „предоставя“; в) в т. 5 думите „и аналитични сметки“ се заличават; г) точка 6 се изменя така: „6. да предоставя безплатно на лицата, които получават плащания от фонда за срочни плащания, до 31 май всяка година извлечение от аналитичните сметки по чл. 123с, ал. 3, по които се водят техните прехвърлени средства, за предходната календарна година, както и да им предоставя информация за техните аналитични сметки при поискване.“ 2. Създава се нова ал. 3: „(3) Годишните извлечения по ал. 1, т. 3 и 6 се предоставят по реда на чл. 123з, ал. 2. Когато писмото с извлечението на хартиен носител бъде върнато като недоставено, съответно когато бъде получено съобщение, че изпратеното по електронна поща извлечение не може да бъде доставено, пенсионноосигурителното дружество добавя извлечението в електронното досие на лицето в срок от 7 работни дни от уведомлението за неуспешното доставяне. В случаите по изречение второ пенсионноосигурителното дружество предоставя годишните извлечения чрез електронното досие до уведомяване от лицето за актуалния му адрес, съответно актуална електронна поща, или извършване на нов избор относно начина на получаване на информацията.“ 3. Досегашната ал. 3 става ал. 4 и в нея думите „чл. 192б“ се заменят с „чл. 123с“. 4. Досегашната ал. 4 става ал. 5. 5. Досегашната ал. 5 става ал. 6 и в нея в т. 1: а) в текста преди буква „а“ след думата „фонда“ се поставя запетая и се добавя „съответно подфонда“, след което се поставя запетая; б) в буква „а“ думите „в универсален пенсионен фонд“ се заменят с „във фонд за допълнително задължително пенсионно осигуряване“. 6. Досегашните ал. 6 и 7 стават съответно ал. 7 и 8. 7. Досегашната ал. 8 става ал. 9 и в нея: а) в текста преди т. 1 думите „ал. 1 - 7“ се заменят с „ал. 1 - 8“; б) в т. 2, буква „в“ след думите „чл. 251в“ се поставя запетая и се добавя „ал. 1“. 8. Досегашните ал. 10 – 13 стават съответно ал. 11 – 14. 3 § 26. В чл. 123з , ал. 4 се правят следните изменения и допълнения: 1. Създава сенова т. 2: „2. за всяко осигурено лице в професионален пенсионен фонд, с което сключи пенсионен договор или договор за разсрочено изплащане по чл. 172;“ 2. Досегашната т. 2 става т. 3 и в нея думите „чл. 167а, ал. 2“ се заменят с „чл. 167а, ал. 3 или по чл. 172“. § 27. В чл. 123и се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 3 след думата „фондове“ се поставя запетая и се добавя „съответно подфондове“. 2. Създават се нови ал. 6 и 7: „(6) При промяна на участие по инициатива на осигурено лице от един в друг подфонд с различен инвестиционен профил, управлявани от едно пенсионноосигурително дружество, дружеството трябва да определи рисковия му профил и да му предостави писмен информационен материал, съдържащ описание на характеристиките, инвестиционния профил, продуктите, услугите и резултатите от дейността на съответния подфонд. (7) При промяна на участие по инициатива на осигурено лице от един в друг подфонд с различен инвестиционен профил, управлявани от различни пенсионноосигурителни дружества, дружеството, управляващо фонда, в който лицето възнамерява да се осигурява, определя рисковия му профил и му предоставя документа 1 с основна информация по чл. 123з , ал. 1.“ 3. Досегашните ал. 6 и 7 стават съответно ал. 8 и 9. 1 § 28. В чл. 123и , ал. 1 след думите „за избор на пенсионен фонд“ се добавя „и съответния подфонд“. 3 § 29. Създава се чл. 123и : „Извършване на осигурителните плащания 3 Чл. 123и . (1) Пенсионноосигурителното дружество може да извършва плащанията по чл. 139, ал. 1, чл. 142, ал. 1, чл. 212, чл. 248 и плащанията по чл. 259б, ал. 1 и ал. 5 – 7, дължими от доброволния пенсионен фонд за ПЕПП: 1. от сметка в банката – попечител на фонда за допълнително пенсионно осигуряване или на фонда за извършване на плащания, съответно при депозитаря по чл. 214а, ал. 8; 2. от сметка на съответния фонд в друга банка. (2) При извършване на плащанията по реда на ал. 1, т. 2 по сметката на фонда в банката, различна от банката попечител, се превеждат само средства за извършване на плащанията по ал. 1 и свързаните с това разходи. (3) По искане на лице, получаващо пенсии по чл. 139, ал. 1, т. 1 и 4 и/или чл. 212, ал. 1, т. 1 и 2 от един и същи фонд за изплащане на пожизнени пенсии, дължимите от фонда плащания за съответния месец се извършват с един банков превод. По искане на лице, получаващо няколко плащания с еднакъв падеж от един и същи фонд за срочни плащания, дължимите от фонда плащания с еднакъв падеж се извършват с един банков превод.“ § 30. В чл. 123о след думата „фондове“ се поставя запетая и се добавя „съответно подфондове по чл. 137, ал. 3 и чл. 214, ал. 4“. § 31. В част втора, дял първи, глава девета се създава раздел V с чл. 123п – чл. 123щ: „ Раздел V Фондове за извършване на плащания Учредяване, управление и представляване на фондовете за извършване на плащания Чл. 123п. (1) За изплащане на пенсиите при осигуряване в универсален пенсионен фонд и във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване всяко пенсионноосигурително дружество, което управлява един или и двата от тези фондове, създава фонд за изплащане на пожизнени пенсии. (2) За изплащане на разсрочените плащания по чл. 167а, ал. 1 и чл. 248, ал. 2 и срочните професионални пенсии за ранно пенсиониране всяко пенсионноосигурително дружество, което управлява универсален пенсионен фонд, професионален пенсионен фонд и/или фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, създава фонд за срочни плащания. (3) Фондовете по ал. 1 и 2 се създават за неопределен срок. (4) Наименованието на всеки фонд за извършване на плащания задължително съдържа думите "фонд за изплащане на пожизнени пенсии" или "фонд за срочни плащания" в зависимост от вида му и указание за фирмата на пенсионноосигурителното дружество, което го управлява. Само фонд за извършване на плащания, регистриран в съответствие с този кодекс, може да използва в своето наименование, в описанието на своите дейности или при рекламиране в комбинация думите "фонд за изплащане на пожизнени пенсии", "фонд за срочни плащания" или техни производни. (5) Пенсионноосигурителното дружество може да създаде само един фонд за изплащане на пожизнени пенсии и само един фонд за срочни плащания. (6) Фондовете за извършване на плащания са обособени имущества, които се управляват и представляват пред трети лица единствено от пенсионноосигурителните дружества, които са ги учредили, в съответствие с принципите по чл. 126. (7) Пенсионноосигурителното дружество отговаря имуществено пред осигурените лица и пенсионерите за загуби, настъпили в резултат на недобросъвестно изпълнение на неговите задължения по отношение управлението и представляването на фондовете за извършване на плащания. (8) Фондовете за извършване на плащания не отговарят с активите си за загуби, настъпили в резултат на действия на учредилото ги дружество, както и за загуби от дейността на пенсионноосигурителното дружество, което ги управлява и представлява. (9) С активи на фондовете за извършване на плащания не може да се изпълняват задължения на пенсионноосигурителното дружество и управляваните от него фондове, освен по сключените договори за изплащане на пенсии по чл. 167, чл. 168, ал. 1 и чл. 212, ал. 1, т. 1 и 2 и разсрочени плащания по чл. 167а, ал. 1 и чл. 212, ал. 2, т. 3. В случай на несъстоятелност в масата на несъстоятелността на пенсионноосигурителното дружество не се включват активите на фондовете за извършване на плащания и на резерва по чл. 123ч. (10) Активите на фондовете за извършване на плащания не може да се придобиват по давност. (11) Задълженията към лицата, получаващи плащания от фондовете за извършване на плащания, не може да се изпълняват със средства на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване. Фонд за изплащане на пожизнени пенсии Чл. 123р. (1) Фондът за изплащане на пожизнени пенсии се създава с решение на управителния орган на пенсионноосигурителното дружество при определяне на първата пенсия, отпускана във връзка с осигуряване в универсален пенсионен фонд или фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване. (2) Пенсионноосигурителното дружество представя в комисията в срок три работни дни от вземане на решението по ал. 1 искане за вписване на фонда в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор, към което се прилагат: 1. протоколът с решението на управителния орган за създаване на фонда; 2. правилата по чл. 123т. (3) Комисията се произнася по искането с решение в 7-дневен срок от постъпването му въз основа на предложение на заместник-председателя на комисията. (4) Комисията отказва вписване, само когато решението за създаване на фонда не е прието от компетентния орган на дружеството или не са спазени изисквания за кворум или мнозинство. (5) Фондът се смята за учреден от постановяването на решението на комисията за вписването му в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор. (6) Агенцията по вписванията вписва фонда в регистър БУЛСТАТ, след като й бъде представено решението по ал. 5. Пенсионноосигурителното дружество уведомява комисията за вписването в срок три работни дни от извършването му. (7) Фондът се формира от: 1. прехвърлените средства от индивидуалните партиди на лицата, на които е определена съответната пенсия; 2. прехвърлените средства по реда на ал. 16; 3. дохода от инвестиране на средствата на фонда. (8) От фонда по ал. 1: 1. се изплащат пенсиите при осигуряване в универсален пенсионен фонд и/или фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и дължимите средства на наследниците на починалите пенсионери и се извършват разходи за тяхното изплащане в страната съгласно ал. 9; 2. се извършват разходи за придобиването и продажбата на неговите активи; 3. се изплаща таксата по чл. 123ц; 4. се прехвърлят средства по реда на ал. 15, т. 1 и ал. 17; 5. не може да се извършват плащания, различни от предвидените в т. 1 – 4. (9) Разходите за изплащане на пенсии са в размер на фактически извършените, но не повече от 50 евроцента на транзакция. В случай че фактически извършените разходи за изплащане на пенсии надвишават този размер, пенсионноосигурителното дружество възстановява на фонда превишението на разходите. (10) Фондът се води в евро. Оценката на активите и пасивите на фонда се извършва към края на всеки календарен месец в съответствие с изискванията на чл. 181. (11) Във фонда се води отделна аналитична сметка за частта от дохода, с който не е извършена актуализация на пожизнените пенсии по реда на чл. 169в, ал. 4 и чл. 246б, ал. 4. (12) Отговорният актюер на пенсионноосигурителното дружество: 1. изчислява задълженията към пенсионерите и наследниците на починалите пенсионери и изискуемия размер на средствата, необходими за тяхното покриване, към 31 декември всяка година; 2. заверява изчисленията по т. 1 в годишния актюерски доклад на фонда. (13) При изчисляването по реда на ал. 12, т. 1: 1. се използват надеждни и справедливи актюерски изчисления и допускания, които отчитат всички задължения, произтичащи от сключените пенсионни договори, така че размерът на средствата на фонда да бъде достатъчен за изплащане на всички отпуснати пенсии и дължими плащания на наследници; 2. възприетите за оценка на задълженията допускания се избират разумно, като се отчита по целесъобразност подходяща граница за неблагоприятните отклонения; 3. се прилага таблицата по чл. 169, ал. 1, т. 2; 4. методът и актюерските допускания не може да се променят, освен в случаите на промени в правните или демографските обстоятелства, на които се основават допусканията. (14) Пенсионноосигурителното дружество е длъжно по всяко време да поддържа достатъчно по размер средства във фонда, отговарящи на цялостната му дейност, с които да гарантира покритие на поетите осигурителни рискове. (15) В случай че при изчисляването по ал. 12, т. 1 размерът на средствата във фонда е: 1. по-голям от 105 на сто от размера на задълженията към пенсионерите и техните наследници, превишението над 105 на сто може да се прехвърля в резерва по чл. 123ч, ал. 1; 2. между 100 и 105 на сто от размера на задълженията към пенсионерите и техните наследници, превишението над 100 на сто остава във фонда. (16) В случай че при изчисляването по ал. 12, т. 1 размерът на средствата на фонда е по-нисък от размера на задълженията към пенсионерите и техните наследници, дружеството допълва разликата със средства от резерва по чл. 123ч, ал. 1, а при недостиг на средства в него – със собствени средства. (17) Когато през предходните 5 години средства от резерва по чл. 123ч, ал. 1 са използвани за покриване на недостиг във фонда, тези средства се възстановяват в резерва по чл. 123ч, ал. 1 до размера на превишението по ал. 15, т. 2. (18) Изискванията към формирането и поддържането на фонда, изчисляването на изискуемия размер на средствата в него и на превишението по ал. 15, допълването на фонда и освобождаването на средства от него се определят с наредба на комисията. Фонд за срочни плащания Чл. 123с. (1) Фондът за срочни плащания се създава с решение на управителния орган на пенсионноосигурителното дружество при определяне на първото плащане по чл. 167а, ал. 1, чл. 168, ал. 1 или чл. 248, ал. 2 във връзка с участие във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване. (2) Фондът се формира от: 1. прехвърлените средства от индивидуалните партиди на лицата, на които е определено плащане по ал. 1; 2. прехвърлените средства по реда на ал. 7; 3. дохода от инвестирането на средствата на фонда. (3) Във фонда се водят: 1. аналитични сметки на лицата, чиито средства са прехвърлени, в които се правят записи за прехвърлените средства и изплатените суми на всяко лице; 2. отделна аналитична сметка за частта от дохода, с който не е извършена актуализация на срочните професионални пенсии за ранно пенсиониране и разсрочените плащания. (4) От фонда по ал. 1: 1. се извършват плащанията по ал. 1 и дължимите средства на наследниците на починалите лица, получавали такива плащания, и се извършват разходи за тяхното изплащане в страната; 2. се извършват разходи за придобиването и продажбата на неговите активи; 3. се изплаща таксата по чл. 123ц; 4. се прехвърлят средства по реда на ал. 6, т. 1 и ал. 8; 5. не може да се извършват плащания, различни от предвидените в т. 1 – 4. (5) При създаването, управлението и изчисляването на необходимия размер на средствата във фонда се прилагат съответно разпоредбите на 123р, ал. 2 – 6, 9, 10, 12, 14 и 18. (6) В случай че при изчисляването по чл. 123р, ал. 12, т. 1 размерът на средствата на фонда е: 1. повече от 105 на сто от размера на задълженията към лицата, получаващи срочни професионални пенсии за ранно пенсиониране и разсрочени плащания, и техните наследници, превишението над 105 на сто може да се прехвърля в резерва по чл. 123ч, ал. 1; 2. между 100 и 105 на сто от размера на задълженията към лицата, получаващи срочни професионални пенсии за ранно пенсиониране и разсрочени плащания, и техните наследници, превишението над 100 на сто остава във фонда. (7) В случай че при изчисляването по чл. 123р, ал. 12, т. 1 размерът на средствата на фонда е по-нисък от размера на задълженията към лицата, получаващи срочни професионални пенсии за ранно пенсиониране и разсрочени плащания, и техните наследници, дружеството допълва разликата със средства от резерва по чл. 123ч, ал. 1, а при недостиг на средства в него – със собствени средства. (8) Когато през предходните 5 години средства от резерва по чл. 123ч, ал. 1 са използвани за покриване на недостиг във фонда по ал. 1, тези средства се възстановяват на резерва до размера на превишението по ал. 6, т. 2. Правила на фонд за извършване на плащания Чл. 123т. (1) Правилата на фонд за извършване на плащания се приемат от управителния орган на пенсионноосигурителното дружество заедно с решението за създаване на този фонд. (2) Правилата по ал. 1 трябва да съдържат: 1. наименованието на фонда; 2. наименованието, седалището и адреса на управление на пенсионноосигурителното дружество, което го управлява; 3. пенсиите по чл. 167 и чл. 212, ал. 1, т. 1 и 2, съответно пенсиите по чл. 168, ал. 1 и разсрочените плащания по чл. 167а, ал. 1 и чл. 248, ал. 2, извършвани от фонда, начина за определянето им и покритите рискове; 4. условията, реда, начина и сроковете за извършване на плащанията; 5. разходите по извършване на плащанията; 6. условията и реда за актуализация и за преизчисляване на плащанията; 7. целите, изискванията и ограниченията в инвестиционната политика на фонда; 8. методите и периодичността на оценка на активите на фонда; 9. условията и реда за водене на аналитичните сметки във фонда за срочни плащания; 10. реда и начина за покриване на недостиг във фонда; 11. размера на таксата, събирана от пенсионноосигурителното дружество; 12. правата и задълженията на пенсионноосигурителното дружество, на лицата, получаващи плащания и на техните наследници; 13. реда и начина за предоставяне на информация на лицата, получаващи плащания, и на техните наследници, и за обяви и съобщения, свързани с дейността на фонда; 14. условията и реда за изменения и допълнения на правилата; 15. изрично посочване на запазването на права на лицата с отпуснати плащания преди приемането на съответната промяна в правилата, и техните наследници и на поетите задължения към тях; 16. датите на приемането на правилата и на последващите изменения и допълнения в тях. (3) При подаване на заявление за отпускане на пенсия по чл. 167, чл. 168, ал. 1 или чл. 212, ал. 1, т. 1 или на еднократно или разсрочено изплащане по чл. 167а и чл. 248, ал. 2 във връзка с участие във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване осигуреното лице получава при поискване заверено копие от правилата на фонда за извършване на съответния вид плащане, действащи към датата на подаване на заявлението. (4) При извършването на изменения и допълнения в правилата на фонда за извършване на плащания правата на лицата, получаващи плащания, и на техните наследници и поетите от пенсионноосигурителните дружества задължения към тях се запазват, освен ако със съответното лице бъде договорено друго при спазване на чл. 169а, ал. 3 и чл. 241, ал. 3. Измененията и допълненията в условията по ал. 2, т. 1, 2, 7 - 11 и 14 - 16 и промените, водещи до увеличаване на плащанията, се прилагат към лицата с отпуснати плащания и техните наследници, без да се сключва допълнително споразумение с тях. (5) Пенсионноосигурителното дружество оповестява правилата на фондовете за извършване на плащания и техните изменения и допълнения на своята страница в интернет в деня на приемането им и в 7-дневен срок уведомява за промените по изречение второ на ал. 4 чрез съобщение по електронна поща всяко лице, което е заявило желанието си за това. (6) Пенсионноосигурителното дружество представя в комисията решението за управителния орган за приемане на изменения и допълнения в правилата на фондовете за извършване на плащания и изменените правила в срок три работни дни от вземане на решението, съответно от одобряването на решението от надзорния съвет, когато е необходимо одобрение съгласно устава на дружеството. Инвестиране на средствата на фондовете за извършване на плащания Чл. 123у. (1) Пенсионноосигурителното дружество инвестира средствата на фонда за изплащане на пожизнени пенсии и на фонда за срочни плащания само в активи по чл. 176, ал. 1, т. 1 – 4, т. 5, букви „а“ и „б“, т. 6 , т. 7, букви „а“ – „в“, т. 12 и т. 13. (2) Не повече от 5 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да бъдат инвестирани във финансови инструменти, издадени от един емитент, като в това ограничение: 1. не се включват дълговите ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, букви "а" и "б" и инструментите на паричния пазар по чл. 176, ал. 1, т. 2, букви „а“ и „б“; 2. не се включват дълговите ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "в" и инструментите на паричния пазар по чл. 176, ал. 1, т. 2, буква „в“ с инвестиционен кредитен рейтинг; 3. когато емитентът е банка, се включват и влоговете на фонда в тази банка и стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен cyaп към същата банка; 4. когато емитентът е финансова институция, се включва и стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап към нея. (3) Общата стойност на инвестициите на фонд за извършване на плащания във финансови инструменти, издадени от дружества от една група и лицата, с които тези дружества се намират в тесни връзки, не може да превишава 10 на сто от активите на фонда. В това ограничение се включват и: 1. влоговете на фонда в банки от групата и в банки, които се намират в тесни връзки с дружества от групата, и стойността на нетната експозиция към тях по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен cyaп; 2. стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен cyaп с финансови институции от групата и финансови институции, които се намират в тесни връзки с дружества от групата. (4) Не повече от 10 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "г". (5) Не повече от 10 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "д". (6) Не повече от 15 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 3, като не повече от 5 на сто от активите може да са в облигации, издадени от орган на местната власт, които не се търгуват на регулиран пазар. (7) Не повече от 10 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 4. (8) Не повече от 20 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 5, букви „а“ и „б“. (9) Не повече от 5 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да се инвестират във влогове в една банка. (10) Не повече от 20 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, букви „а“ –„в“. (11) Не повече от 5 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 12, като не повече от 1 на сто от активите на фонда могат да бъдат инвестирани в дружества със специална инвестиционна цел, инвестиращи във вземания. (12) Не повече от 20 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 13, като не повече от 5 на сто от активите на фонда могат да се инвестират в дялове на колективни инвестиционни схеми, управлявани от едно и също управляващо дружество. (13) Не повече от 25 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, букви „а“ – „в“, т. 12 и т. 13. (14) Не повече от 20 на сто от активите на фонд за извършване на плащания може да са деноминирани във валута, различна от евро, с изключение на активите, за които е налице ограничаване на валутния риск чрез сключени хеджиращи сделки съгласно чл. 179б. (15) Конкретните изисквания и ограничения към инвестициите на фонд за извършване на плащания се определят в правилата по чл. 123т. (16) При спазване на принципите по чл. 175 пенсионноосигурително дружество, което е учредило фонд за извършване на плащания, може да не прилага ограниченията по ал. 2 – 14 и по чл. 177а в срок до 12 месеца от учредяването му. (17) При инвестиране на средствата се прилагат съответно чл. 175, чл. 176, ал. 4 и 5, чл. 177, ал. 1 – 6, чл. 177а, чл. 179 и чл. 179б - 180а. Оценка на активите Чл. 123ф. (1) За оценка на активите на фондовете на извършване на плащания се прилага съответно чл. 181. (2) С наредбата по чл. 181, ал. 2 комисията определя и изискванията към воденето на аналитичните сметки във фонда за срочни плащания. Счетоводство на фондовете за извършване на плащания Чл. 123х. Пенсионноосигурителното дружество организира и осъществява счетоводството и съставя финансовите отчети на управляваните от него фондове за извършване на плащания при съответно прилагане на разпоредбите на глава петнадесета. Такса за управление на фондовете за извършване на плащания Чл. 123ц. (1) За управлението на фондовете за извършване на плащания пенсионноосигурителното дружество може да събира такса, изчислена върху стойността на нетните активи на фонда за изплащане на пожизнени пенсии и на фонда за срочни плащания, в зависимост от периода, през който те са били управлявани от пенсионноосигурителното дружество, до 0,5 на сто годишно. (2) Таксата по ал. 1 се отчислява по ред и начин, определени с наредба на комисията. Резерв за гарантиране на пенсионните плащания Чл. 123ч. (1) За покриване на недостига във фонда за изплащане на пожизнени пенсии и фонда за срочни плащания пенсионноосигурителното дружество създава резерв за гарантиране на пенсионните плащания. (2) Резервът по ал. 1 се формира от: 1. превишението във фонда за изплащане на пожизнени пенсии по чл. 123р, ал. 15, т. 1 и превишението във фонда за срочни плащания по чл. 123с, ал. 6, т. 1; 2. собствени средства на пенсионноосигурителното дружество; 3. средствата по 123р, ал. 17, чл. 123с, ал.8, чл. 170, ал. 9, т. 1 и 3 и чл. 245, ал. 3. (3) Минималният размер на резерва по ал. 1 е 4 на сто от капитализираната стойност на пенсиите за старост по чл. 167, чл. 168, ал. 1 и чл. 212, ал. 1, т. 1 и разсрочените плащания по чл. 167а, ал. 1 и чл. 212, ал. 2, т. 3. Резервът не може да надвишава 6 на сто от капитализираната стойност на тези пенсии и разсрочени плащания. (4) Средствата на резерва по ал. 1 може да се използват само за покриване на недостиг във фонда за изплащане на пожизнени пенсии и фонда за срочни плащания. (5) Средствата на резерва по ал. 1 се инвестират в съответствие с чл. 123у, ал. 1 – 13 и чл. 177, ал. 1. Оценката на неговите активи и пасиви се извършва към края на всеки календарен месец съгласно чл. 181. (6) Пенсионноосигурителните дружества не могат да раздават дивидент на своите акционери преди формирането на резерва по ал. 1 и покриването на недостиг във фондовете за извършване на плащания, когато такъв е налице. (7) В случай на несъстоятелност в масата на несъстоятелността на пенсионноосигурителното дружество не се включват активите за покриване на резерва по ал. 1. (8) Изискванията към формирането, изчисляването и поддържането на резерва за гарантиране на пенсионните плащания, допълването му и освобождаването на средства от него се определят с наредба на комисията. Прехвърляне на парични средства Чл. 123ш. Прехвърлянето на средства между фондовете за извършване на плащания и резерва за гарантиране на пенсионните плащания се извършва в парични средства. Данъчни облекчения Чл. 123щ. (1) Приходите на фонда за изплащане на пожизнени пенсии и на фонда за срочни плащания не се облагат с данък по реда на Закона за корпоративното подоходно облагане. (2) Услугите по допълнително пенсионно осигуряване чрез управление на фондовете за извършване на плащания не се облагат с данък по реда на Закона за данък върху добавената стойност. (3) Финансовият резултат на пенсионноосигурителното дружество се намалява с дохода от инвестиране на средствата на резерва за гарантиране на пенсионните плащания. (4) Собствените средства на пенсионноосигурителното дружество за заделяне на резерв за гарантиране на пенсионните плащания, се признават за разход за данъчни цели по Закона за корпоративното подоходно облагане. (5) Средствата, освободени от резерва за гарантиране на пенсионните плащания в полза на пенсионноосигурителното дружество и отчетени като счетоводен приход, се признават за приход за данъчни цели по Закона за корпоративното подоходно облагане.“ § 32. В чл. 124 думите „чл. 137, ал. 4“ се заменят с „чл. 137, ал. 12“. § 33. В чл. 124а, ал. 3 след думата „изборът“ се добавя „на универсален пенсионен фонд и съответния подфонд при спазване на ограничението по чл. 163, ал. 4“. § 34. В чл. 125, ал. 1 се правят следните изменения и допълнения: 1. Създава се нова т. 2: „2. свободен избор на подфонд с определен инвестиционен профил до навършване на възрастта по чл. 163, ал. 4;“ 2. Досегашните т. 2 – 7 стават съответно т. 3 – 8. § 35. В чл. 127 ал. 6 се изменя така: „(6) Когато лице, за което е подадено уведомление по чл. 123з3, ал. 4 , започне или продължава да упражнява трудова дейност, за която подлежи на осигуряване в универсален или професионален пенсионен фонд, пенсионноосигурителното дружество, с което лицето е сключило пенсионен договор или договор за разсрочено изплащане по чл. 167а, ал. 1, разкрива на лицето нова индивидуална партида в съответния подфонд на универсалния пенсионен фонд или в професионалния пенсионен фонд, в който е осигурявано, с постъпването на първата осигурителна вноска след сключването на съответния договор. За вноските, които се натрупват в партидата по този ред, не се прилага гаранцията по чл. 131, ал. 2 – 5.“ § 36. В чл. 129 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1: а) в текста преди т. 1 след думата „фонда“ се поставя запетая и се добавя „съответно подфонда“; б) в т. 2 думата „задължително“ се заличава; в) създава се т. 4: „4. cредствата, преведени след прехвърляне на пенсионни права от схемите на Съюза, на Европейската централна банка и на Европейската инвестиционна банка.“ 2. В ал. 3 след думата „фонд“ се поставя запетая и се добавя „съответно подфонд“. 3. Алинеи 5 и 6 се изменят така: „(5) Всеки дял представлява пропорционална част от нетните активи на професионалния пенсионен фонд, съответно подфонда в универсалния пенсионен фонд. Дяловете в един професионален пенсионен фонд и един подфонд по чл. 137, ал. 3 са равни помежду си по стойност, определена и обявена съгласно ал. 9. (6) Стойността на всички дялове и части от дялове във фонда, съответно подфонда е равна на стойността на нетните активи на фонда, съответно на подфонда.“ 4. В ал. 7 след думата „фонда“ се поставя запетая и се добавя „съответно подфонда“. 5. В ал. 9 след думата „дял“ се добавя „в подфондовете по чл. 137, ал. 3“. 6. В ал. 10 думите „във фонд за допълнително задължително пенсионно осигуряване“ се заменят с „в професионален пенсионен фонд, съответно подфонда“. 7. В ал. 11 накрая се добавя „до отпускането на плащане по чл. 139, ал. 1, съответно чл. 142, ал. 1.“ . 8. В ал. 12 се създава изречение второ: „Прехвърлените средства не подлежат на принудително изпълнение.“ 9. В ал. 14 след думата „него“ се добавя „подфонд в“. § 37. В чл. 131 се правят следните изменения и допълнения: 1. Алинея 2 се изменя така: „(2) Когато размерът на средствата по индивидуалната партида на осигурено лице във фонд за допълнително задължително пенсионно осигуряване, натрупани към датата на определяне на плащането, е по-малък от сумата на брутния размер на преведените от Националната агенция за приходите и Националния осигурителен институт осигурителни вноски за съответното лице, преди изплащането на допълнителна пожизнена пенсия за старост, срочна професионална пенсия за ранно пенсиониране или на еднократно или разсрочено изплащане по чл. 167а, ал. 1 - 3 или по чл. 172 индивидуалната партида се допълва до тази сума със средства от съответния резерв по чл. 193а, ал. 1.“ 2. В ал. 3: а) в т. 1 думите „чл. 172“ се заменят с „чл. 247, ал. 4“; б) в т. 2 накрая се добавя „и чл. 142, ал. 1, т. 2“. 3. В ал. 4 след думите „чл. 139, ал. 1, т. 2“ се добавя „или чл. 142, ал. 1, т. 2“, а накрая се добавя „в съответния фонд за допълнително задължително пенсионно осигуряване“. 4. Алинея 5 се изменя така: „(5) Допълнителните пожизнени пенсии за старост, срочните професионални пенсии за ранно пенсиониране и еднократните и разсрочени изплащания по чл. 167а, ал. 1 - 3 и по чл. 172 се изчисляват въз основа на средствата по индивидуалната партида след допълването й съгласно ал. 2 – 4 при необходимост, като се вземат предвид прехвърлените средства по чл. 172 и чл. 247, ал. 4.“ § 38. Член 133а се отменя. § 39. В чл. 134: 1. В ал. 1 думите „и фондове за извършване на плащания“ се заменят с „и подфондове“, а думите „на фондовете за извършване на плащания и на резервите по чл. 192, ал. 2 и“ се заменят с „на резервите по“. 2. В ал. 2 думите „и фондовете за извършване на плащания“ се заличават. § 40. В чл. 135 се правят следните изменения: 1. В заглавието думите „и на фондовете за извършване на плащания“ се заменят с „и подфондовете“. 2. Алинея 2 се изменя така: „(2) Наименованието на подфондовете в универсалните пенсионни фондове задължително съдържа в комбинация думите „динамичен универсален подфонд“, балансиран универсален подфонд“ или „консервативен универсален подфонд“. 3. В ал. 3 след думата „фонд“ се поставя запетая и се добавя „съответно подфонд“, а думите „фонд за изплащане на пожизнени пенсии“ или „фонд за разсрочени плащания“ или техни производни“ и запетаята преди тях се заличават. § 41. В чл. 136 думите „и на фондовете за извършване на плащания“ се заличават. § 42. В чл. 137 се правят следните изменения и допълнения: 1. Създават се нови ал. 3 и 4: „(3) С решението по ал. 1 дружеството създава в универсалния пенсионен фонд динамичен, балансиран и консервативен подфонд с различни инвестиционни профили. Видът на всеки подфонд се определя в зависимост от максимално допустимия размер на инвестициите му във финансови инструменти с променлив доход, както следва: 1. динамичен подфонд – до 90 на сто от активите във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, т. 8 и т. 12 - 16; 2. балансиран подфонд – до 55 на сто от активите във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, т. 8 и т. 12 - 15; 3. консервативен подфонд – до 25 на сто от активите във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, 12 и 13. (4) Подфондовете по ал. 3 са обособени имущества в универсалния пенсионен фонд и се управляват от дружеството, което го представлява.“ 2. Създават се ал. 5 – 10: „(5) Всеки подфонд се формира от вноските и прехвърлените средства на осигурените в него лица и се състои от активите и задълженията, придобити, съответно поети, във връзка с дейността на подфонда. (6) Активите в подфонда не могат да се използват за изпълнение на задължения извън поетите във връзка с неговата дейност. (7) От средствата във всеки подфонд: 1. се извършват разходи за придобиването и продажбата на неговите активи; 2. се изпълняват задълженията към осигурените лица, чиито средства са внесени или прехвърлени в подфонда; 3. се заплащат дължимите на пенсионноосигурителното дружество такси и удръжки по чл. 201, ал. 1; 4. не могат да се извършват плащания, различни от предвидените в т. 1 – 3. (8) Подфондът се води в евро и в дялове. Оценката на активите и пасивите на подфонда се извършва към края на всеки работен ден в съответствие с изискванията на чл. 181. (9) Между подфондовете в универсалния пенсионен фонд могат да се прехвърлят парични средства и/или други активи. (10) При управлението на подфондовете се прилага съответно чл. 126.“ 3. Досегашната ал. 3 става ал. 11 и в нея думите „в универсален пенсионен фонд“ се заменят с „в избрания от тях подфонд в универсалния пенсионен фонд“, създава се изречение второ: „Лицата, навършили възраст по-ниска с 3 години от възрастта по чл. 68, ал.1, могат да участват само в консервативен подфонд.“, а досегашното изречение второ става изречение трето; 4. Досегашната ал. 4 става ал. 12 и се изменя така: „(12) За лицата, които не са направили избор по реда на ал. 11, се извършва служебно разпределение по подфондовете в регистрираните универсални фондове по начин и по ред, определени с инструкция, издадена от Националната агенция за приходите и от комисията.“ 5. Създават се ал. 13 и 14: „(13) Служебното разпределение на лицата по ал. 12 в подфондовете с различен инвестиционен профил се извършва въз основа на възрастта им, при следните условия: 1. в динамичен универсален подфонд – до навършване на 50 години; 2. в балансиран универсален подфонд – от 50 години до 3 години преди възрастта по чл. 68, ал. 1; 3. в консервативен универсален подфонд – лица, на които остават 3 години до навършване на възрастта по чл. 68 ал. 1 от КСО. (14) Разпределението на лицата по съответните подфондове по ал. 13 се извършва въз основа на критерии, които се определят с инструкцията по ал. 12 и задължително включват постигнатата доходност при управлението на всеки подфонд. Доходността при управлението на подфондовете от всеки вид се съпоставя с показател, който се изчислява съгласно наредба на комисията и се обявява от комисията до края на месеца, следващ всяко тримесечие. Подфондовете, при управлението на които е постигната доходност, която е по-ниска от обявената стойност на показателя, намалена с предвидено в инструкцията отклонение, не участват в служебното разпределение на лицата въз основа на критерия доходност.“ § 43. В чл. 139 се създава ал. 3: „(3) Правата по ал. 1 не се погасяват по давност. След отпускане на еднократно плащане и след сключване на пенсионен договор или договор за разсрочено изплащане за всяко дължимо плащане тече отделна давност от датата, от която е изискуемо.“ § 44. В чл. 140 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 3 думите „ал. 3“ се заменят с „ал. 11“. 2. В ал. 4 след думата „определени“ се заменя със „с инструкция, издадена от“. 3. Създава се нова ал. 5: „(5) Критериите за служебно разпределение се определят с инструкцията по ал. 4 и задължително включват постигнатата доходност при управлението на всеки фонд. Доходността при управлението на фондовете се съпоставя с показател, който се изчислява съгласно наредба на комисията и се обявява от комисията до края на месеца, следващ всяко тримесечие. Фондовете, при управлението на които е постигната доходност, която е по-ниска от обявената стойност на показателя, намалена с предвидено в инструкцията отклонение, не участват в служебното разпределение на лицата въз основа на критерия доходност.“ § 45. В чл. 142 се създава ал. 3: „(3) Правата по ал. 1 не се погасяват по давност. След отпускане на еднократно плащане и след сключване на пенсионен договор и договор за разсрочено изплащане за всяко дължимо плащане тече отделна давност от датата, от която е изискуемо.“ § 46. В чл. 142а се правят следните изменения и допълнения: 1. Създават се нови ал. 2 и 3: „ Преди сключване на осигурителен договор за участие в универсален пенсионен фонд пенсионноосигурителното дружество е длъжно, въз основа на получени от лицето данни чрез попълване на въпросник, да прецени степента на допустимия за него инвестиционен риск , да го запознае с резултатите от тази преценка и да го консултира при изб(о3р)аИнзаиспковдафноинядтас оптондохсондоящфоирнмваетсатиицсиъоднъернжпарноифеитло.на документите по ал. 2 се определят с наредба на комисията.“ 2. Досегашната ал. 2 става ал. 4 и в нея: а) в т. 1, буква „б“ думите „търговската регистрация“ се заменят с „единния идентификационен код“; б) в т. 2 думите „съдебната регистрация“ се заличават, а накрая се поставя запетая и се добавя „съответно на подфонда в универсалния пенсионен фонд“; в) създава се т. 12: „12. изявление на лицето, че е запознато с рисковия профил на избрания подфонд в универсалния пенсионен фонд, съответно на професионалния пенсионен фонд, и приема инвестиционната политика.“ § 47. В чл. 143 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 2: а) в т. 1 накрая се добавя „и на подфондовете с различен инвестиционен профил в универсалния пенсионен фонд“; б) в т. 6 накрая се добавя „и на подфондовете с различен инвестиционен профил“; в) в т. 8 след думите „чл. 167, ал. 4“ се поставя запетая, добавя се „съответно по чл. 168, ал. 6“ и се поставя запетая; г) създава се нова т. 13: „13. условията, реда и сроковете за промяна на участие на осигурените лица от един в друг подфонд с различен инвестиционен профил съгласно жизнения им цикъл или по искане на осигурените лица;“ д) досегашнатите т. 13 – 16 стават т. 14 – 17; е) досегашната т. 17 става т. 18 и в нея думите „изплащането на пожизнени пенсии“ се заменят с „на пенсионните плащания“; ж) досегашната т. 18 става т. 19 и се изменя така: „19. реда и начина за гарантиране на брутния размер на преведените осигурителни вноски и предвидения за това резерв;“ з) досегашната т. 19 става т. 20. 2. В ал. 3 думите „чл. 137, ал. 3“ се заменят с „чл. 137, ал. 11“. § 48. В чл. 144 ал. 5 се изменя така: „(5) Пенсионноосигурителното дружество уведомява осигурените лица за конкретните изменения и допълнения в правилника за организацията и дейността на пенсионния фонд в 7-дневен срок от получаване на решението на комисията: 1. чрез съобщение публикувано на страницата си в интернет; 2. чрез съобщение по електронна поща до всяко лице, което е заявило желанието си да бъде уведомявано за промените в този документ.“ § 49. Член 144а се отменя. § 50. В чл. 145 се правят следните изменения и допълнения: 1. Алинея първа се изменя така: „(1) Разрешението за управление на универсален или на професионален фонд се издава от комисията по предложение на заместник-председателя на комисията. За получаване на разрешение лицензираното пенсионноосигурително дружество подава до комисията писмено заявление, към което прилага документи, определени с наредба на комисията.“. 2. В ал. 4 думите „наредбата по чл. 122а, ал. 5 изисквания към документите по ал. 1, т. 4, 8, 9 и 11“ се заменят с „наредба документите по ал. 1 и изискванията към тях, включително образците на заявлението и прилаганите към него декларации“ и се създава изречение второ: „За неверни данни в представена декларация деклараторът носи наказателна отговорност по чл. 313 от Наказателния кодекс“. § 51. Член 148 се изменя така: „Вписване в регистър БУЛСТАТ Чл. 148. Агенцията по вписванията вписва в регистър БУЛСТАТ универсалния пенсионен фонд и създадените в него подфондове с различен инвестиционен профил, след предоставяне на издаденото от комисията разрешение и решението по чл. 137, ал. 1 и 3. (2) Агенцията по вписванията вписва професионалния пенсионен фонд в регистър БУЛСТАТ, след предоставяне на издаденото от комисията разрешение. (3) Пенсионноосигурителното дружество уведомява комисията за вписванията по ал. 1 и 2 в срок три работни дни от извършването им. (4) Фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване възникват като юридически лица от деня на вписването им в регистър БУЛСТАТ. Подфондовете се считат за учредени от вписването им в регистър БУЛСТАТ. (5) Всички разходи за учредяване, за получаване на разрешение за управление и за вписване на фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване и подфондовете в тях са за сметка на пенсионноосигурителното дружество.“ § 52. В чл. 149, т. 2 думата „съда“ се заменя с „регистър БУЛСТАТ“. § 53. Членове 150 – 154 се отменят. § 54. В чл. 154б думите „съда, извършил вписването“ се заменят с „Агенцията по вписванията“, а думите „най-малко в два централни всекидневника“ с „на интернет страницата си“. § 55. В чл. 155 се правят следните изменения: 1. Алинея 1 се изменя така: „(1) Интересите на осигурените лица в универсален пенсионен фонд и в професионален пенсионен фонд и на лицата, получаващи плащания от фондовете по123р и 123с, се представляват от попечителски съвет.“ 2. Алинея 2 се отменя. § 56. В чл. 159 се правят следните изменения и допълнения 1. В ал. 6 се създават изречения второ и трето: „Постъпилите вноски по сметката на универсалния пенсионен фонд по изречение първо се прехвърлят по сметката на съответния подфонд не по-късно от края на следващия работен ден. Пенсионноосигурителното дружество разпределя вноските по индивидуалните партиди на осигурените лица в съответните подфондове в деня на прехвърлянето им по сметката на съответния подфонд.“. 2. В ал. 7 след думите „ал. 6“ се поставя запетая и се добавя „изречение първо“. § 57. В чл. 160 се правят следните изменения: 1. В ал. 1 думите „на фонда за изплащане на пожизнени пенсии и на фонда за разсрочени плащания“ се заличават. 2. Алинеи 4 – 6 се отменят. § 58. Член 163 се изменя така: „Условия за осигуряване във фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване Чл. 163. (1) Осигурените лица имат право да се осигуряват само в един у н (2) Осигурените лица имат право по свой избор да се прехвърлят в подфонд с различени инвестиционен профил в същия универсален пенсионен фонд след изтичане нав една година от служебното им разпределение или от предходния им избор на подфонд по реда на тази алинея, на чл. 124а, ал. 3, на чл. 171 или на чл. 343в, при е спазване на ограничението по ал. 4. р (3) При навършване на 50-годишна възраст служебно разпределените лица в сдинамичен подфонд, които не са избрали подфонд по реда на ал. 2, на чл. 124а, ал. 3, на ачл. 171 или на чл. 343в, се прехвърлят служебно в балансирания подфонд на същия универсаленл пенсионен фонд от пенсионноосигурителното дружество, което го управлява.е Осигуренитен лица в универсален пенсионен фонд, навършили възраст по-ниска с 3 години от възрастта по чл. 68, ал.1, могат да участват само в консервативен подфонд. При навършване на тази възраст осигурените лица в балансиран подфонд и в динамичен иподфонд задължително се прехвърлят служебно в консервативния подфонд на същия /универсален пенсионен фонд от пенсионноосигурителното дружество, което го иуправлява, освен ако са подали заявление за промяна на участие по чл. 171 в консервативенл подфонд на друг универсален пенсионен фонд. и (5) Условията, редът и сроковете за прехвърлянето на осигурените лица по ал. 2 - в 4 е сд еи § 59. В чл. 164 думите „и фондовете за извършване на плащания“ се заличават. § 60. В чл. 167 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 2 думите „минималния размер на пенсията за осигурителен стаж и възраст по чл. 68, ал. 1“ се заменят с „20 на сто от минималната работна заплата по чл. 244, ал. 1, т. 1 от Кодекса на труда“. 2. В ал. 3 думите „15 на сто от минималния размер на пенсията за осигурителен стаж и възраст по чл. 68, ал. 1“ се заменят с „10 на сто от минималната работна заплата по чл. 244, ал. 1, т. 1 от Кодекса на труда“. 3. В ал. 6 думите „ал. 4“ се заменят с „ал. 5“. § 61. Член 167а се изменя така: „Право на еднократно или разсрочено изплащане на средствата при придобито право на допълнителна пожизнена пенсия за старост Чл. 167а. (1) Когато средствата по индивидуалната партида на осигуреното лице, включително след допълване по реда на чл. 131, ал. 2 – 5, са недостатъчни за отпускането на допълнителна пожизнена пенсия за старост в размера по чл. 167, ал. 3, но надвишават трикратния размер на минималната работна заплата по чл. 244, ал. 1, т. 1 от Кодекса на труда към датата на определяне на стойността на средствата по партидата, осигуреното лице ги получава разсрочено. (2) Осигуреното лице има право на разсрочено изплащане и когато средствата по индивидуалната му партида, включително след допълване по реда на чл. 131, ал. 2 – 5, са достатъчни за отпускане на допълнителна пожизнена пенсия за старост в размера по чл. 167, ал. 3, която не надвишава 20 на сто от минималната работна заплата по чл. 244, ал. 1, т. 1 от Кодекса на труда. (3) Когато размерът на средствата по индивидуалната партида, включително след допълване по реда на чл. 131, ал. 2 - 5, е по-малък от трикратния размер на минималната работна заплата по чл. 244, ал. 1, т. 1 от Кодекса на труда, те се изплащат на лицето еднократно.(4) Когато към датата на определяне на еднократното или разсроченото плащане по ал. 1 средствата по индивидуалната партида са по-малко от сумата на брутния размер на постъпилите осигурителни вноски за съответното лице, индивидуалната партида се допълва до тази сума съгласно чл. 131, ал. 2 – 5 и плащането се определя въз основа на нея. (5) Месечният размер на разсроченото плащане към датата на определянето му не може да бъде по-голям от 50 на сто от минималната работна заплата по чл. 244, ал. 1, т. 1 от Кодекса на труда към същата дата и по-малък от 20 на сто от нейния размер. (6) Пенсионноосигурителното дружество извършва разсроченото плащане срещу прехвърляне във фонда за срочни плащания на натрупаните средства по индивидуалната партида или на допълнения размер на средствата в случаите по чл. 131, ал. 2 – 5. (7) Предвидените разсрочени плащания, съответно актуализираните и преизчислените разсрочени плащания, не може да се променят, освен при извършване на актуализация и преизчисляване по реда на чл. 169в и 169г. (8) Осигурените в универсален пенсионен фонд лица по чл. 127, ал. 6 и 7 имат право да получат като еднократно плащане натрупаните по индивидуалната им партида средства от осигурителни вноски, отнасящи се за периоди след разкриването на партидите, като за тези средства не се прилагат ал. 4 и чл. 131, ал. 2 – 5. Това право може да бъде упражнено веднъж годишно не по-рано от 12 месеца от сключване на пенсионния договор или договора за разсрочено изплащане на средства, съответно от предходното изплащане на средства. (9) Плащането по ал. 3 се извършва от индивидуалната партида на осигуреното лице.“ § 62. В чл. 168 се правят следните изменения и допълнения: 1. Алинея 4 се изменя така: „(4) Наличието на изискуемия осигурителен стаж по ал. 1 се доказва с удостоверение от Националния осигурителен институт, което се издава по искане на осигуреното лице, подадено чрез пенсионноосигурителното дружество едновременно със заявлението за отпускане на срочна пенсия за ранно пенсиониране. Удостоверението се издава на базата на служебно известните данни за осигурителния стаж по чл. 5, ал. 4. Издаденото удостоверение или отказът се връчва на осигуреното лице чрез пенсионноосигурителното дружество, чрез което е подадено искането.“ 2. Създават се алинеи 5 – 8: „(5) Срочната пенсия за ранно пенсиониране представлява месечно плащане на предвидена в пенсионния договор сума, дължима от определена дата до края на предвидения в договора срок, чийто размер не може да бъде по-малък от 20 на сто от минималната работна заплата по чл. 244, ал. 1, т. 1 от Кодекса на труда към момента на определянето му. (6) Пенсионноосигурителното дружество изплаща срочна професионална пенсия за ранно пенсиониране срещу прехвърляне във фонда за срочни плащания на натрупаните средства по индивидуалната партида или на допълнения размер на средствата в случаите по чл. 131, ал. 2 – 5. (7) Осигурените в професионален пенсионен фонд лица по чл. 127, ал. 6 и 7 имат право да получат като еднократно плащане натрупаните по индивидуалната им партида средства от осигурителни вноски, отнасящи се за периоди след разкриването на партидите. Това право може да бъде упражнено веднъж годишно не по-рано от 12 месеца от сключване на пенсионния договор, съответно от предходното изплащане на средства. (8) Плащането по ал. 7 се извършва от индивидуалната партида на осигуреното лице.“ § 63. В чл. 169 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1: а) в т. 2 думите „публикувана от Националния статистически институт“ се заменят с „на лицата, родени след 31 декември 1959 г., които подлежат на осигуряване за старост в държавното обществено осигуряване“; б) точка 3 се отменя. 2. Алинея 2 се изменя така: „(2) При изчисляването на допълнителната пожизнена пенсия за старост не се допуска отчитане на пола като актюерски фактор.“ 3. Създават се нови ал. 3 и 4: „(3) Таблицата по ал. 1, т. 2 се изготвя от Националния статистически институт по възлагане от пенсионноосигурителните дружества по чл. 7, ал. 2 от Закона за статистиката и отчита очакваното развитие на средната продължителност на предстоящия живот и на смъртността. Таблицата се актуализира на всеки три години, изтекли от изготвянето на предходната, и се прилага до края на шестмесечието, през което изтича срокът за актуализацията й. Изготвената, съответно актуализираната таблица по ал. 1, т. 2, се предоставя от Националния статистически институт едновременно на всички пенсионноосигурителни дружества и на комисията. (4) В случай че не бъде сключен договор или не бъде изготвена таблица по ал. 1, т. 2 по други причини, съответно таблицата по ал. 1, т. 2 не бъде актуализирана до края на шестмесечието по ал. 3, се прилага последната публикувана от Националния статистически институт таблица за смъртност и средна продължителност на предстоящия живот, като през първото 6-месечие на годината се използва статистическата информация от таблицата, публикувана през предходната година, а през второто шестмесечие – статистическата информация, публикувана през текущата година. Когато таблицата по ал. 1, т. 2 бъде актуализирана след края на шестмесечието по ал. 3, тя се прилага от началото на шестмесечието, следващо изготвянето й.“ 4. Досегашните ал. 3 - 7 се отменят. 5. В ал. 8 т. 3 се отменя. 6. Алинеи 9 – 13 се отменят. 7. В ал. 14: а) точка 1 се отменя; б) в т. 2 думите „по реда на ал. 1 и 4“ се заличават. § 64. В чл. 169а се правят следните изменения: 1. В ал. 2: а) в т. 1 думите „търговската регистрация“ се заличават; б) в т. 3 думите „размера на средствата по индивидуалната партида за изплащане на“ се заличават; в) в т. 5 думите „нейният гарантиран размер“ се заличават 2. В ал. 3 думата „гарантирания“ се заменя с „първоначалния ѝ. § 65. В чл. 169б се правят следните изменения и допълнения: 1. в ал. 2: а) в т. 1 думите „търговската регистрация“ се заличават; б) точка 4 се отменя; в) точка 5 се изменя така: „5. начините за актуализацията и преизчисляването на плащанията и реда и начина за извършването им;“ 2. Създава се ал. 3: „(3) Определените в договора за разсрочено изплащане на средства по чл. 167а, ал. 1 размери на отделните плащания, съответно актуализираният и преизчисленият им размер, не може да се променят, освен при извършване на актуализация и преизчисляване по реда на чл. 169в и чл. 169г.“ § 66. Чл. 169в се изменя така: „Актуализация на допълнителната пожизнена пенсия за старост и на разсроченото плащане Чл. 169в. (1) Допълнителната пожизнена пенсия за старост, срочната пенсия за ранно пенсиониране и разсроченото плащане се актуализират поне веднъж годишно. (2) Допълнителната пожизнена пенсия за старост се актуализира в зависимост от дохода от дейността на фонда за изплащане на пожизнени пенсии по чл. 123р през периода, за който се отнася актуализацията. (3) Срочната пенсия за ранно пенсиониране и разсроченото плащане се актуализират в зависимост от дохода от дейността на фонда за срочни плащания по чл. 123с през периода, за който се отнася актуализацията. (4) Актуализацията на допълнителната пожизнена пенсия за старост се извършва с не по-малко от 50 на сто от дохода от дейността на фонда за изплащане на пожизнени пенсии по чл. 123р през периода, за който се отнася. Размерът на допълнителната пожизнена пенсия за старост може да се намалява само след изразходване на средствата от аналитичната сметка по чл. 123р, ал. 11 и не може да бъде по-нисък от първоначалния й размер по чл. 169а, ал. 2, т. 5. (5) Актуализацията на срочната пенсия за ранно пенсиониране и на разсроченото плащане се извършва с не по-малко от 50 на сто от дохода от дейността на фонда за срочни плащания по чл. 123с през периода, за който се отнася. Размерите на пенсията и на разсроченото плащане може да се намаляват само след изразходване на средствата от аналитичната сметка по чл. 123с, ал. 3, т. 2. След намаляването пенсията не може да бъде по-ниска от първоначалния й размер по чл. 169а, ал. 2, т. 5.“ § 67. В чл. 169г ал. 2 се изменя така: „(2) Преизчисляването по ал. 1 се извършва от първо число на месеца, следващ месеца, през който е подадено искането. Средствата от партидата въз основа на които е извършено преизчисляването, се прехвърлят във фонда за изплащане на пожизнени пенсии по 123р, съответно във фонда за срочни плащания по 123с.“ § 68. В чл. 170 се правят следните изменения: 1. Алинея 1 се изменя така: „(1) При смърт на осигурено лице във фонд за допълнително задължително пенсионно осигуряване средствата по индивидуалната му партида се изплащат еднократно или разсрочено на наследниците му по закон при съответно прилагане на чл. 2, чл. 3, чл. 4, ал. 1, чл. 5 – 9, чл. 10 и чл. 10а от Закона за наследството. Средствата, дължими на наследниците по закон на осигурения по изречение първо, които са починали след него, се изплащат на техните наследници по закон.“ 2. В ал. 2 думите „настоящата стойност на“ се заменят с „остатъкът от“. 3. В ал. 3 думите „настоящата стойност на“ се заменят с „остатъка от“. 4. В ал. 5 думите „или разсрочено“ се заличават , а думите „средствата по индивидуалната му партида“ се заменят с „дължимите плащания на починалия“. 5. В ал. 6 думата „извършване“ се заменя с „отпускане“. 6. В ал. 9: а) в т. 1 думите „изплащането на пожизнени пенсии“ се заменят с „пенсионните плащания“; б) в т. 3 след думите „ал. 4“ се добавя „и 5“, а думите „изплащането на пожизнени пенсии“ се заменят с „пенсионните плащания“; в) в т. 4 думите „и пенсионери“ се заличават. § 69. В чл. 171 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 4 думите „универсален пенсионен фонд“ се заменят с „фонд за допълнително задължително пенсионно осигуряване“. 2. Създава се ал. 6: „(6) При промяна на участие от универсален пенсионен фонд осигуреното лице може да избере да участва в подфонд, който се различава по вид от подфонда, в който е осигурявано, при спазване на ограничението по чл. 163, ал. 4.“ 3. Досегашната ал. 6 става ал. 7. § 70. В чл. 172 се правят следните изменения и допълнения: 1. Досегашният текст става ал. 1. 2. Създават се ал. 2 и 3: „(2) Когато към датата на определяне на еднократното или разсроченото плащане по ал. 1 средствата по индивидуалната партида са по-малко от сумата на брутния размер на постъпилите осигурителни вноски за съответното лице, индивидуалната партида се допълва до тази сума съгласно чл. 131, ал. 2 – 5 и плащането се определя въз основа на нея. (3) При разсрочено изплащане на средства отделното плащане не може да бъде по-малко от 20 на сто от минималната работна заплата по чл. 244, ал. 1, т. 1 от Кодекса на труда.“ § 71. Създават се чл. 174а и 174б: „Ред за разглеждане на искания на осигурените лица, пенсионерите и техните наследници Чл. 174а. (1) Пенсионноосигурителното дружество оказва съдействие на осигурените лица, пенсионерите и техните наследници при подаване на искания за упражняване на правата, предвидени в този кодекс и актовете по прилагането му, като им предоставя необходимата информация за подаване на искането и последиците от упражняване на съответното право. (2) Дружеството поставя входящ номер и дата на искането на хартиен носител при подаването му и предоставя данни за тях на лицето. Когато искането е подадено като електронен документ, дружеството изпраща данните за входящия номер и датата на лицето в деня на получаването му, съответно на първия работен ден след това при подаване на искането в извънработно време или в неработен ден. (3) Дружеството се произнася по искането в едномесечен срок от подаването му, освен ако в правилника на фонда за допълнително задължително пенсионно осигуряване или в правилата на фонда за извършване на плащания е предвиден по- кратък срок. (4) Дружеството може да изисква от лицата по ал. 1 само веднъж отстраняване на нередовности в подадените документи и/или допълнителни документи и информация в срок не по-кратък от един месец. (5) В случаите по ал. 4 и по чл. 168, ал. 4 дружеството се произнася по искането в едномесечен срок от получаване на съответните документи, съответно от изтичане на срока за представянето им. (6) Документите, представени от един от наследниците на осигурено лице или пенсионер, се вземат предвид и при разглеждане на исканията на останалите му наследници. При постъпили искания от повече от един наследник дружеството може да се произнесе по всички от тях в последния срок по ал. 3 или 5. (7) Не се изисква отделно произнасяне на дружеството, ако в съответния срок по ал. 3, 5 или 6 бъде извършено еднократно изплащане на дължимата сума на лицето, подало искането, или му бъде предложено сключването на пенсионен договор или договор за разсрочено изплащане. (8) При отказ дружеството се произнася с писмен акт, в който посочва: 1. конкретните обстоятелства и правното основание за отказа; 2. органа на дружеството, пред който актът може да бъде оспорен, и срока за това; 3. възможностите за подаване на жалба и предявяване на правото по съдебен ред. (9) Редът по ал. 1 - 8 не се прилага при промяна на участие по чл. 171. Отстраняване на грешки при определяне на дължимите средства Чл. 174б. (1) Когато пенсионноосигурителното дружество е определило неправилно размера на плащане, дължимо на осигурено лице, пенсионер или техен наследник, в едномесечен срок от узнаване на грешката дружеството е длъжно: 1. да се произнесе с писмен акт, с който: а) установява разликата между дължимите и изплатените средства; б) определя занапред правилния размер на плащането; 2. да изпрати на лицето по ал. 1 акта по т. 1; 3. да изплати разликата по т. 1, буква „а“ на съответното лице заедно със законната лихва, когато плащането е било определено в размер, по-нисък от дължимия. (2) Осигурените лица, пенсионерите и техните наследници не дължат възстановяване на добросъвестно получени средства, които са били изплатени в размер, по-висок от дължимия. Добросъвестността се предполага до установяване на противното. (3) Осигурените лица, пенсионерите и техните наследници са длъжни да възстановят недобросъвестно получените средства по ал. 1, т. 1, буква „а“ в едномесечен срок от получаване на акта по ал. 1, т. 1, а при липса на доброволност - от съобщаване на влязлото в сила съдебно решение, с което съответното лице е осъдено да заплати недължимо получените средства. Възстановяването на недължимите средства заедно със законната лихва от получаването им се извършва по платежна сметка на съответния фонд, посочена от пенсионноосигурителното дружество. (4) Когато при прехвърляне на средства по чл. 171, ал. 1 – 4 или чл. 172 пенсионноосигурителното дружество е превело по-малко средства от дължимите, в 7- дневен срок от узнаване на грешката дружеството: 1. превежда на съответния фонд дължимите средства заедно с обезщетение за своя сметка, определено въз основа на увеличението в стойността на един дял за периода до отстраняване на грешката; 2. уведомява дружеството, управляващо фонда, в който се прехвърлят средствата, и осигурените лица, за установената грешка и размера на преведените средства и обезщетението по т. 1. (5) Когато при прехвърляне на средства по чл. 171, ал. 1 – 4 или чл. 172 пенсионноосигурителното дружество е превело повече средства от дължимите, в 7- дневен срок от узнаване на грешката дружеството възстановява за своя сметка разликата на управлявания от него фонд заедно с обезщетение, определено въз основа на увеличението в стойността на един дял за периода до отстраняване на грешката.“ § 72. В чл. 175, ал. 1 думите „и фондовете за извършване на плащания“ се заличават. § 73. В чл. 175а ал. 4 се изменя така: „(4) Пенсионноосигурителното дружество информира осигурените лица за направените изменения и допълнения в инвестиционната политика на фонда в 7-дневен срок от промяната: 1. чрез съобщение, публикувано на страницата си в интернет; 2. чрез съобщение по електронна поща до всяко лице, което е заявило желанието си да бъде уведомявано за промените в този документ.“ § 74. Член 176 се изменя така: „Инвестиране Чл. 176. (1) Пенсионноосигурителното дружество може да инвестира средствата на универсален пенсионен фонд в динамичния подфонд само в: 1. дългови ценни книжа, издадени или гарантирани от: а) държава членка, задълженията по които съставляват държавен дълг, или от нейната централна банка; б) Европейската централна банка или от Европейската инвестиционна банка; в) трета държава, определена с наредба на комисията, задълженията по които съставляват държавен дълг, или от нейната централна банка, които са приети за търговия на регулиран пазар, на многостранна система за търговия (МСТ) или организирана система за търговия (ОСТ) в държава членка или на официален пазар на фондова борса, или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен; г) трета държава извън посочените в буква "в", задълженията по които съставляват държавен дълг, или от нейната централна банка, които са приети за търговия на регулиран пазар, МСТ или ОСТ в държава членка; д) международни финансови организации, като в този случай ценните книжа трябва да имат инвестиционен кредитен рейтинг; 2. инструменти на паричния пазар, издадени или гарантирани от: а) държава членка или нейна централна банка; б) Европейската централна банка или от Европейската инвестиционна банка; в) трета държава, определена с наредба на комисията, или от нейната централна банка. 3. облигации, издадени от: а) орган на местната власт на държава членка; б) орган на местната власт на трета държава, определена с наредба на комисията, като в този случай облигациите трябва да имат инвестиционен кредитен рейтинг и да са приети за търговия на регулиран пазар в държава членка или на официален пазар на фондова борса, или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен; в) орган на местната власт на трета държава, извън посочените в буква "б", като в този случай облигациите трябва да имат инвестиционен кредитен рейтинг и да са приети за търговия на регулиран пазар в държава членка; 4. корпоративни облигации, издадени или гарантирани от банки с над 50 на сто държавно участие, получили разрешение за извършване на банкова дейност съгласно законодателството на държава членка, с цел финансиране на дългосрочни и средносрочни инфраструктурни проекти, за които в решението на общото събрание на акционерите и в предложението за сключване на облигационен заем е поето задължение да се иска приемане и да бъдат приети за търговия на регулиран пазар в държава членка в срок не по-дълъг от 6 месеца от издаването им; 5. корпоративни облигации, приети за търговия на: а) регулиран пазар в държава членка; б) официален пазар на фондова борса или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, като облигациите трябва да имат инвестиционен кредитен рейтинг; в) пазар за растеж в държава членка; г) организиран пазар в трета държава, предназначен за инструменти на емитенти с малка или средна пазарна капитализация. 6. влогове в банки с минимален кредитен рейтинг, които имат право да извършват дейност на територията на държава членка; 7. акции, различни от акции на предприятие за колективно инвестиране, както и в права или варанти по тях: а) търгувани на регулиран пазар в държава членка; б) търгувани на официален пазар на фондова борса или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, като акциите трябва да са включени в индекси на тези пазари; в) привилегировани акции на емитент, чиито акции са включени в индексите по буква "б"; г) пазар за растеж в държава членка; д) организиран пазар в трета държава, предназначен за инструменти на емитенти с малка или средна пазарна капитализация. 8. акции, предлагани при условията на първично публично предлагане по законодателството на държава членка, за което е одобрен и публикуван проспект, предвиждащ задължение да се иска приемане на акциите и те да бъдат приети за търговия в срок не по-дълъг от 12 месеца от издаването им: а) на регулиран пазар в държава членка; б) на официален пазар на фондова борса или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен; в) на пазар за растеж в държава членка; г) организиран пазар в трета държава, предназначен за инструменти на емитенти с малка или средна пазарна капитализация. 9. облигации, предлагани при условията на първично публично предлагане по законодателството на държава членка, за което е одобрен и публикуван проспект, предвиждащ задължение да се иска приемане на облигациите и те да бъдат приети за търговия в срок не по-дълъг от 12 месеца от издаването им: а) на регулиран пазар в държава членка; б) на официален пазар на фондова борса или на друг организиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен; в) на пазар за растеж в държава членка; г) организиран пазар в трета държава, предназначен за инструменти на емитенти с малка или средна пазарна капитализация; 10. обезпечени корпоративни облигации, за които в решението на общото събрание на акционерите и в предложението за сключване на облигационен заем е поето задължение да се иска приемане и те да бъдат приети за търговия на регулиран пазар в срок, не по-дълъг от 6 месеца от издаването им, и за които е предвидено да бъдат съответно прилагани изискванията на Закона за публичното предлагане на ценни книжа относно довереника на облигационерите и обезпечаване на публична емисия облигации; 11. покрити облигации по чл. 2 от Закона за покритите облигации извън включените по т. 4; 12. акции на: а) дружество със специална инвестиционна цел, лицензирано по реда на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествaта за секюритизация, както и в права по § 1, т. 3 от допълнителните разпоредби на Закона за публичното предлагане на ценни книжа, издадени при увеличаване на капитала на дружеството; б) предприятие за колективно инвестиране, чийто изключителен предмет на дейност е инвестиране в недвижими имоти, получило разрешение за извършване на дейност съгласно законодателството на държава членка, върху което се осъществява надзор, и които са приети за търговия на регулиран пазар в държава членка; 13. акции и/или дялове на колективна инвестиционна схема със седалище в държава членка или в трета държава, определена с наредба на комисията; 14. акции и/или дялове на борсово търгувани фондове, със седалище в държава членка или трета държава, които не са колективни инвестиционни схеми по т. 13 и отговарят на изисквания, определени с наредба на комисията; 15. акции и/или дялове на алтернативни инвестиционни фондове, управлявани от лице, получило разрешение съгласно изискванията на Директива 2011/61/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 8 юни 2011 г. относно лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове и за изменение на директиви 2003/41/ЕО и 2009/65/ЕО и на регламенти (ЕО) № 1060/2009 и (ЕС) № 1095/2010 (ОВ, L 174/1 от 1 юли 2011 г.), наричана по-нататък „Директива 2011/61/ЕС“; 16. акции и/или дялове на алтернативни инвестиционни фондове, управлявани от лице, което подлежи на регистрация съгласно изискванията на Директива 2011/61/ЕС, ако е осигурено получаването от пенсионноосигурителното дружество на на информация, определена с наредба на комисията; 17. инвестиционни имоти в държава членка. (2) Пенсионноосигурителното дружество инвестира средствата на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд само в активи по ал. 1, т. 1 – 15 и 17. (3) Пенсионноосигурителното дружество инвестира средствата на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд само в активи по ал. 1, т. 1 – 4, т. 5, букви „а“ и „б“, т. 6, т. 7, букви „а“ – „в“, т. 12 и т. 13. (4) Комисията определя с наредба: 1. държавите по ал. 1, т. 1, буква "в", т. 2, буква „в“, т. 3, буква "б", т. 5, буква "б", т. 7, буква "б" и т. 13 и 14; 2. международните финансови организации по ал. 1, т. 1, буква "д"; 3. минималните нива на кредитния рейтинг по ал. 1, т. 6; 4. пазарите по ал. 1, т. 1, буква "в", т. 3, буква "б", т. 5, буква "б" и буква „г“ и т. 7, буква „д“, т. 8, букви „б“ и „г“ и т. 9, букви „б“ и „г“, и пазарите и индексите на тези пазари по ал. 1, т. 7, буква "б"; 5. изискванията към борсово търгуваните фондове по ал. 1, т. 14; 6. изискванията към съдържанието на информацията по ал. 1, т. 16. (5) Кредитните рейтинги по ал. 1, чл. 177б - 178 и чл. 251 трябва да отговарят на изискванията за използване за регулаторни цели съгласно Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ, L 302/1 от 17 ноември 2009 г.), наричан по-нататък "Регламент 1060/2009". (6) Пенсионноосигурителното дружество представя в комисията информацията по ал. 1, т. 16 в 7-дневен срок от получаването й.“ § 75. В чл. 177 се правят следните изменения и допълнения: 1. В заглавието думите „и фонд за извършване на плащания“ се заличават. 2. В ал. 1: а) в текста преди т. 1 думите „и на фонд за извършване на плащания“ се заменят с „и на подфондовете в него“; б) в т. 5 накрая се поставя запетая и се добавя „с изключение на акции и дялове по чл. 176, ал. 1, т. 15 и 16 при записването им“. 3. В ал. 2: а) в текста преди т. 1 думите „и на фонд за извършване на плащания“ се заменят с „и на подфондовете в него“; б) в т. 5 думите „ал. 4“ се заменят с „ал. 2“. 4. В ал. 3, и 5 думите „и фонд за извършване на плащания“ се заличават. 5. В ал. 6 думите „и фонд за извършване на плащания“ се заличават, думите „т. 6 и 11“ се заменят съответно с „т. 7 и 12“ и думата „регулиран“ се заличава. § 76. В чл. 177а: 1. В ал. 1 думите „и фондове за извършване на плащания“ се заличават. 2. В ал. 2 и ал. 5 думите „по ал. 1“ се заменят със „за допълнително пенсионно осигуряване и фондовете за извършване на плащания“. 3. В ал. 7 думите „т. 12“ се заменят с „т. 13 и на един борсово търгуван фонд по чл. 176, ал. 1, т.14“. 4. В ал. 8 думите „т. 11 и 13“ се заменят с „т. 12, 15 и 16“. § 77. Създават се чл. 177б и чл. 177в: Ограничения при инвестиране на средствата на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд Чл. 177б. (1) Не повече от 5 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти, издадени от един емитент, като в това ограничение: 1. не се включват дълговите ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, букви "а" и "б" и инструментите на паричния пазар по чл. 176, ал. 1, т. 2, букви „а“ и „б“; 2. не се включват дълговите ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "в" и инструментите на паричния пазар по чл. 176, ал. 1, т. 2, буква „в“ с инвестиционен кредитен рейтинг; 3. когато емитентът е банка: a) се включват и влоговете на подфонда в тази банка, стойността на обратните репо сделки с нея по чл. 179а, ал. 1 и стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап към същата банка; б) не се включват покритите облигации по чл. 2 от Закона за покритите облигации, за които ограничението се прилага отделно; 4. когато емитентът е финансова институция, се включва и стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап към нея. (2) Общата стойност на инвестициите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд във финансови инструменти, издадени от дружества от една група и лицата, с които тези дружества се намират в тесни връзки, не може да превишава 10 на сто от активите на фонда. В това ограничение се включват и: 1. влоговете на подфонда в банки от групата и в банки, които се намират в тесни връзки с дружества от групата, стойността на обратните репо сделки по чл. 179а, ал. 1 с тези банки и стойността на нетната експозиция към тях по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап; 2. стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап с финансови институции от групата и финансови институции, които се намират в тесни връзки с дружества от групата. (3) Не повече от 10 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "г". (4) Не повече от 10 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "д". (5) Не повече от 15 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 3, като не повече от 5 на сто от активите могат да са в облигации, издадени от орган на местната власт, които не се търгуват на регулиран пазар. (6) Не повече от 10 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 4. (7) Не повече от 30 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да се инвестират във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 5, като не повече от 2 на сто могат да се инвестират във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 5, букви „в“ и „г“. (8) Инвестициите във влогове в една банка не могат да превишават 5 на сто от активите в подфонда. (9) Не повече от 70 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, като не повече от 2 на сто могат да се инвестират във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, букви „г“ и „д“. (10) Не повече от 3 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 8, като не повече от 1 на сто могат да се инвестират във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 8, букви „в“ и „г“. (11) Не повече от 4 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 9, като не повече от 1 на сто могат да се инвестират във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 9, букви „в“ и „г“. (12) Не повече от 2 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т.10. (13) Не повече от 4 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 11. (14) Не повече от 10 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 12, като не повече от 1 на сто от активите на подфонда могат да бъдат инвестирани в дружества със специална инвестиционна цел, инвестиращи във вземания. (15) Не повече от 50 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 13, като не повече от 10 на сто от активите на подфонда могат да се инвестират в дялове на колективни инвестиционни схеми, управлявани от едно и също управляващо дружество. (16) Не повече от 5 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 14. (17) Не повече от 40 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да са деноминирани във валута, различна от евро, с изключение на активите, за които е налице ограничаване на валутния риск чрез сключени хеджиращи сделки съгласно чл. 179б. (18) Не повече от 5 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 15. (19) Не повече от 2 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 16. (20) Не повече от 5 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани в инвестиционни имоти по чл. 176, ал. 1, т. 17. (21) Не повече от 90 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в динамичен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, 8 и 12 - 16. (22) Конкретните изисквания и ограничения към инвестициите на подфонда се определят в инвестиционната политика на универсалния пенсионен фонд. Ограничения при инвестиране на средствата на професионален пенсионен фонд и на балансиран подфонд в универсален пенсионен фонд Чл. 177в. (1) Не повече от 5 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти, издадени от един емитент, като в това ограничение: 1. не се включват дълговите ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, букви "а" и "б" и инструментите на паричния пазар по чл. 176, ал. 1, т. 2, букви „а“ и „б“; 2. не се включват дълговите ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "в" и инструментите на паричния пазар по чл. 176, ал.1, т. 2, буква „в“ с инвестиционен кредитен рейтинг; 3. когато емитентът е банка: a) се включват и влоговете на фонда в тази банка, стойността на обратните репо сделки с нея по чл. 179а, ал. 1 и стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап към същата банка; б) не се включват покритите облигации по чл. 2 от Закона за покритите облигации, за които ограничението се прилага отделно; 4. когато емитентът е финансова институция, се включва и стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап към нея. (2) Общата стойност на инвестициите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд във финансови инструменти, издадени от дружества от една група и лицата, с които тези дружества се намират в тесни връзки, не може да превишава 10 на сто от активите на фонда. В това ограничение се включват и: 1. влоговете на фонда в банки от групата и в банки, които се намират в тесни връзки с дружества от групата, стойността на обратните репо сделки по чл. 179а, ал. 1 с тези банки и стойността на нетната експозиция към тях по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап; 2. стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап с финансови институции от групата и финансови институции, които се намират в тесни връзки с дружества от групата. (3) Не повече от 10 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "г". (4) Не повече от 10 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "д". (5) Не повече от 15 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 3, като не повече от 5 на сто от активите могат да са в облигации, издадени от орган на местната власт, които не се търгуват на регулиран пазар. (6) Не повече от 10 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 4. (7) Не повече от 30 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да се инвестират във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 5, като не повече от 1 на сто могат да се инвестират във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 5, букви „в“ и „г“. (8) Инвестициите във влогове в една банка не могат да превишават 5 на сто от активите в професионалния фонд, съответно в подфонда. (9) Не повече от 50 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, като не повече от 1 на сто могат да се инвестират във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, букви „г“ и „д“. (10) Не повече от 2 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 8, като не повече от 0,5 на сто могат да се инвестират въвфинансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 8, букви „в“ и „г“. (11) Не повече от 2 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 9, като не повече от 0,5 на сто могат да се инвестират във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 9, букви „в“ и „г“. (12) Не повече от 1 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 10. (13) Не повече от 2 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 11. (14) Не повече от 5 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 12, като не повече от 1 на сто от активите на фонда могат да бъдат инвестирани в дружества със специална инвестиционна цел, инвестиращи във вземания. (15) Не повече от 40 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 13, като не повече от 5 на сто от активите на фонда могат да се инвестират в дялове на колективни инвестиционни схеми, управлявани от едно и също управляващо дружество. (16) Не повече от 2 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 14. (17) Не повече от 30 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да са деноминирани във валута, различна от евро, с изключение на активите, за които е налице ограничаване на валутния риск чрез сключени хеджиращи сделки съгласно чл. 179б. (18) Не повече от 2 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 15. (19) Не повече от 5 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани в инвестиционни имоти по чл. 176, ал. 1, т. 17. (20) Не повече от 55 на сто от активите на професионален пенсионен фонд и на универсален пенсионен фонд в балансиран подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, т. 8 и т. 12 - 15. (21) Конкретните изисквания и ограничения към инвестициите на фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване се определят в инвестиционните им политики.“ § 78. Член 178 се изменя така: „Ограничения при инвестиране на средствата на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд Чл. 178. (1) Не повече от 5 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти, издадени от един емитент, като в това ограничение: 1. не се включват дълговите ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, букви "а" и "б" и инструментите на паричния пазар по чл. 176, ал. 1, т. 2, букви „а“ и „б“; 2. не се включват дълговите ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "в" и инструментите на паричния пазар по чл. 176, ал. 1, т. 2, буква „в“с инвестиционен кредитен рейтинг; 3. когато емитентът е банка се включват и влоговете на фонда в тази банка и стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап към същата банка; 4. когато емитентът е финансова институция, се включва и стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап към нея. (2) Общата стойност на инвестициите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд във финансови инструменти, издадени от дружества от една група и лицата, с които тези дружества се намират в тесни връзки, не може да превишава 10 на сто от активите на фонда. В това ограничение се включват и: 1. влоговете на универсалния пенсионен фонд в консервативен подфонд в банки от групата и в банки, които се намират в тесни връзки с дружества от групата, стойността на обратните репо сделки по чл. 179а, ал. 1 с тези банки и стойността на нетната експозиция към тях по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап; 2. стойността на нетната експозиция по форуърдните валутни договори и договорите за лихвен суап с финансови институции от групата и финансови институции, които се намират в тесни връзки с дружества от групата. (3) Не повече от 10 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд могат да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "г". (4) Не повече от 10 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд могат да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 1, буква "д". (5) Не повече от 15 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд могат да бъдат инвестирани в ценни книжа по чл. 176, ал. 1, т. 3, като не повече от 5 на сто от активите могат да са в облигации, издадени от орган на местната власт, които не се търгуват на регулиран пазар. (6) Не повече от 10 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 4. (7) Не повече от 20 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд могат да се инвестират във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 5, буква „а“ и буква „б“. (8) Инвестициите във влогове в една банка не могат да превишават 5 на сто от активите в подфонда. (9) Не повече от 20 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, буква „а“ – буква „в“. (10) Не повече от 5 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 12, като не повече от 1 на сто от активите на подфонда могат да бъдат инвестирани в дружества със специална инвестиционна цел, инвестиращи във вземания. (11) Не повече от 20 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 13, като не повече от 5 на сто от активите на подфонда могат да се инвестират в дялове на колективни инвестиционни схеми, управлявани от едно и също управляващо дружество. (12) Не повече от 20 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд могат да са деноминирани във валута, различна от евро, с изключение на активите, за които е налице ограничаване на валутния риск чрез сключени хеджиращи сделки съгласно чл. 179б. (13) Не повече от 25 на сто от активите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, буква „а“ - буква „в“, т. 12 и т. 13. (14) Конкретните изисквания и ограничения към инвестициите на универсален пенсионен фонд в консервативен подфонд се определят в инвестиционна политика на фонда.“ § 79. Член 178а се отменя. § 80. В чл. 179 думите „и на фонд за извършване на плащания“ се заличават. § 81. В чл. 179а ал. 1 се изменя така: „(1) Пенсионноосигурителното дружество може да сключва от името и за сметка на управляван от него професионален пенсионен фонд и универсален пенсионен фонд за динамичен и балансиран подфонд репо сделки и обратни репо сделки с ценни книжа по чл. 176, ал. 1 за срок не по-дълъг от 6 месеца, общо в размер до 5 на сто от активите на фонда, съответно подфонда, определени към края на работния ден, предхождащ датата на сключване на последната репо сделка или на последната обратна репо сделка.“ § 82. В чл. 179в се правят следните изменения: 1. В ал. 1 думите „и на фонда за извършване на плащания“ се заличават. 2. В ал. 3 думите „и в правилата на фонда за извършване на плащания“ се заличават. 3. В ал. 4 думите „и на фонд за извършване на плащания“ се заличават. § 83. В чл. 180 се правят следните изменения: 1. В ал. 1 думите „и фонд за извършване на плащания“ се заменят с „и подфондовете в него“. 2. В ал. 2, т. 2 думите „и на фонд за извършване на плащания“ се заменят с „и на подфондовете в него“. § 84. В чл. 180а се правят следните изменения и допълнения: 1. Алинея първа се изменя така: „(1) Пенсионноосигурителното дружество е длъжно да следи ежедневно за спазване на изискванията на чл. 176 и 179б и на инвестиционната политика на управлявания от него фонд за допълнително задължително пенсионно осигуряване. В случай че придобити активи престанат по обективни причини да отговарят на посочените изисквания, пенсионноосигурителното дружество е длъжно: 1. да уведоми комисията в 14-дневен срок от датата на промяната; 2. да приведе активите на фонда, съответно подфонда в съответствие с тези изисквания в 6-месечен срок от датата на промяната, съответно в срок, определен в инвестиционната политика на фонда, за финансовите инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 15 и 16.“ 2. В ал. 2 се правят следните изменения: а) текстът преди т. 1 се изменя така: „Пенсионноосигурителното дружество е длъжно да следи ежедневно за спазването на ограниченията на чл. 177а - 178, чл. 179а, ал. 1 и на предвидените ограничения в инвестиционната политика на фонда за допълнително задължително пенсионно осигуряване и да приведе активите на фонда, съответно подфонда, в съответствие с тях в срока по ал. 1, т. 2 от датата на превишение на съответното ограничение, когато то се дължи на:“; б) в т. 1 и т. 2 накрая се поставя запетая и се добавя „съответно подфонда“. 3. В ал. 3 след думите „активите на фонда по ал. 1“ и „за сметка на фонда“ се поставя запетая и се добавя „съответно подфонда“. 4. Алинея 4 се изменя така: „(4) Когато в случай на преобразуване на фонд по ал. 1 бъдат нарушени ограниченията по чл. 177а - 178 и/или 179а от новообразувания или приемащия фонд, неговите активи се привеждат в съответствие с тези ограничения в срока по ал. 1, т. 2 от датата на вписването на вливането или сливането в регистър БУЛСТАТ.“ § 85. В чл. 180б се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1 накрая се поставя запетая и се добавя „съответно от вписването на съответния подфонд“. 2. Алинея 2 се отменя. § 86. Член 180в се отменя. § 87. Член 181 се изменя така: „Оценка на активите Чл. 181. (1) Управителният орган на пенсионноосигурителното дружество приема правила за оценка на активите и пасивите на дружеството и на управляваните от него фондове за допълнително задължително пенсионно осигуряване, съответно подфондове и ги представя на комисията в 7-дневен срок от приемането на изменения и допълнения в тях. (2) Комисията определя с наредба: 1. минималното съдържание на правилата по ал. 1; 2. начина и реда за оценка на активите и пасивите на фондовете, съответно подфондовете по ал. 1 и на пенсионноосигурителното дружество; 3. задълженията на пенсионноосигурителното дружество във връзка с оценката на активите и пасивите на управляваните фондове, съответно подфондове по ал. 1 и на собствените му активи и пасиви; 4. начина и реда за определяне на нетната стойност на активите на фондовете, съответно подфондовете по ал. 1; 5. начина и реда за изчисляване и обявяване на стойността на един дял на професионален пенсионен фонд, съответно на подфонд в универсален пенсионен фонд; 6. изискванията към воденето на индивидуалните партиди във фонд за допълнително пенсионно осигуряване.“ § 88. В чл. 185 се правят следните изменения: 1. В ал. 1 думите „и фондове за извършване на плащания“ и „Международни“ се заличават. 2. В ал. 2 думите „и фонд за извършване на плащания“ се заменят с „и подфондовете в тях“. § 89. В чл. 186 в заглавието и в текста думите „и фонд за извършване на плащания“ се заличават. § 90. В чл. 186а думите „и фондове за извършване на плащания“ се заменят с „и подфондовете в тях“. § 91. В чл. 187 се правят следните изменения: 1. В ал. 1 думите „се проверяват и заверяват съвместно от две одиторски дружества, които са регистрирани одитори съгласно“ се заменят с „подлежат на финансов одит при условията и по реда на“ и думите „определени от общото събрание на дружеството“ се заличават. 2. Алинеи 2 и 3 се отменят. 3. В ал. 4 думите „и на фондовете за извършване на плащания“ се заличават. § 92. В чл. 188 се правят следните изменения: 1. В заглавието думата „одиторите“ се заменя с „одитора“. 2. В ал. 1: а) в текста преди т. 1 думите „Регистрираните одитори“ се заменят с „Регистрираният одитор“, думите „за допълнително задължително пенсионно осигуряване и фондове за извършване на плащания“ се заличават и „им“ се заменя с „му“; б) в т. 2, т. 3 и т. 4 думите „и фондове за извършване на плащания“ се заличават; в) в т. 5 думата „одиторите“ се заменя с „одитора“. 3. Алинея 2 и 3 се изменят така: „(2) Регистрираният одитор на пенсионноосигурителното дружество и на управляваните от него фондове за допълнително задължително пенсионно осигуряване е длъжен при писмено искане от заместник-председателя на комисията или от комисията да представи съответната документация относно обстоятелствата по ал. 1. (3) Регистрираният одитор не носи отговорност за нарушаване на съответните законови или договорни условия за запазване на конфиденциалност в случаите, когато по реда на този закон добросъвестно е предоставил информация на заместник- председателя на комисията или на комисията.“ § 93. В чл. 190 се правят следните изменения: 1. В ал. 1 думите „и на фондовете за извършване на плащания“ се заличават. 2. В ал. 2: а) в т. 1 думите „и фондове за извършване на плащания“ се заличават; б) в т. 2 думите „и на фондовете за извършване на плащания“ се заличават. § 94. Наименованието на глава шестнадесета се изменя така: „Резерви“. § 95. В чл. 192 ал. 2 – 7 се отменят. § 96. Членове 192а, 192б и 193 се отменят. § 97. Член 193а се изменя така: „Резерви за гарантиране на сумата на брутния размер на преведените вноски във фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване Чл. 193а. (1) Пенсионноосигурителното дружество създава при условията на чл. 131, ал. 2: 1. резерв за гарантиране на брутния размер на вноските в универсален пенсионен фонд, и 2. резерв за гарантиране на брутния размер на вноските в професионален пенсионен фонд. (2) Всеки резерв по ал. 1 се формира от: 1. собствени средства на пенсионноосигурителното дружество; 2. прехвърлените средства по реда на ал. 4, т. 2; (3) Резервът по ал. 1, т. 1 е в размер от 1 до 1,5 на сто от стойността на нетните активи на универсалния пенсионен фонд и се преизчислява към края на всеки месец. Резервът по ал. 1, т. 2 е в размер от 1 до 1,5 на сто от стойността на нетните активи на професионалния пенсионен фонд и се преизчислява към края на всеки месец. В случай на недостиг дружеството допълва съответния резерв със собствени средства. (4) При прехвърляне на средства по чл. 171, ал. 1 и 3 пенсионноосигурителното дружество, управляващо фонда, от който се прехвърлят средствата: 1. предоставя на дружеството, управляващо фонда, в който се прехвърлят средствата, информация за размера на прехвърлените средства, сумата на брутния размер на постъпилите осигурителни вноски, прехвърлените средства по чл. 172 и частта от вноските, съответстваща на изплатените средства по чл. 139, ал. 1, т. 2 и чл. 142, ал. 1, т. 2; 2. превежда в съответния резерв по ал. 1 на дружеството по т. 1 част от своя резерв за гарантиране на брутния размер на вноските, равна на 1 на сто от прехвърлените средства по индивидуалната партида на осигурения, когато те са по- малко от сумата на брутния размер на постъпилите за него осигурителни вноски съгласно чл. 131, ал. 2 – 5. (5) Когато при промяна на участие по чл. 171, ал. 4 натрупаните средства по индивидуалната партида на осигурено лице са по-малко от сумата на брутния размер на постъпилите осигурителни вноски, индивидуалната партида се допълва до тази сума съгласно чл. 131, ал. 2 – 5 със средства от съответния резерв за гарантиране на брутния размер на вноските и средствата по партидата след допълването й се превеждат на фонда, в който лицето желае да се осигурява. Пенсионноосигурителното дружество, управляващо фонда от който се прехвърлят средствата, предоставя на дружеството, управляващо фонда, където те постъпват, информацията по ал. 4, т. 1 към датата на прехвърлянето. (6) Средствата на резервите по ал. 1 може да се използват само за: 1. допълване на индивидуалните партиди на осигурените лица при прехвърляне на средства по ал. 5 и при отпускане на пенсии по чл. 167 и чл. 168 и на еднократните и разсрочени плащания по чл. 167а, ал. 1 и 2 и чл. 172; 2. прехвърляне на съответните части от резерва по реда на ал. 4, т. 2; (7) Средствата на резервите по ал. 1 се инвестират при спазване разпоредбите на чл. 175, 175а, чл. 176, ал. 1, т. 1 – 14 и ал. 4 - 6, чл. 177, чл. 177а, чл. 177в и чл. 179 – 180а. (8) Отчисленията за създаване на резервите по ал. 1 се признават за разход на пенсионноосигурителното дружество и не се облагат с данък по реда на Закона за корпоративното подоходно облагане. (9) Изискванията към формирането, изчисляването и поддържането на резервите по ал. 1, допълването им до изискуемия размер и освобождаването на средства от тях се определят с наредба на комисията.“ § 98. Член 193б се отменя. § 99. Член 201 се изменя така: „Задължителни такси Чл. 201. (1) За осъществяване на дейността по допълнително задължително пенсионно осигуряване и за управление на пенсионните фондове и подфондовете в тях се въвеждат такси и удръжки в полза на пенсионноосигурителните дружества, както следва: 1. удръжка от всяка осигурителна вноска в размер до: а) 4,5 на сто – за 2016 г.; б) 4,25 на сто – за 2017 г.; в) 4 на сто – за 2018 г.; г) 3,75 на сто – от 2019 г. до 31.12.2026 г.; д) 3,59 на сто - за 2027 г; е) 3,42 на сто - за 2028 г.; ж) 3,26 на сто - за 2029 г.; з) 3,09 на сто - за 2030 г.; и) 2,93 на сто - за 2031 г.; к) 2,76 на сто - за 2032 г.; л) 2,60 на сто - за 2033 г.; м) 2,43 на сто - за 2034 г.; н) 2,27 на сто - за 2035 г.; о) 2,10 на сто - от 2036 г. 2. инвестиционна такса, изчислена върху стойността на нетните активи на професионален пенсионен фонд и на съответния подфонд в универсален пенсионен фонд и върху дохода, реализиран от управлението на средствата, в зависимост от периода, през който средствата са били управлявани от пенсионноосигурителното дружество, както следва: а) за професионален пенсионен фонд и за балансиран подфонд в универсален пенсионен фонд: аа) за 2027 г. – до 0,65 на сто годишно от нетните активи и до 1 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; бб) за 2028 г. – до 0,62 на сто годишно от нетните активи и до 1,25 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; вв) за 2029 г. – до 0,59 на сто годишно от нетните активи и до 1,50 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; гг) за 2030 г. – до 0,56 на сто годишно от нетните активи и до 1,75 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; дд) за 2031 г. – до 0,53 на сто годишно от нетните активи и до 2 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; ее) за 2032 г. – до 0,50 на сто годишно от нетните активи и до 2,25 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; жж) за 2033 г. – до 0,47 на сто годишно от нетните активи и до 2,50 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; зз) за 2034 г. – до 0,44 на сто годишно от нетните активи и до 2,75 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; ии) за 2035 г. – до 0,41 на сто годишно от нетните активи и до 3 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; кк) от 2036 г. – до 0,38 на сто годишно от нетните активи и до 3,25 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; б) за динамичен подфонд в универсален пенсионен фонд: аа) за 2027 г. – до 0,65 на сто годишно от нетните активи и до 1,5 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; бб) за 2028 г. – до 0,60 на сто годишно от нетните активи и до 2 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; вв) за 2029 г. – до 0,55 на сто годишно от нетните активи и до 2,50 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; гг) за 2030 г. – до 0,50 на сто годишно от нетните активи и до 3 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; дд) за 2031 г. – до 0,45 на сто годишно от нетните активи и до 3,50 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; ее) за 2032 г. – до 0,40 на сто годишно от нетните активи и до 4 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; жж) за 2033 г. – до 0,35 на сто годишно от нетните активи и до 4,50 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; зз) за 2034 г. – до 0,30 на сто годишно от нетните активи и до 5 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; ии) за 2035 г. – до 0,25 на сто годишно от нетните активи и до 5,50 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; кк) от 2036 г. – до 0,20 на сто годишно от нетните активи и до 6 на сто годишно от дохода, реализиран от инвестирането на средствата; в) за консервативен подфонд в универсален пенсионен фонд: аа) за 2027 г. – до 0,65 на сто годишно от нетните активи; бб) за 2028 г. – до 0,60 на сто годишно от нетните активи; вв) за 2029 г. – до 0,55 на сто годишно от нетните активи; гг) за 2030 г. – до 0,50 на сто годишно от нетните активи; дд) за 2031 г. – до 0,45 на сто годишно от нетните активи; ее) за 2032 г. – до 0,40 на сто годишно от нетните активи; жж) за 2033 г. – до 0,35 на сто годишно от нетните активи; зз) за 2034 г. – до 0,30 на сто годишно от нетните активи; ии) за 2035 г. – до 0,25 на сто годишно от нетните активи; кк) от 2036 г. – до 0,20 на сто годишно от нетните активи. (2) Таксата по ал. 1, т. 2 се отчислява по ред и начин, определени с наредба на комисията.“ § 100. В чл. 209 се създава нова ал. 5: „(5) Осигурените лица свободно избират режима на инвестиране на своите средства в зависимост от условията, предвидени в закона, в инвестиционните политики и в договорите с пенсионноосигурителните дружества, създали подфондове с различен инвестиционен профил.“ § 101. В чл. 210, ал. 1 се създава изречение второ: „Едно осигурено лице може да участва едновременно в повече от един подфонд във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване в зависимост от своя избор и в повече от един подфонд в доброволен пенсионен фонд за ПЕПП в зависимост от своя избор и условията по чл. 213а, ал. 2 и 3.“. § 102. В чл. 211 се правят следните изменения и допълнения: 1. Създават се нови ал. 3 и 4: „(3) Осигуреното лице избира подфонд във фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване: 1. когато сключи осигурителен договор в случаите по ал. 1 и 2; 2. с писменото съгласие по чл. 235, ал. 3; 3. с едностранно писмено заявление до пенсионноосигурителното дружество по ред, определен с наредба на комисията, в тримесечен срок от съобщението по чл. 229, ал. 5, т. 1 за промените в правилника за организацията и дейността на фонда във връзка с решението по чл. 214, ал. 4. (4) При учредяването на подфондове с допълнително решение по чл. 214, ал. 4 осигурените лица във фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване участват в балансиран подфонд до извършването на избор по ал. 3, т. 3, съответно до прехвърлянето на всички средства от подфонда по реда на чл. 247, ал. 1 – 4, чл. 247а и чл. 340, ал. 4, т. 2.“ 2. Досегашните ал. 3 и 4 стават съответно ал. 5 и 6. § 103. В чл. 212 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1: а) в т. 1 след думата „лична“ се добавя „пожизнена“, а думите „или за инвалидност“ се заличават; б) в т. 2 в началото се добавя „пожизнена“. 2. Създава се ал. 3: „(3) Правата по ал. 1 и 2 не се погасяват по давност. След отпускане на еднократно плащане и след сключване на пенсионен договор или договор за разсрочено изплащане за всяко дължимо плащане тече отделна давност от датата, от която е изискуемо.“ § 104. В чл. 213 се правят следните изменения: 1. В ал. 1 думите „и пенсионни резерви“ се заличават. 2. Алинеи 2, 3, 6 и 7 се отменят. § 105. В чл. 214 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 3 се създава изречение второ: „По преценка на пенсионноосигурителното дружество с решението може да се създадат неограничен брой подфондове с различен инвестиционен профил във фонда, като задължително един от тях е балансиран подфонд.“ 2. Създава се нова ал. 4: „(4) По своя преценка с решение на управителния орган пенсионноосигурителното дружество може да създаде във фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване неограничен брой подфондове с различен инвестиционен профил, като задължително създава балансиран подфонд.“ 3. Досегашните ал. 4 - 8 стават съответно ал. 5 - 9. § 106. В чл. 214а се правят следните изменения и допълнения: 1. Създават се нови ал. 3 - 8: „(3) Пенсионноосигурителното дружество представя в комисията в срок до три работни дни от вземане на решението по ал. 2 искане за вписване на съответния подфонд в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор, към което се прилагат: 1. протоколът с решението на управителния орган за създаване на подфонда; 2. инвестиционната политика на доброволния пенсионен фонд за ПЕПП; 3. план за структуриране на портфейла на съответния подфонд, който трябва да отговаря на изисквания, определени с наредбата по чл. 343. (4) Комисията се произнася по искането с решение в 7-дневен срок от постъпването му въз основа на предложение на заместник-председателя на комисията. (5) Комисията отказва вписване, само когато решението за създаване на подфонда не е прието от компетентния орган на дружеството или не са спазени изисквания за кворум или мнозинство. (6) Вписването на подфондовете, създадени с решението на общото събрание за учредяване на доброволния пенсионен фонд за ПЕПП, се извършва служебно заедно с вписването на решението по чл. 219, ал. 1. (7) Подфондът се счита за учреден от постановяването на решението на комисията за вписването му в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор. (8) Агенцията по вписванията вписва подфонда в регистър БУЛСТАТ, след предоставяне на решението по ал. 4. Пенсионноосигурителното дружество уведомява комисията за вписването в срок три работни дни от извършването му.“ 2. Досегашните ал. 3 - 5 стават съответно ал. 9 - 11. 3. Досегашната ал. 6 става ал. 12 и в т. 3 думите „ал. 3“ се заменят с „ и 257“; 4. Досегашната ал. 7 става ал. 13 и се изменя така: „(13) Между подфондовете в доброволния пенсионен фонд за ПЕПП могат да се прехвърлят парични средства и/или други активи.“ § 107. Създава се чл. 214б: „Подфондове във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване Чл. 214б. (1) Подфондовете по чл. 214, ал. 4 са обособени имущества във фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и се управляват от дружеството, което го представлява. (2) Пенсионноосигурителното дружество представя в комисията в срок до три работни дни от вземане на решението по чл. 214, ал. 4 искане за вписване на съответния подфонд в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор, към което се прилагат: 1. протоколът с решението на управителния орган за създаване на подфонда; 2. инвестиционната политика на доброволния пенсионен фонд; 3. план за структуриране на портфейла на съответния подфонд, който трябва да отговаря на изисквания, определени с наредбата по чл. 343. (3) Комисията се произнася по искането с решение в 7-дневен срок от постъпването му въз основа на предложение на заместник-председателя на комисията. (4) Комисията отказва вписване, само когато решението за създаване на подфонда не е прието от компетентния орган на дружеството или не са спазени изисквания за кворум или мнозинство. (5) Вписването на подфондовете, създадени с решението на общото събрание за учредяване на фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, се извършва служебно заедно с вписването на решението по чл. 219, ал. 1. Подфондът се счита за учреден от постановяването на решението на комисията за вписването му в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор. (6) Агенцията по вписванията вписва подфонда в регистър БУЛСТАТ, след предоставяне на решението по ал. 3. Пенсионноосигурителното дружество уведомява комисията за вписването в срок три работни дни от извършването му. (7) Подфондовете се формират от вноските и прехвърлените средства на осигурените в тях лица и се състоят от активите и задълженията, придобити, съответно поети, във връзка с дейността на подфонда. (8) Видът на всеки подфонд се определя в зависимост от максимално допустимия размер на инвестициите му във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, т. 8 и т. 12 - 16 съгласно инвестиционната политика на фонда. До 55 на сто от активите на балансирания подфонд могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, т. 8 и т. 12 - 15. (9) Активите в подфонда не могат да се използват за изпълнение на задължения извън поетите във връзка с неговата дейност. (10) От средствата във всеки подфонд: 1. се извършват разходи за придобиването и продажбата на неговите активи; 2. се изпълняват задълженията към осигурените лица, чиито средства са внесени или прехвърлени в подфонда; 3. се заплащат дължимите на пенсионноосигурителното дружество такси и удръжки по чл. 256 - 257; 4. не могат да се извършват плащания, различни от предвидените в т. 1 – 3. (11) Подфондът се води в евро и в дялове. Оценката на активите и пасивите на подфонда се извършва към края на всеки работен ден в съответствие с изискванията на чл. 181. (12) Между подфондовете в доброволния пенсионен фонд могат да се прехвърлят парични средства и/или други активи. (13) При управлението на подфондовете се прилага съответно чл. 209, ал. 4.“ § 108. В чл. 216 се създава нова ал. 6: „(6) Само подфонд, който инвестира над 55 на сто от активите във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т.7, т. 8 и т. 12 - 16, може да използва в наименованието си думите „динамичен“, „агресивен“, „активен“, „високодоходен“, „високорисков“, „високовъзвръщаем“, „оптимален“, „в акции“, „растеж“ или думи със същия смисъл. Само подфонд, който инвестира над 30 и до 55 на сто от активите във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7 и 8 и т. 12 - 15 може да използва в наименованието си думите „балансиран“, „умерен“ или думи със същия смисъл. Само подфонд, който инвестира до 30 на сто от активите във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, 8, 12 и 13, може да използва в наименованието си думите „консервативен“, „нискорисков“, „безрисков“, „защитен“, „стабилен“, „предпазливо инвестиране“, „в облигации“, „в ДЦК“ или думи със същия смисъл.“ § 109. В чл. 216а, ал. 2 думите „регистъра по чл. 221“ се заменят с „регистър БУЛСТАТ“. § 110. В чл. 218: 1. Алинея 2 се изменя така: „(2) За получаване на разрешение по ал. 1 лицензираното пенсионноосигурително дружество подава до комисията писмено заявление, към което се прилагат документи, определени с наредба на комисията.“ 2. Алинея 5 се изменя така: „(5) Комисията определя наредба документите по ал. 2 и изискванията към тях, включително образците на заявлението и прилаганите към него декларации. За неверни данни в представена декларация деклараторът носи наказателна отговорност по чл. 313 от Наказателния кодекс.“ § 111. В чл. 220, ал. 1, т. 1 думата „неизправностите“ се заменя с „несъответствията“. § 112. Член 221 се изменя така: „Вписване в регистър БУЛСТАТ Чл. 221. Агенцията по вписванията вписва в регистър БУЛСТАТ фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и създадените в него подфондове с различен инвестиционен профил, фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми или доброволния пенсионен фонд за ПЕПП вписва в регистъра си фонда. (2) Пенсионноосигурителното дружество уведомява комисията за вписванията по ал. 1 в срок три работни дни от извършването им. (3) Фондът за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, фондът за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми или доброволният пенсионен фонд за ПЕПП възниква като юридическо лице от деня на вписването в регистър БУЛСТАТ. Подфондовете се считат за учредени от вписването им в регистър БУЛСТАТ. (4) Всички разходи по вписването се извършват от името и за сметка на пенсионноосигурителното дружество.“ § 113. Членове 222 – 224 се отменят. § 114. В чл. 225, ал. 1, т. 2 думата „съда“ се заменя с „регистър БУЛСТАТ“. § 115. В чл. 227 думите „съда, извършил вписването“ се заменят с „Агенцията по вписванията“. § 116. В чл. 228 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 2: а) в т. 3 след думата „фонда“ се добавят думите „,включително създадените подфондове“; б) в т. 6 след думата „вноски“ се добавя „и за избор на подфонд“; в) създава се нова т. 12: „12. условията за отпускане на пенсиите и на еднократните или разсрочените плащания, покритите рискове и начина за определяне на размера им;“ г) досегашната т. 12 става т. 13; д) създава се нова т. 14: „14. условията, реда, начина и сроковете за актуализация и преизчисляване на плащанията;“ е) досегашните т. 13 - 17 стават съответно т. 15 - 19; ж) създава се нова т. 20: „20. реда и начина за формиране на съответните фондове за извършване на плащания и резерва за гарантиране на пенсионните плащания;“ з) досегашната т. 18 става т. 21. 2. В ал. 3, т. 1 цифрата „15“ се заменя с „17, 19“ , а цифрата „18“ се заменя с „21“. § 117. В чл. 229 ал. 5 се изменя така: „ (5) Пенсионноосигурителното дружество уведомява осигурените лица и лицата по чл. 230, ал. 3, т. 2 – 4 и ал. 4, т. 1 за конкретните изменения и допълнения в правилника за организацията и дейността на пенсионния фонд в 7-дневен срок от получаване на решението на комисията: 1. чрез съобщение, публикувано на страницата си в интернет; 2. чрез съобщение по електронна поща до всяко лице, което е заявило желанието си да бъде уведомявано за промените в този документ.“ § 118. В чл. 229б, ал. 2 текстът преди т. 1 се изменя така: „ В регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор за всяка професионална схема се вписват:“. § 119. В чл. 229в ал. 15 се изменя така: „(15) Всички разрешения по ал. 1 се вписват в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор.“ 1 § 120. В чл. 229г , ал. 18, т. 1 думите „на професионалните схеми“ се заменят с „по чл. 30, ал.1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор“. 2 § 121. В чл. 229г , ал. 16, т. 1 думите „на професионалните схеми“ се заменят с „по чл. 30, ал.1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор“. § 122. В чл. 230 се създава ал. 10: „(10) Когато във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване постъпят осигурителни вноски в полза на пенсионера или получателя на разсрочено изплащане след сключване на договора с него и закриване на индивидуалната му партида, пенсионноосигурителното дружество му разкрива нова партида.“ § 123. В чл. 233 се правят следните изменения и допълнения: 1. Заглавието се изменя така: „Превеждане на осигурителните вноски“. 2. Създава се нова ал. 1: „(1) Осигурителните вноски се превеждат по сметка на фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, съответно на фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми. Когато във фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване са създадени подфондове, вноските се превеждат по сметка на фонда, открита за съответния подфонд.“ 3. Досегашните ал. 1 и 2 стават съответно ал. 2 и 3. § 124. В чл. 234 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1 след думите „друг фонд“ се добавя „и от схемите на Съюза, на Европейската централна банка и на Европейската инвестиционна банка“, накрая се поставя запетая и се добавя „съответно подфонда“. 2. В ал. 3 след думите „друг фонд“ се поставя запетая, добавя се „съответно подфонд“ и се поставя запетая. 3. Алинея 5 и 6 се изменят така: „(5) Всеки дял представлява пропорционална част от нетните активи на фонда съответно подфонда. Дяловете в един фонд, съответно подфонд, са равни помежду си по стойност, определена и обявена съгласно ал. 9. (6) Стойността на всички дялове и части от дялове във фонда, съответно подфонда, е равна на стойността на нетните активи на фонда, съответно на подфонда.“ 4. В ал. 7 след думите „фонда“ се поставя запетая, добавя се „съответно подфонда“ и се поставя запетая. 5. В ал. 10 след думата „фондовете“ се поставя запетая, добавя се „съответно подфондовете“ и се поставя запетая. 6. Алинея 11 се изменя така: „(11) Натрупаните средства по индивидуалната партида на осигуреното лице не подлежат на принудително изпълнение до отпускането на плащане по чл. 212, ал. 1 или 2 или изтеглянето им преди придобиване на право на пенсия.“ § 125. В чл. 234б след думата „изпълнение“ се добавя „до отпускането на плащане по чл. 58 от Регламент (ЕС) 2019/1238“ и се създава изречение второ: „Забраната по изречение първо не се прилага след смъртта на осигуреното по ПЕПП лице или бенефициера на ПЕПП.“. § 126. В чл. 235, ал. 3, изречение второ след думата „него“ се добавя „и трябва да съдържа изявление на лицето, че е запознато с инвестиционния профил на фонда или съответния подфонд и приема инвестиционната политика.“ § 127. В чл. 237 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1: а) точка 1 се изменя така: “1. имената/наименованията и адресите на страните по договора, единния идентификационен код на фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване или на фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми, пенсионната лицензия и единния идентификационен код на пенсионноосигурителното дружество, което управлява фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, и съответните данни за чуждестранната институция;“ б) създава се т. 12: „12. изявление на лицето, че е запознато с инвестиционния профил на избрания фонд/подфонд и приема инвестиционната политика.“. 2. Създава се нова ал. 2: „ Преди сключване на договор за осигуряване във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, в който има подфондове с различен инвестиционен профил, пенсионноосигурителното дружество е длъжно, въз основа на получени от осигуреното лице данни чрез попълване на въпросник, да прецени степента на допустимия за него инвестиционен риск, да го запознае с резултатите от тази преценка, да му предостави информационен документ с информация за характеристиките на подфондовете и да го консулт3и.рДаопсреигаишзбноиртае нала.п2одиф3оснтдавсаптосдъхоотдвяещтнионавле.с3тииц4и.онен профил.“ § 128. В член 241 се правят следните изменения и допълнения: 1. Алинея 2 се изменя така: „(2) Пенсионният договор задължително съдържа реквизитите по чл. 169а, ал. 2.“ 2. Създават се ал. 3 - 5: „(3) Страните по пенсионния договор не може да правят изменения в него по отношение на вида на пенсията, начина за изчисляването й, покритите рискове и срока на получаването й. (4) Определеният в пенсионния договор размер на пенсията, съответно актуализираният и преизчисленият размер, не може да се променя, освен при извършване на актуализация и преизчисляване по реда на чл. 246б и чл. 246в. (5) Договорът за изплащане на пожизнена пенсия се прекратява със смъртта на пенсионера, а договорът за изплащане на срочна пенсия – с изтичане на предвидения в него срок.“ § 129. Член 241а се изменя така: Чл. 241а. (1) Относно договора за разсрочено изплащане на средства от фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и от фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми се прилага чл. 169б, ал. 1. Договорът за разсрочено изплащане се сключва в писмена форма и задължително съдържа реквизитите по чл. 169б, ал. 2, т. 1 – 3 и 5 – 9. (2) Определените в договора за разсрочено изплащане размери на отделните плащания, съответно актуализираният и преизчисленият им размер, не може да се променят, освен при извършване на актуализация и преизчисляване по реда на чл. 246б и 246в.“ § 130. В чл. 242 ал. 1 се изменя така: „(1) Интересите на осигурените лица във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и пенсионерите с пенсии, изплащани от индивидуални партиди в този фонд, се представляват от консултативен съвет. Интересите на лицата с отпуснати плащания по чл. 212, ал. 1, т. 1 и чл. 248, ал. 2, изплащани от фондовете по чл. 123р и 123с, се представляват от попечителския съвет по чл. 155.“ § 131. Създава се чл. 242а: „Сигнална функция Чл. 242а. (1) Осигурените лица, пенсионерите и техните наследници имат право да сигнализират за нарушения в дейността на пенсионноосигурителното дружество: 1. съвета по чл. 242, ал.1, който представлява техните интереси; 2. комисията. (2) Съветът и комисията отговарят писмено на жалбите в съответните срокове по чл. 174, ал. 2 и 3.“ § 132. В чл. 243 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 3 думите „може да бъде“ се заменят с „е“, а думите „или срочна по избор на осигуреното лице“ се заличават. 2. В ал. 5 след думата „схема“ се добавя „и се изплаща от индивидуалната партида на лицето.“ § 133. Член 244 се изменя така: „Изплащане на средства при трайно намалена работоспособност Чл. 244. При трайно намалена работоспособност над 49,99 на сто осигуреното лице във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване има право на еднократно или разсрочено изплащане на натрупаните средства от индивидуалната му партида или част от тях.“ § 134. В чл. 245 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1: а) след думите „осигурителния“ се добавя „или пенсионния“; б) създава се изречение второ: „Когато с пенсионния договор са определени лица с право на наследствена пенсия, те изключват получаването на такава пенсия от лицата, посочени в осигурителния договор, освен ако изрично е договорено друго.“. 2. Алинеи 3 - 5 се изменят така: „(3) Когато няма лица по ал. 1 и няма наследници по закон, натрупаните средства по индивидуалната партида постъпват във фонда за изплащане на пожизнени пенсии, а когато такъв фонд не е създаден - в резерва за гарантиране на пенсионните плащания. (4) При смърт на пенсионер с пенсия по чл. 245б, ал. 1, т. 2 преди изтичане на периода на гарантирано изплащане на пожизнената пенсия остатъкът от дължимите на пенсионера плащания се изплаща еднократно на наследниците му по закон. Когато пенсионерът няма наследници по закон, дължимите средства остават във фонда за изплащане на пожизнени пенсии. (5) При смърт на пенсионер с пенсия по чл. 245б, ал. 1, т. 3 по време на разсроченото изплащане на наследниците му по закон се изплаща еднократно сума, възлизаща на остатъка от разсрочените плащания, дължими след смъртта на пенсионера. Когато пенсионерът няма наследници по закон, дължимите средства остават във фонда за изплащане на пожизнени пенсии.“ 3. Създава се нова ал. 6: „(6) При смърт на лице, получаващо разсрочено плащане по чл. 248, ал. 2 от фонд за срочни плащания, се изплащат средства съобразно ал. 5.“ 4. Досегашните ал. 6 и 7 стават съответно ал. 7 и 8. § 135. Създават се чл. 245а и 245б: „Минимален размер на пенсиите и разсрочените плащания Чл. 245а. (1) Размерът на пенсията и на отделното разсрочено плащане не може да бъде по-малък от 10 на сто от минималната работна заплата по чл. 244, ал. 1, т. 1 от Кодекса на труда към датата на определяне на плащането. (2) Когато средствата по индивидуалната партида на осигуреното лице или дължимите на съответния наследник средства не са достатъчни за отпускане на плащане в размера по ал. 1, те му се изплащат еднократно. Видове пенсии от фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване Чл. 245б. (1) Пенсионноосигурителното дружество предоставя следните видове пенсии по чл. 243 и чл. 245, ал. 1: 1. пожизнена пенсия без допълнителни условия; 2. пожизнена пенсия с период на гарантирано изплащане; 3. пожизнена пенсия, включваща разсрочено изплащане на част от средствата до навършване на избрана от пенсионера възраст. (2) Периодът на гарантирано изплащане на пенсията по ал. 1, т. 2 може да бъде от две до 10 години в зависимост от избора на осигуреното лице. (3) Срокът и размерът на разсроченото плащане и размерът на пожизнената пенсия по ал. 1, т. 3 се определят в зависимост от избора на осигуреното лице при спазване на чл. 245а, ал. 1. (4) Пенсионноосигурителното дружество изплаща пенсиите по ал. 1 срещу: 1. прехвърляне на средствата по индивидуалната партида на осигуреното лице във фонда за изплащане на пожизнени пенсии, 2. прехвърляне във фонда за изплащане на пожизнени пенсии на средствата по индивидуалната партида на починалото осигурено лице, дължими на наследника с наследствена пенсия; 3. средствата, дължими на наследника с наследствена пенсия, от пенсията по ал. 1, т. 2 или 3 на починалия пенсионер. (5) Комисията определя с наредба формулите за изчисляване на пенсиите по ал. 1.“ § 136. В чл. 246 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1: а) в текста преди т. 1 думите „пожизнената пенсия се заменят с „пенсията“; б) в т. 2 думите „биометричните таблици, одобрени от комисията“ се заменят с „таблицата по чл. 169, ал. 1, т. 2“; в) точка 3 се отменя; 2. В ал. 3 думите „от фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и“ се заличават. 3. Алинеи 5 - 9 се отменят. § 137. Създават се чл. 246б и 246в: „Актуализация на плащанията Чл. 246б. (1) Личната пенсия за старост и наследствената пенсия от фонд за изплащане на пожизнени пенсии и разсроченото плащане по чл. 248, ал. 2 от фонд за срочни плащания се актуализират поне веднъж годишно. (2) Пенсиите по ал. 1 се актуализират в зависимост от дохода от дейността на фонда за изплащане на пожизнени пенсии през периода, за който се отнася актуализацията. (3) Разсроченото плащане по ал. 1 се актуализира в зависимост от дохода от дейността на фонда за разсрочени плащания през периода, за който се отнася актуализацията. (4) Актуализацията на пенсиите по ал. 1 се извършва с не по-малко от 50 на сто от дохода от дейността на фонда за изплащане на пожизнени пенсии през периода, за който се отнася. Размерът на пенсията може да се намалява само след изразходване на средствата от аналитичната сметка по чл. 123р, ал. 11 и не може да бъде по-нисък от първоначалния й размер, предвиден в пенсионния договор. (5) Актуализацията на разсроченото плащане по ал. 1 се извършва с не по-малко от 50 на сто от дохода от дейността на фонда за разсрочени плащания през периода, за който се отнася. Размерът на разсроченото плащане може да се намалява само след изразходване на средствата от аналитичната сметка по чл. 123с, ал. 3, т. 2 и не може да бъде по-нисък от първоначално определените плащания с договора за разсрочено изплащане, съответно от увеличения им размер в резултат от преизчисляването по чл. 169г. (6) Плащанията от индивидуалните партиди във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми се актуализират съобразно предвиденото в правилника на съответния фонд. (7) Плащанията от доброволния пенсионен фонд за ПЕПП се актуализират в зависимост от условията на договора за ПЕПП. Преизчисляване на пенсиите и разсрочените плащания Чл. 246в. (1) Лицата по чл. 230, ал. 10 може да поискат не повече от веднъж в една календарна година преизчисляване на получаваната пенсия или разсрочено плащане, въз основа на натрупаните суми от осигурителните вноски, постъпили във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване след сключването на пенсионния договор, съответно договора за разсрочено изплащане, или с част от тях. (2) Преизчисляването по ал. 1 се извършва от първо число на месеца, следващ месеца, през който е подадено искането. Средствата от партидата във фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, въз основа на които е извършено преизчисляването, се прехвърлят във фонда за изплащане на пожизнени пенсии, съответно във фонда за разсрочени плащания. (3) Плащанията от фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми, дължими на лицата, за които са постъпили вноски след сключване на съответния договор, се преизчисляват съобразно предвиденото в правилника на фонда. (4) Плащанията от доброволния пенсионен фонд за ПЕПП се преизчисляват в зависимост от условията на договора за ПЕПП.“ § 138. В чл. 247 се правят следните изменения и допълнения: 1. Създава се нова ал. 4: „(4) Осигуреното лице във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, което не е упражнило правата си по чл. 139, ал. 1, т. 1 и 3, има право при навършване на възраст, по-ниска с една година от възрастта му по чл. 68, ал. 1, да прехвърли натрупаните средства по индивидуалната си партида или част от тях в универсален пенсионен фонд, управляван от същото или от друго пенсионноосигурително дружество.“ 2. Досегашната ал. 4 става ал. 5. § 139. Създава се чл. 247а: „Прехвърляне на средства от един в друг подфонд на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване Чл. 247а. (1) Осигуреното лице във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване с подфондове по чл. 214, ал. 4 има право да прехвърли средствата си или част от тях от един в друг подфонд в същия фонд: 1. веднъж в рамките на една календарна година; 2. при несъгласие с промени в инвестиционната политика на фонда, свързани с управлението на средствата на подфонда, в който участва, в тримесечен срок от уведомлението по чл. 175а, ал. 4, освен ако тези промени произтичат от изменение в нормативната уредба; 3. в тримесечен срок от съобщението по чл. 229, ал. 5, т. 1 за промените в правилника за организацията и дейността на фонда – при създаване на нов подфонд, в който желае да прехвърли средства. (2) Прехвърлянето на средства се извършва по ред и начин, определени с наредба на комисията.“ § 140. В чл. 248 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1, т. 2 думите „за инвалидност“ се заменят с „на изплащане на средства при трайно намалена работоспособност“. 2. В ал. 2 думите „или за инвалидност по чл. 244, ал. 1“ се заличават. 3. Създават се ал. 3 - 5: „(3) Лицето по чл. 230, ал. 10 има право да получи еднократно натрупаните от индивидуалната му партида средства от допълнително постъпилите вноски, като това право може да бъде упражнено веднъж годишно не по-рано от 12 месеца от сключване на пенсионния договор или договора за разсрочено изплащане на средства, съответно от предходното изплащане на средства. (4) Изтеглянето на средства по ал. 1, т. 1 и еднократното изплащане на средства по ал. 2 и 3 се извършват от индивидуалната партида на осигуреното лице. (5) При изтегляне на средства по ал. 1, т. 1 се прилага съответно ал. 3 на чл. 212.“ § 141. Създава се чл. 248в: „Разглеждане на искания на осигурените лица, пенсионерите и техните наследници и отстраняване на грешки Чл. 248в. При разглеждането на искания на осигурените лица, пенсионерите и техните наследници и отстраняването на грешки се прилагат съответно чл. 174а и чл. 174б.“ § 142. В чл. 249 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 1 след думите „пенсионно осигуряване“ се поставя запетая и се добавя „в който не са създадени подфондове по чл. 214, ал. 4,“, след думите „чл. 176, ал. 2“ се добавя „и 3, чл.177б, чл. 177в“, а думите „чл.178а“ се заличават. 2. Създава се нова ал. 2: „(2) Когато във фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване са създадени подфондове по чл. 214, ал. 4, при инвестирането на средствата, управлението на риска и оценката на активите: 1. се прилагат съответно чл. 175а, 177а, 179, 179б, 179в и чл. 181; 2. разпоредбите на чл. 175, ал. 2, чл. 176, ал. 1 и 4 - 6, чл. 177, 179а, 180, чл. 251а и 1 251а относно фонд за допълнително пенсионно осигуряване се прилагат съответно към всеки подфонд поотделно; 3. разпоредбите на чл. 251 се прилагат към балансирания подфонд, а към останалите подфондове по чл. 214, ал. 4 се прилагат количествените ограничения, предвидени в инвестиционната политика.“ 3. Досегашната ал. 2 става ал. 3 и в нея след думите „чл. 176, ал. 2“ се добавя „и 3, чл. 177б, чл. 177в“, а думите „чл.178а“ се заличават . 4. Досегашната ал. 3 става ал. 4 и в нея: а) в т. 1 след думите „чл. 176“ се поставя запетая и се добавя „ал. 1“; б) т. 2 се изменя така: „2. корпоративни облигации, приети за търговия на МСТ или ОСТ в държава членка;“. 5. Досегашната ал. 4 става ал. 5 и в нея т. 2 се изменя така: „т. 2. разпоредбите на ал. 4 и на чл. 175, ал. 2, чл. 176, ал. 4 и 5, чл. 177, 177а, 179, 179а, 179б, 180, чл. 251, ал. 1 – 10, 13 и16, чл. 251а и 251а1 относно фонд за допълнително пенсионно осигуряване се прилагат съответно към всеки подфонд поотделно.“. § 143. В чл. 250, ал. 1 думите „минимална доходност“ се заличават. § 144. В чл. 251 се правят следните изменения и допълнения: 1. Създават се нови ал. 4 и 5: „(4) Не повече от 5 на сто от активите на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, съответно на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми, могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 5, букви „в“ и „г““. (5) Не повече от 5 на сто от активите на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, съответно на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми, могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 7, букви „г“ и „д““.“ 2. Досегашната ал. 4 става ал. 6 и в нея думите „2 на сто“ се заменят с „5 на сто“, а думите „чл. 176, ал. 1, т. 9“ се заменят с „чл.176, ал.1, т. 8, като не повече от 2 на сто могат да се инвестират във във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 8, букви „в“ и „г“. 3. Досегашната ал. 5 става ал. 7 и в нея думите „3 на сто“ се заменят с „5 на сто“, а думите „чл. 176, ал. 1, т. 8“ се заменят с „чл. 176, ал. 1, т. 9, като не повече от 2 на сто могат да се инвестират във във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 9, букви „в“ и „г““. 4. Досегашната ал. 6 става ал. 8 и в нея думите „чл. 176, ал. 1, т. 9“ се заменят с „чл. 176, ал. 1, т. 10“. 5. Досегашната ал. 7 се отменя. 6. Досегашната ал. 8 става ал. 9 и се изменя така: „(9) Не повече от 5 на сто от активите на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, съответно на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми могат да бъдат инвестирани в дружества със специална инвестиционна цел, инвестиращи във вземания по чл. 176, ал. 1, т. 12.“ 7. Досегашната ал. 9 става ал. 10. 8. Създава се нова ал. 11: „(11) Не повече от 10 на сто от активите на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, съответно на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми, могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 14.“ 9. Досегашната ал. 10 става ал. 12 и в нея думите „2 на сто“ се заменят с „5 на сто“, а думите „чл. 176, ал. 1, т. 13“ се заменят с думите „чл. 176, ал. 1, т. 15“. 10. Създава се нова ал. 13: „(13) Не повече от 2 на сто от активите на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, съответно на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми, могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 16.“ 11. Досегашните ал. 11 и 12 стават съответно ал. 14 и 15. 12. Досегашната ал. 13 става ал. 16 и в нея думите „чл. 249, ал. 3“ се заменят с „чл. 249, ал. 4“. 13. Досегашната ал. 14 става ал. 17 и се изменя така: „(17) Не повече от 60 на сто от активите на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, съответно 30 на сто от активите на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми, могат да са деноминирани във валута, различна от евро, с изключение на активите, за които е налице ограничаване на валутния риск чрез сключени хеджиращи сделки съгласно чл. 179б.“ 14. Досегашната ал. 15 става ал. 18 и в нея думите „чл. 176, ал., 1, т. 14“ се заменят с „чл. 176, ал. 1, 17“. 15. Досегашната ал. 16 става ал. 19. § 145. В чл. 251а се правят следните изменения: 1. Алинея първа се изменя така: „(1) Пенсионноосигурителното дружество е длъжно да следи ежедневно за спазване на изискванията на чл. 176 и 179б и на инвестиционната политика на управлявания от него фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, съответно фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми. В случай че придобити активи по обективни причини престанат да отговарят на посочените изисквания, пенсионноосигурителното дружество е длъжно: 1. да уведоми комисията за това в 14-дневен срок от датата на промяната; 2. да приведе активите на фонда в съответствие с тези изисквания в 6-месечен срок от промяната, съответно в срок, определен в инвестиционната политика на фонда, за финансовите инструменти по чл. 176, ал. 1, т. 15 и 16.“. 2. В ал. 2 думите „в рамките на 6 месеца“ се заменят с „в срока по ал. 1, т. 2“ 3. В ал. 4 думите „в срок 6 месеца“ се заменят с „в срока по ал. 1, т. 2“ и думите „съответния регистър“ се заменят с „регистър БУЛСТАТ“. § 146. В чл. 251в се правят следните изменения и допълнения: 1. Досегашният текст става ал. 1 и в него думите „в срок до три месеца след края на съответната финансова година“ се заменят с „в 7- дневен срок от промяната“. 2. Създава се ал. 2: „(2) Пенсионноосигурителното дружество информира осигурените лица и предприятията осигурители за направените изменения и допълнения в инвестиционната политика на фонда в 7-дневен срок от промяната: 1. чрез съобщение, публикувано на страницата си в интернет; 2. чрез съобщение по електронна поща до всяко лице и предприятие осигурител, което е заявило желанието си да бъде уведомявано за промените в този документ.“ § 147. В чл. 253 ал. 4 се изменя така: „(4) Финансовият резултат на пенсионноосигурителното дружество се намалява със: 1. собствените средства на дружеството, за заделяне на резерв за гарантиране на пенсионните плащания ; 2. приходите от инвестиране на средствата на резерва за гарантиране на пенсионните плащания.“ § 148. В чл. 257, ал. 1, т. 2 думите „за инвалидност“ се заменят с „на изплащане на средства при трайно намалена работоспособност“. § 149. В чл. 259б се правят следните изменения и допълнения: 1. Създава се нова ал. 8: „(8) Правата по ал. 1, 5, 6 и 7 не се погасяват по давност. След отпускане на съответното плащане за всяко дължимо плащане тече отделна давност от датата, от която е изискуемо.“ 2. Досегашната ал. 8 става ал. 9. § 150. Създава се чл. 259г: „Разглеждане на искания на осигурените по ПЕПП лица, бенефициерите на ПЕПП и техните наследници от пенсионноосигурителните дружества Чл. 259г. При разглеждането на искания на осигурените по ПЕПП лица, бенефициерите на ПЕПП и техните наследници от пенсионноосигурителните дружества се прилага съответно чл. 174а, доколкото не е предвидено друго в Регламент (ЕС) 2019/1238.“ § 151. В чл. 272 се правят следните измениения и допълнения: 1. Заглавието се изменя така: „Вписване в регистър БУЛСТАТ“. 2. Алинея 1 се изменя така: „Чл. 272. Агенцията по вписванията вписва в регистър БУЛСТАТ фонда за допълнително доброволно осигуряване за безработица или за професионална квалификация.“ 3. Алинеи 2 - 4 се отменят. 4. В ал. 5 думите „регистъра на съда“ се заменят с „регистър БУЛСТАТ“. 5. Създава се ал. 6: „(6) Всички разходи за учредяване, за получаване на разрешение за управление и за вписване на за допълнително доброволно осигуряване за безработица или за професионална квалификация са за сметка на осигурителното дружество.“ § 152. Членове 273, 274 и 275 се отменят. § 153. В чл.276, т. 2 думите „съда“ се заменят с „регистър БУЛСТАТ“. § 154. В чл. 278 думите „съда, извършил вписването“ се заменят с „Агенцията по вписванията“. § 155. В чл. 318, ал. 5 думите „създадените във връзка с него фондове“ се заменят с „фондовете“. § 156. В чл. 319 текстът преди т. 1 се изменя така: „При преобразуване на пенсионноосигурителни дружества формираните резерви по чл. 123ч, ал. 1, чл. 193, ал. 8 и чл. 193а, ал. 1:“. § 157. В чл. 320 се правят следните изменения: 1. В ал. 5 думите „регистъра на окръжния съд по седалището на фонда за допълнително социално осигуряване“ се заменят с „регистър БУЛСТАТ“. 2. В ал. 6 думите „чл. 318, ал. 4“ се заменят с „чл. 318, ал. 5“. § 158. В чл. 325, ал. 2 думите „чл. 192, ал. 2 и чл. 213, ал. 2“ се заменят с „чл. 123ч, ал. 1 и“. § 159. В чл. 331, ал. 7 думите „чл. 192, ал. 2 и чл. 213, ал. 2“ се заменят с „чл. 123ч, ал. 1 и“. § 160. В чл. 332 се правят следните изменения: 1. Заглавието се изменя така: „Запазване предназначението на резервите по чл. 123ч, ал. 1 и чл. 193а, ал. 1“; 2. В текста преди т. 1 думите „чл. 192, ал. 2 и чл. 213, ал. 2“ се заменят с „чл. 123ч, ал. 1 и“. § 161. В чл. 336, ал. 3 думите „чл. 192, ал. 2 и чл. 213, ал. 2“ се заменят с „чл. 123ч, ал. 1 и“. § 162. Създава се чл. 339б: „Прекратяване на фонд за допълнително социално осигуряване Чл. 339б. (1) Когато във фонда за допълнително социално осигуряване няма осигурени лица, пенсионери и осигурители, направили вноски за професионална квалификация, и от него не се дължат средства на наследници на такива лица, в 7- дневен срок от вземане на решението по чл. 324, ал. 2, т. 1 дружеството за допълнително социално осигуряване подава заявление на прекратяването на фонда до окръжния съд по неговото седалище. За доброволно прекратяване по този ред на универсален пенсионен фонд, професионален пенсионен фонд и фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване е необходимо и да не са създадени фондове за извършване на плащания или да не се дължат плащания от тях. (2) Към заявлението се прилагат: 1. заверен препис от решението на общото събрание на акционерите; 2. декларация, че са налице условията по ал. 1. (3) Съдът разглежда заявлението в 14-дневен срок от подаването му. (4) Дружеството за допълнително социално осигуряване представя в комисията заверен препис от заявлението в деня на подаването му и заверен препис от съдебното решение за заличаване на фонда в 7-дневен срок от получаването му. Съдът съобщава решението на Агенцията по вписванията в 3-дневен срок от постановяването му. (5) Когато не са налице условията по ал. 1, заедно с решението за доброволното прекратяване на фонда за допълнително социално осигуряване общото събрание на дружеството одобрява план за вливане на фонда в друг фонд от същия вид, управляван от друго дружество за допълнително социално осигуряване. (6) Доброволното прекратяване на фонда за допълнително социално осигуряване се извършва с разрешение на комисията по реда на чл. 320, ал. 4 и чл. 323. (7) При отнемане на разрешение за управление на фонд за допълнително социално осигуряване на основание чл. 149, ал. 1, т. 1 и ал. 2, чл. 225, ал. 1, т. 1 и ал. 2 и 3 или чл. 276, т. 1, за който са налице условията по ал. 1, комисията изпраща на окръжния съд по седалището на фонда искане за неговото прекратяване. (8) Искането на комисията трябва да съдържа: 1. наименованието на съда, до който e отправено; 2. наименованието и единния идентификационен код на фонда за допълнително социално осигуряване; 3. основанието за отнемане на разрешението за управление на фонда; 4. потвърждение, че са налице условията по ал. 1; 5. в какво се състои искането; 6. подпис на председателя на комисията. (9) Към искането се прилага заверен препис от решението за отнемане на разрешението за управление на фонда. (10) Съдът разглежда искането в 14-дневен срок от получаването му. Съдът съобщава решението на Агенцията по вписванията в 3-дневен срок от постановяването му. (11) Когато не са налице условията по ал. 1, при отнемане на разрешение за управление на фонд за допълнително социално осигуряване се прилагат съответно чл. 331, ал. 2 – 6. (12) Фондът се прекратява като юридическо лице от датата на вписването на заличаването му в регистър БУЛСТАТ.“ § 163. В чл. 340 се правят следните изменения и допълнения: 1. Създава се нова ал. 5: „(5) Пенсионерите и получателите на разсрочени плащания, за които са постъпили вноски по реда на чл. 127, ал. 6 и 7 и/или чл. 230, ал. 10 в професионален пенсионен фонд и/или фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, чието управление е поето от дружество, различно от дружеството, управляващо фонда за извършване на плащания, се разпореждат с натрупаните средства само по реда на чл. 168, ал. 6 и/или чл. 248, ал. 3.“; 2. Досегашните ал. 5 - 7 стават съответно ал. 6 - 8. § 164. В чл. 344 се правят следните изменения и допълнения: 1. В ал. 2: а) в т. 19 думите „чл. 121в, ал. 4, 6 и 8“ се заменят с „чл. 121в, ал. 4 и 8“; б) в т. 20 думата „задължително“ се заличава. 2. В ал. 4 след думите „допълнително социално осигуряване“ се добавя „отговорния актюер, лицата по чл. 123е1, ал. 10“. § 165. В чл. 351 се правят следните изменения: 1. В ал. 1: а) точка 1 се изменя така: „1. на чл. 121а, чл. 121д, ал. 17, чл. 121д1, ал. 5, чл. 121ж, ал. 11, чл. 121з, чл. 122а, ал. 4, чл. 122к, ал. 2 и 3, чл. 123а, ал. 11 и 12, чл. 123б, ал. 1 и 6, чл. 123в, ал. 8, чл. 123г, ал. 1 – 4 , 8 – 13, 15 - 17 и 19, чл. 123г1, чл. 123е, ал. 5, чл. 123е2, ал. 4, чл. 123з, 123з1, 123з2, ал. 1 - 13, чл. 123з3 ал. 1, 2 и 4, чл. 123и2, ал. 9, чл. 123т, ал. 3 - 6, чл. 123ф, ал. 1, чл. 135, чл. 137, ал. 1 - 9, 142а, чл. 143, ал. 3, чл. 144, ал. 5, , чл. 145, ал. 3, , 173, чл. 174а, чл. 174б, чл. 175а, ал. 3 и 4, чл. 180, ал. 1, чл. 181, ал. 1, чл. 188, ал. 1 и 2, чл. 213а, ал. 3, чл. 216, 216а, чл. 218, ал. 4, , чл. 229, ал. 5, чл. 229а, ал. 2 и 4, чл. 229в, ал. 1, 2 и 7 – 9, чл. 230, ал. 5 и 6, чл. 231, 233, чл. 235, ал. 3, чл. 235а, чл. 236, ал. 1 и 2, чл. 237, 238, 239, 240, 248а, 248б, чл. 248в, чл. 252, ал. 3, чл. 317, ал. 3, чл. 326, ал. 2, чл. 327, ал. 3, чл. 330, чл. 330а, чл. 331, ал. 5 и чл. 347, ал. 3, се наказва с глоба в размер от 700 до 10 000 лв.;“ б) точка 2 се изменя така: „2. на чл. 121е, ал. 3, чл. 122и, ал. 1, чл. 122к, ал. 4, чл. 123, ал. 1 и 4, чл. 123в, ал. 1 – 7, чл. 123е, ал. 1 – 4, 6, 7 и 9 – 11, чл. 123е1, ал. 1 – 11, чл. 123е2, ал. 1 – 3 и 5, чл. 123ж, чл. 123и, ал. 1 – 5, чл. 123и1, чл. 123и2, ал. 1 – 6 и 10, чл. 1233, чл. 123п, чл. 123р, ал. 1-17, чл. 123с, чл. 123т, ал. 1 и 2, чл. 123у, чл. 123х, чл. 123ц, ал. 1, чл. 123ч, ал. 1-6, чл. 123ш, чл. 127, ал. 6 и 7, чл. 129, ал. 1 – 8, 10 и 11, чл. 131, 139, 142, , чл. 167, 167а, чл. 168, ал. 1 и 2, чл. 169а, 169б, 169в, 169г, чл. 170, ал. 1 – 7, чл. 172, чл. 175а, ал. 1 и 2, чл. 176, ал. 1 - 3 и 5 и 6, чл. 177а, чл. 177б, чл. 177в, 178, , 179а, чл. 179б, ал. 1 и 2, чл. 179в, 180а, 180б, , чл. 185, ал. 1 и 2, чл. 186, 186а, 187, 190, , чл. , чл. , , чл. 193а, ал. 1 – 7, чл. 201, ал. 1, чл. 202, чл. 212, чл. 213, ал. 1, 4 и 5, чл. 213а, ал. 1 и 2, чл. 214а, ал. 1 – 3, и 8 - 13, чл. 214б, ал. 1, 2 и 6 – 12, чл. 229г, ал. 1 и 2, чл. 229г1, ал. 1 – 8, 15, 17, чл. 229г2, ал. 1 – 3, 13 – 15, чл. 229г3, ал. 7, чл. 234, ал. 1 – 8, 10 – 12, чл. 234а, ал. 1 – 10, чл. 234б, 241, 241а, 243, 245, чл. 245а, чл. 245б, чл. 246, ал. 1 – 4и 10, чл. 246а, чл. 246б, чл. 246в, чл. 247а, ал. 1, 248, 249, 251, 251а, 251а1, 251в, 251г, 251д, чл. 252, ал. 1, 2 и 3, чл. 256, ал. 1, чл. 257, ал. 1 и 2, чл. 258, ал. 1 и 2, чл. 317, ал. 1 и 2, чл. 319, чл. 325, ал. 2, чл. 326, ал. 1, чл. 332, чл. 336, ал. 1, 3 и 4, чл. 340, ал. 1, 2 и 3, чл. 342 и чл. 348, ал. 3 – 7, се наказва с глоба в размер от 1500 до 20 000 лв.;“; в) точка 3 се изменя така: „ 3. на чл. 121, ал. 2, 3 и 5, чл. 121б, чл. 121в, ал. 1 – 4, 8, 9 и 12, чл. 121г, чл. 121е, ал. 2 и 4, чл. 121ж, ал. 4, чл. 122ж, чл. 123а, ал. 1 – 10, чл. 123б, ал. 2 – 5, 7, 8, 9 и 11, чл. 123д, ал. 2, чл. 126, чл. 137, ал. 10, , чл. 154а, ал. 1, чл. 169, ал. 1 – 4, 8 и 15, 175, 177, 179, 203, чл. 209, ал. 4, чл. 214б, ал. 13, чл. 226, ал. 1, чл. 259, чл. 322, ал. 7 и наредбата по чл. 169, ал. 14, се наказва с глоба в размер от 3000 до 40 000 лв.;“. 2. В ал. 7 думите „ал. 4“ се заменят с „ал. 6“. § 166. В § 1 от допълнителните разпоредби: 1. В ал. 2: а) в т. 7 след думите „размера на пенсиите“ запетаята се заличава и се добавя „от фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми и на“ и думите „и на пенсионните резерви“ се заличават; б) в т. 11 думите „разсрочени“ се заменят със „срочни“; в) в т. 13 думите „за изплащане на пожизнени пенсии“ се заменят със „за извършване на плащания“; г) създават се т. 51 и 52: „ 51. „Международно призната квалификация в областта на инвестициите“ са сертифициран финансов анализатор („Chartered Financial Analyst“), сертифициран международен инвестиционен анализатор („Certified International Investment Analyst“), сертифициран европейски финансов анализатор („Certified European Financial Analyst“), сертифициран анализатор на алтернативни инвестиции („Chartered Alternative Investment Analyst“), мениджър на финансови рискове („Financial Risk Manager“) и сертифициран пазарен техник/технически анализатор („Chartered Market Technician“). 52. „Пазар за растеж“ е МСТ, регистрирана като пазар за растеж на малки и средни предприятия съгласно чл. 33 от Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 15 май 2014 г. относно пазарите на финансови инструменти и за изменение на Директива 2002/92/ЕО и на Директива 2011/61/ЕС (OB, L 173/349 от 12 юни 2014 г.). § 167. Създава се § 1б: „ § 1б. (1) Документите на чужд език, представяни по реда на част втора и част трета от този кодекс и актовете по прилагането им, трябва да са придружени от легализиран превод на български език, освен когато документът е съставен едновременно на български и на чужд език. При несъответствие между текстовете в оригинала и превода или в документа на български и на чужд език за верен се приема текстът на български. (2) Копията на хартиен носител от документите, представяни по реда на част втора и част трета от този кодекс и актовете по прилагането им, се заверяват с текст или печат „Вярно с оригинала“ и собствено и фамилно име и подпис на лицето, направило заверката, освен когато се изисква или е извършена нотариална заверка. Копията на електронен носител на документите по изречение първо се считат заверени с подписването им с квалифициран електронен подпис или с прилагането им към електронно съобщение, подписано с квалифициран електронен подпис.“ Преходни и заключителни разпоредби § 168. (1) В срок до 31 декември 2026 г. управителните органи на пенсионноосигурителните дружества приемат решения за създаване на подфондове по чл. 137, ал. 3 в управляваните от тях универсални пенсионни фондове. (2) Пенсионноосигурителното дружество представя в комисията в срок до три работни дни от вземане на решението по ал. 1 искане за вписване на съответния подфонд в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 13 от Закона за Комисията за финансов надзор, към което се прилагат: 1. протоколът с решението на управителния орган за създаване на подфонда; 2. инвестиционната политика на универсалния пенсионен фонд„ 3. план за структуриране на портфейла на съответния подфонд, който трябва да отговаря на изисквания, определени с наредбата по чл. 343. (3) Комисията се произнася по искането с решение в 7-дневен срок от постъпването му въз основа на предложение на заместник-председателя на комисията. (4) Комисията отказва вписване, само когато решението за създаване на подфонда не е прието от компетентния орган на дружеството или не са спазени изисквания за кворум или мнозинство. (5) Подфондът се счита за учреден от 1 януари 2027 г. (6) Агенцията по вписванията вписва подфонда в регистър БУЛСТАТ, след предоставяне на решението по ал. 3. Пенсионноосигурителното дружество уведомява комисията за вписването в срок три работни дни от извършването му. § 169. (1) Осигурените лица в универсалните пенсионни фондове могат при спазване на ограничението по чл. 163, ал. 4 да изберат подфонд, в който да се управляват средствата им, като в срок от 1 август до 30 ноември 2026 г. подадат писмено заявление по ред, определен с наредбата по чл. 171, ал. 7. Преценката за спазване на ограничението по чл. 163, ал. 4 се извършва въз основа на възрастта на лицето към 1 януари 2027 г. (2) Пенсионноосигурителното дружество, управляващо универсален пенсионен фонд, разпределя служебно в срок до 15 декември 2026 г., лицата, които не са избрали подфонд по реда на ал. 1, въз основа на възрастта им по чл. 137, ал. 13 към 1 януари 2027 г. (3) Осигурените лица в универсален пенсионен фонд на възраст от 45 години до 49 години към 1 януари 2027 г., които не са избрали подфонд по реда на ал. 1, участват в динамичния подфонд, в който са разпределени по реда на ал. 2, за период не по-малък от 5 години, освен ако след 31 декември 2027 г. изберат да участват в друг подфонд по реда на чл. 163, ал. 2 или чл. 171. В случай че лицата по изречение първо не са направили избор по реда на чл. 163, ал. 2 или чл.171, след изтичането на 5-годишния период те се прехвърлят служебно в балансирания подфонд на същия универсален пенсионен фонд от пенсионноосигурителното дружество, което го управлява. § 170. (1) При спазване на ограничението по чл. 163, ал. 4 всяко лице, което подава заявление за промяна на участие от един в друг универсален пенсионен фонд през последното тримесечие на 2026 г., може заедно с него да подаде искане за избор на подфонд, в който да се управляват средствата му, по образец на дружеството, управляващо фонда, в който желае да се осигурява. (2) Осигурените лица с подадени и приети заявления за промяна на участие от един в друг универсален пенсионен фонд през последното тримесечие на 2026 г., които не са упражнили правото по ал. 1, се разпределят от пенсионноосигурителното дружество, управляващо фонда, в който желаят да се осигуряват, в съответен подфонд въз основа на възрастта им по чл. 137, ал. 13 към 1 януари 2027 до края на работния ден, следващ постъпването на средствата им. § 171. (1) Последното определяне на минимална доходност и покриването на разликата до нея съгласно отменения чл. 193 се извършва за третото тримесечие на 2026 г. (2) На първия работен ден след влизането в сила на този закон: 1. пенсионноосигурителните дружества прехвърлят в резервите по чл. 193а, ал. 1, т. 1 освободените средства от резервите по чл. 193, ал. 8 за универсален пенсионен фонд до достигане на максималния размер по чл. 193а, ал. 3; 2. създават резервите по чл. 193а, ал. 1, т. 2, като прехвърлят в тях освободените средства от резервите по чл. 193, ал. 8 за професионален пенсионен фонд. (3) На 31 декември 2026 г. пенсионноосигурителните дружества закриват партидите на резервите по чл. 193, ал. 7 на съответните фондове за допълнително задължително пенсионно осигуряване, като общият брой дялове в съответния фонд се намалява с броя дялове по партидата на резерва. § 172. (1) При извършването на служебно разпределение през 2027 г. не се прилага постигнатата доходност при управлението на фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване. Критериите за начислени такси по чл. 201, ал. 1, т. 1 и брой приети индивидуални заявления за участие в съответния фонд имат тегло по 50 на сто. (2) При извършването на служебно разпределение от 1 януари 2028 г. до 31 декември 2032 г. съпоставката на постигнатата доходност с показателите по чл. 137, ал. 14 и чл. 140, ал. 5 се извършва по начин, предвиден с инструкцията по чл. 137, ал. 12 и чл. 140, ал. 4. § 173. На 1 януари 2027 г.: 1. фондовете за изплащане на пожизнени пенсии по чл. 192а се преобразуват във фондове за изплащане на пожизнени пенсии по чл. 123р; 2. фондовете за разсрочени плащания по чл. 192б се преобразуват във фондове за срочни плащания по чл. 123с; 3. резервите за гарантиране изплащането на пожизнените пенсии се преобразуват в резерви за гарантиране на пенсионните плащания. § 174. (1) На 1 януари 2027 г.попечителските съвети на професионалните пенсионни фондове се прекратяват. (2) Избраните до 31 декември 2026 г. включително попечителски съвети на универсалните пенсионни фондове и фондовете за извършване на плащания осъществяват функциите на попечителските съвети по чл. 155 до изтичане на своите мандати. (3) До 31 януари 2027 г. техническите секретари на попечителските съвети по ал. 1 предават на техническите секретари на попечителските съвети на универсалните пенсионни фондове и фондовете за извършване на плащания, съответно на техническите секретари на избраните след 1 януари 2027 г. попечителски съвети по чл. 155, деловодството и документацията на прекратените съвети. § 175. (1) Пенсиите и разсрочените плащания от фондовете за извършване на плащания, отпуснати до 31 декември 2026 г. включително, и средствата, дължими на наследниците на получателите на тези плащания, продължават да се изплащат по реда, действащ до влизане в сила на този закон. (2) Актуализацията на пенсиите по ал. 1 се извършва с не по-малко от 50 на сто от превишението на реализирания доход от дейността на фонда за изплащане на пожизнени пенсии по чл. 123р през периода, за който се отнася, над дохода, заложен с техническия лихвен процент, въз основа на който е изчислен техният размер. (3) Актуализацията на разсрочените плащания по ал. 1 се извършва с не по-малко от 50 на сто от реализирания доход от дейността на фонда за срочни плащания по чл. 123с през периода, за който се отнася. (4) Размерът на пенсиите и на разсрочените плащания може да се намалява само след изразходване на средствата от аналитичната сметка по чл. 123р, ал. 11, съответно по 123с, ал. 3, т. 2, и не може да бъде по-нисък от гарантирания размер, определен в пенсионния договор, съответно в договора за разсрочено изплащане. § 176. (1) Пенсиите, отпуснати от фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване до 31 декември 2026 г. включително, и средствата, дължими на наследниците на пенсионерите с такива пенсии, продължават да се изплащат от индивидуалната партида на съответния пенсионер или ползващо лице, освен ако бъде сключен пенсионен договор или договор за разсрочено изплащане на средства със съответното лице, по силата на който средствата се прехвърлят във фонд за извършване на плащания. (2) Отпуснатите пожизнени пенсии, които към 1 януари 2027 г. се изплащат от пенсионен резерв за фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване, продължават да се изплащат по реда и начина, определен в сключените с пенсионерите или с наследодателя им договори. Правата на лицата по договорите се запазват и не могат да се ограничават от пенсионноосигурителните дружества при съобразяване на дейността им с този закон. (3) Пенсионноосигурителното дружество, което изплаща пожизнени пенсии от пенсионен резерв за фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване е длъжно да продължи да го поддържа и допълва по реда, действащ до влизане в сила на този закон. Резервът се включва в елементите на капиталовата база по чл. 121в, ал. 14. Финансовият резултат на пенсионноосигурителното дружество се намалява със собствените му средства за покриване на недостиг в пенсионния резерв и с приходите от инвестиране на средствата на резерва. (4) След прекратяване на изплащането на пожизнените пенсии от индивидуални партиди по ал. 1 и на дължимите средства на наследниците и на пенсиите по ал. 2 средствата от пенсионния резерв на съответния фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване постъпват в резерва за гарантиране на пенсионните плащания. § 177. (1) Пенсионноосигурителните дружества привеждат капиталовата си база в съответствие с изискванията на чл. 121в в следните срокове: 1. до 31.12.2027 г. дружеството е длъжно да разполага с капиталова база в размер на 1,1 на сто от нетните активи по чл. 121в, ал. 4, но не по-малко от минималния капитал по чл. 121в, ал. 2; 2. до 31.12.2028 г. дружеството е длъжно да разполага с капиталова база в размер на 1,2 на сто от нетните активи по чл. 121в, ал. 4, но не по-малко от минималния капитал по чл. 121в, ал. 2; 3. до 31.12.2029 г. дружеството е длъжно да разполага с капиталова база в размер на 1,3 на сто от нетните активи по чл. 121в, ал. 4, но не по-малко от минималния капитал по чл. 121в, ал. 2; 4. до 31.12.2030 г. дружеството е длъжно да разполага с капиталова база в размер на 1,4 на сто от нетните активи по чл. 121в, ал. 4, но не по-малко от минималния капитал по чл. 121в, ал. 2; 5. до 31.12.2031 г. дружеството е длъжно да разполага с капиталова база в размер на 1,5 на сто от нетните активи по чл. 121в, ал. 4, но не по-малко от минималния капитал по чл. 121в, ал. 2; 6. до 31.12.2032 г. дружеството е длъжно да разполага с капиталова база в размер на 1,6 на сто от нетните активи по чл. 121в, ал. 4, но не по-малко от минималния капитал по чл. 121в, ал. 2; 7. до 31.12.2033 г. дружеството е длъжно да разполага с капиталова база в размер на 1,7 на сто от нетните активи по чл. 121в, ал. 4, но не по-малко от минималния капитал по чл. 121в, ал. 2; 8. до 31.12.2034 г. дружеството е длъжно да разполага с капиталова база в размер на 1,8 на сто от нетните активи по чл. 121в, ал. 4, но не по-малко от минималния капитал по чл. 121в, ал. 2; 9. до 31.12.2035 г. дружеството е длъжно да разполага с капиталова база в размер на 1,9 на сто от нетните активи по чл. 121в, ал. 4, но не по-малко от минималния капитал по чл. 121в, ал. 2; 10. от 31.12.2036 г. дружеството е длъжно да разполага с капиталова база в размер на 2 на сто от нетните активи по чл. 121в, ал. 4, но не по-малко от минималния капитал по чл. 121в, ал. 2. § 178. Годишните финансови отчети на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване и фондовете за извършване на плащания за 2027 г. се съставят на базата на националния счетоводен стандарт по чл. 35, ал. 3 от Закона за счетоводството. § 179. (1) До 30 ноември 2026 г. включително Националната агенция за приходите предоставя еднократно на пенсионноосигурителните дружества информация за брутния размер на преведените осигурителни вноски за осигурените лица в управляваните от тях професионални пенсионни фондове към 30 октомври 2026 г. (2) Информацията по ал. 1 включва и данните за брутния размер на преведените осигурителни вноски от Националния осигурителен институт. § 180. До 31 юли 2026 г. Комисията за финансов надзор: 1. приема подзаконовите нормативни актове по прилагането на този закон; 2. привежда подзаконовите нормативни актове по прилагането на закона в съответствие с този закон. § 181. Министерският съвет приема националния счетоводен стандарт по чл. 35, ал. 3 от Закона за счетоводството в срок до 30 юни 2026 г. § 182. В Закона за счетоводството (обн., ДВ, бр. 95 от 2015 г., изм., бр. 74 от 2016 г., изм. и доп., бр. 95 и 97 от 6.12.2016 г., изм., бр. 85 и 92 от 2017 г., изм. и доп., бр. 97 от 2017 г., изм., бр. 15 от 2018 г., доп., бр. 22 от 2018 г., изм. и доп., бр. 98 от 2018 г., бр. 13 от 2019 г., бр. 37 и 96 от 2019 г., доп., бр. 26 от 2020 г., изм., бр. 28 и 104 от 2020 г., доп., бр. 105 от 2020 г., изм. и доп., бр. 19 от 2021 г., бр. 105 от 2023 г., изм. бр. 70, 72 и 74 от 2024 г., изм. бр. 17 от 2025 г., изм. и доп. бр. 26 и 61 от 2025 г.) се правят следните изменения и допълнения: 1. В чл. 34: а) в ал. 2, т. 4 думите „и управляваните от тях фондове за допълнително пенсионно осигуряване и фондове за извършване на плащания“ се заличават, а думата „социалното“ се заменя със „социално“; б) в ал. 4 след думите „по ал. 1“ се добавя „с изключение на тези по чл. 35, ал. 3“. 2. В чл. 35 се създава ал. 3: „(3) Годишните финансови отчети на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване и фондовете за извършване на плащания по смисъла на Кодекса за социално осигуряване се съставят на базата на национален счетоводен стандарт.“ § 183. В Закона за регистър БУЛСТАТ (обн., ДВ, бр. 39 от 2005 г.; изм., бр. 105 от 2005 г., бр. 34 от 2006 г., бр. 42 от 2007 г., бр. 82 и 95 от 2009 г., бр. 28 от 2011 г., бр. 38 от 2012 г., бр. 15 от 2013 г., бр. 12 от 2015 г., бр. 8 и 74 от 2016 г., бр. 85 от 2017 г., бр. 27 и 57 от 2018 г., бр. 94 от 2019 г., бр. 94 от 2020 г., бр. 19 от 2021 г., бр. 16 от 2022 г. и бр. 60, 64 и 84 от 2023 г., доп. бр. 49 от 2025 г.) в чл. 3, ал. 1, т. 8 думите „както и поделенията на вписаните в търговския регистър търговци“ се заменят с „поделенията на вписаните в търговския регистър търговци, както и подфондовете във фондовете за допълнително пенсионно осигуряване“. § 184. Законът влиза в сила от 1 януари 2027 г., с изключение на § 3, § 14, § 29 3 в частта относно чл. 123и , ал. 1 и 2, § 36, т. 7 и 8, § 43, § 45, § 48, § 68, т. 1, § 73, § 86, § 91, т. 1 и 2“, § 92, т. 1, т. 2, буква „а“ и буква „в“ и т. 3, § 101, § 103, т. 2, § 111, § 118 - § 122, § 124, т. 6, § 125, § 146, § 149, § 164, § 167 - § 171, , § 178 - § 182 и настоящият параграф, които влизат в сила 3 дни след обнародването му в „Държавен вестник“.

Проект! М О Т И В И към проекта на Закон за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване В резултат от извършен цялостен преглед на правната рамка на допълнителното пенсионно осигуряване в контекста на постигане на стратегическата цел на страната за присъединяване към Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР) и получените препоръки за развиване и усъвършенстване на регулаторната рамка, както и направените изводи в Анализа на действащата пенсионна система и предложения за нейното усъвършенстване, изготвен от Икономическия и социален съвет (ИСС), разработен по предложение от Председателя на 49-ото Народно събрание, е констатирана необходимост от предприемане на промени в следните области: ✓ Предоставяне на възможност за осигурените лица да избират по какъв начин да бъдат управлявани техните пенсионни спестявания като се отчита различната толерантност към риска на отделните категории лица в различните фази на жизнения им цикъл; ✓ Развиване на изискванията към инвестициите на пенсионните фондове и тяхното управление; ✓ Преразглеждане на действащия гаранционен механизъм, който създава предпоставки за „стадно“ поведение при инвестиране на средствата на фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване; ✓ Намаляване на събираните такси и удръжки в допълнителното задължително пенсионно осигуряване и създаване на стимули за по-добро управление на универсалните и професионалните пенсионни фондове посредством въвеждане на двукомпонентна такса, която отчита постигнатите инвестиционни резултати; ✓ Развиване на уредбата на фазата на изплащане от гл. т. по-добро покритие на поеманите от пенсионноосигурителните дружества рискове. Цели на законопроекта Със Закона за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване се цели: ✓ Усъвършенстване на предлаганите услуги и продукти във фазата на акумулиране на пенсионни спестявания и във фазата на изплащане, което ще способства за подсилване доверието в допълнителното пенсионно осигуряване и развиване на конкурентна среда, благоприятстваща постигането на по-високи резултати при управление на средствата на осигурените лица и тяхното гарантиране, както и по- ефективно разпределение на биометричния риск по отношение на лицата, получаващи плащания. ✓ Увеличаване на средствата на осигурените лица чрез даване на възможност за постигане на по-добра доходност от инвестирането им (вкл. посредством създаване на подфондове с различен инвестиционен профил, разширяване на инвестиционните 1 възможности и по-добри стимули за управление на инвестициите) и чрез намаляване на събираните такси и удръжки; ✓ Завишаване на изискванията на капитала на пенсионноосигурителните дружества с цел по-добро управление на дейността и покриване на поетите рискове, за да се гарантира устойчивост и стабилност на пенсионните плащания, включително при неблагоприятни икономически условия. Предложенията за постигането на тези цели са разработени при съблюдаване на принципа за пропорционалност с оглед по-ефективно управление на дейността по допълнително пенсионно осигуряване и гарантиране на нейната социално-защитна функция и финансовата й стабилност. Основни изменения Ⅰ. Въвеждане на многофондова система Със законопроекта се предлага въвеждането на многофондова система във фондовете за допълнително пенсионно осигуряване. По този начин се дава възможност за избор от страна на осигурените лица на начина, по който се инвестират техните пенсионни спестявания, посредством управлението им в инвестиционни портфейли с различен рисков профил. Предложенията в тази насока отчитат препоръките на ОИСР и ИСС от м. декември 2024 г., относно използването на стратегии за инвестиране, свързани с предоставяне на възможност на лицата да избират инвестиционния и рисков профил на средствата им в пенсионните фондове. Във връзка с изготвянето им е обследвана нормативната уредба и добрите практики на държави от Централна и Източна Европа със сходни пенсионни системи – Естония, Латвия, Литва, Словакия, Хърватия, Полша и Румъния, които успешно са въвели многофондовата система в допълнителното пенсионно осигуряване. Публично достъпните отчетни данни за тези държави показват повишаване на инвестиционните резултати на пенсионните фондове посредством въвеждане на портфейли с различен инвестиционен и рисков профил, въз основа на жизнения цикъл на осигурените лица. Предлага се в рамките на пенсионния фонд пенсионноосигурителните дружества (ПОД) да създават подфондове с различен инвестиционен профил, съобразени с жизнения цикъл на осигурените лица и относимия към подфонда инвестиционен риск. Това ще даде възможност за по-висока възвръщаемост и по-големи натрупвания в осигурителните партиди, и впоследствие до по-високи пенсионни плащания. Същевременно лицата ще могат да избират не само пенсионен фонд, управляван от определено пенсионноосигурително дружество, но също и подфонда с инвестиционния профил, който те намират за най-близък до техният рисков апетит. Всяко дружество, управляващо универсален пенсионен фонд (УПФ), ще създаде в него подфондове с различен инвестиционен профил – динамичен, балансиран и консервативен. Основен критерий за определяне на инвестиционните профили на подфондовете се предлага да бъде допустимият размер на инвестициите му във финансови инструменти с променлив доход. В динамичния подфонд относителният дял на инвестициите във финансови инструменти с променлив доход ще бъде до 90 на сто, в балансирания - до 55 на сто и в консервативния - до 25 на сто от активите. За да може всяко дружество да избере най- добрата стратегия за управление на подфондовете, не са заложени минимални лимити. 2 В рамките на фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване е предвидена възможността всяко пенсионноосигурително дружество по своя преценка да създаде и управлява неограничен брой подфондове с различен инвестиционен профил, като е задължително създаването на балансиран подфонд (с инвестиции до 55 на сто във финансови инструменти с променлив доход). Това предложение е продиктувано от разбирането, че създаването на подфондове е бизнес решение и следва да бъде взето от пенсионноосигурителното дружество въз основа на неговата пазарна стратегия, отчитаща фактори като броя на осигурените лица в доброволния пенсионен фонд (ДПФ), размера на активите му, интереса на клиентите, разходите за дейностите и др. В законопроекта е предвидено подфондовете в рамките на универсалните и доброволните фондове да бъдат създадени като обособени имущества по аналогия с действащата правна уредба на подфондовете в доброволния пенсионен фонд за пан- европейски пенсионен продукт (ДПФПЕПП). Този подход на обособяване на подфондове в рамките на УПФ и ДПФ дава достатъчно гаранции за правата на осигурените лица, като същевременно е свързан с по-малка административна тежест в сравнение с варианта за създаване на инвестиционни портфейли като отделни юридически лица. Във връзка с това са въведени детайлни правила за осигуряване на: - разделност на активите посредством воденето им по отделни регистри при банката-попечител, която ги съхранява; - отделна отчетност за всеки подфонд, предоставяна от ПОД и банката- попечител, за обезпечаване на надзорната дейност; - регламентиране на изчисляването на стойност на един дял за всеки от подфондовете с различен инвестиционен профил; - определяне на реда и начина за създаването на съответния подфонд и вписването му в регистъра, воден от КФН; - уреждане на дейността на подфондовете в правилника за организацията и дейността на пенсионния фонд; - промяна и допълване на изискванията към инвестиционните политики и правилата за управление на риска на пенсионните фондове, във връзка със създаване на подфондове с различен инвестиционен профил; - регистриране на подфондовете в регистър БУЛСТАТ. При първоначалното създаване на подфондовете с различни инвестиционни профили в рамките на УПФ, управлявани от едно пенсионноосигурително дружество ще се наложи преразпределение на активи на значителна стойност, предвид което е регламентирано прехвърлянето, както на парични средства, така и на активи между подфонодовете. Този подход ще се прилага и впоследствие, когато се прехвърлят осигурени лица и техните средства от един в друг подфонд, управлявани от едно пенсионноосигурително дружество. По този начин ще се способства за оптимизация на дейността и ще се избегнат допълнителни транзакционни разходи за продажба и последваща покупка на сходни по вид активи от подфондовете. Предвижда се запазване на действащата уредба по отношение на прехвърлянето на средства между фондовете, управлявани от различни пенсионноосигурителни дружества, като в тези случаи ще бъде допустимо прехвърляне само на парични средства. 3 ⅠⅠ. Свобода за избор на осигурените лица на подфонд с определен инвестиционен профил Свободата за избор на осигурените лица на подфонд с определен инвестиционен профил е въведена като основен принцип в законопроекта, т.е. всяко лице при първоначален избор на УПФ трябва да избере и съответния подфонд, в който ще бъдат управлявани неговите средства. Той произтича от необходимостта да се отчитат предпочитанията на осигурените лица и да се стимулира активното им участие в инвестиционния процес. В контекста на въвеждане на многофондовата система е предложен принципа за разпределение на осигурените лица в различните подфондове в УПФ съобразно възрастта на лицата. Предвижда се автоматичност на разпределението на осигурените лица и прехвърлянето им в съответните подфондове на база на критерия възраст, освен ако лицето изрично е избрало подфонд. Предложението е мотивирано от разбирането, че за постигане на оптимална доходност средствата на осигурените лица е необходимо да бъдат инвестирани за най-дълъг период в динамичен подфонд, по-кратък срок – в балансиран подфонд и най-кратък – в консервативен подфонд. По отношение на лицата, на които им остават три или по-малко години до навършване на възрастта по чл. 68, ал. 1 от Кодекса за социално осигуряване (КСО) се изключва възможността за прехвърляне на натрупаните средства в индивидуалната им партида в по-рисков подфонд, с цел те да бъдат предпазени от високо волатилни движения непосредствено преди придобиване право на пенсия. През този период е препоръчително консервативното инвестиране, с оглед избягване на опасността от значителен спад на средствата по индивидуалната партида на осигурените лица, тъй като времето, може да се окаже недостатъчно за инвестиционните инструменти да възстановят стойността си при по-рисковите подфондове. Разпределението на лицата, които не са избрали УПФ и подфонд в него ще се извършва служебно въз основа на възрастта им, при следните условия: - в динамичен подфонд – до навършване на 50 години; - в балансиран подфонд – от навършване на 50 години до 3 години преди възрастта по чл. 68, ал. 1 от Кодекса за социално осигуряване; - в консервативен подфонд – задължително участват лица, на които остават 3 или по-малко години до навършване на възрастта по чл. 68 ал. 1 от КСО. Осигурените лица ще могат да променят участието си от по-високорисков фонд към по-нискорисков подфонд и обратно, след изследване на рисковия им профил чрез попълване на въпросник, както и информиране, и консултиране на лицата при избора на подходяща за тях инвестиционна възможност, с оглед вземане на информирано решение. Осигурените лица ще имат право да променят участието си от един в друг подфонд, управлявани от едно и също пенсионноосигурително дружество, след изтичане на една година от упражнения предходен избор. Критерият „възраст“ няма да се прилага служебно при заявен от лицата избор на подфонд, с изключение на задължителното участие в консервативен подфонд през последните три години преди навършване на възрастта по чл. 68 ал. 1 от КСО. 4 ⅠⅠⅠ. Замяна на механизма за гарантиране на минималната доходност при управлението на средствата на фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване с пазарен показател (бенчмарк) В контекста на въвеждането на многофондовия модел се предлага замяна на механизма за гарантиране на минималната доходност от управлението на активите на универсалните и професионалните пенсионни фондове (ППФ) с друг показател за инвестиционните резултати. Това ще даде възможност за по-голяма гъвкавост при управление на активите на тези фондове и постигане на по-пълно съответствие с дългосрочния инвестиционен хоризонт на осигурените в тях лица. С премахването на гаранционния механизъм ще отпадне стимулът за „стадно поведение“ при инвестиране на средствата на фондовете. Във връзка с това се предлага средствата, покриващи резерва за гарантиране на минималната доходност в УПФ, които понастоящем са в размер не по-малък от 0,5 на сто от активите на фонда, да се пренасочат за увеличение на резерва за гарантиране на брутния размер на вноските в универсалните пенсионни фондове. Аналогичен подход е предложен и по отношение на съществуващите резерви за гарантиране на минималната доходност на ППФ, които ще се трансформират в резерви за гарантиране на брутния размер на вноските за този вид фондове. Този подход ще доведе до еднакво третиране на осигурените лица в двата вида фондове за допълнително задължително пенсионно осигуряване и ще повиши защитата на интересите на участниците в ППФ. За да се стимулира постигането на по-висока доходност при управлението на универсалните и професионалните пенсионни фондове, както и с оглед замяната на гаранционния механизъм за минимална доходност, се предлага въвеждането на показател за съпоставяне на доходността при управлението на всеки от подфондовете, който ще се изчислява и обявява от Комисията за финансов надзор до края на месеца, следващ всяко тримесечие. Предвижда се този показател да отразява обективното представяне на финансовите пазари и тенденции в дългосрочен план. Подфондовете, при управлението на които е постигната доходност, която е по-ниска от обявената стойност на показателя, намалена с предвидено в подзаконов нормативен акт отклонение, няма да участват в служебното разпределение на лицата, неизбрали фонд за задължително пенсионно осигуряване, въз основа на критерия доходност. IⅤ. Изисквания към инвестициите и тяхното управление Въвеждането на многофондовата система е съпътствано с развиване на изискванията към инвестициите на пенсионните фондове и тяхното управление в следните насоки: 1. В списъка на допустимите финансови инструменти, в които могат да бъдат инвестирани средствата на фондовете, са добавени нови възможности: а) инструменти на паричния пазар, издадени или гарантирани от държава-членка, Европейската централна банка, Европейската инвестиционна банка, както и трети държави, определени с наредба на Комисията за финансов надзор; б) акции и облигации, приети за търговия на пазари за растеж на малки и средни предприятия (МСП) или предмет на първично публично предлагане с поет ангажимент за приемане на такива пазари; 5 в) акции и/или дялове на борсово търгувани фондове, различни от колективни инвестиционни схеми; г) акции и/или дялове на алтернативни инвестиционни фондове, управлявани от лице, регистрирано съгласно Директива 2011/61/ЕС. По този начин се предоставят допълнителни инвестиционни възможности в контекста на въвеждането на многофондова система и с оглед постигане на по-добра доходност и диверсификация на портфейлите на пенсионните фондове. С въвеждането на инструментите на паричния пазар, издадени от държави-членки или определени трети държави, на първо място се постига хармонизиране на Кодекса за социално осигуряване с други закони, уреждащи дейността на небанковия финансов сектор, като Закона за пазарите на финансови инструменти. Понастоящем в Кодекса за социално осигуряване не е налице разграничение между дългосрочните дългови ценни книжа и инструментите на паричния пазар, докато посоченото разграничение е безспорно утвърдено в практиката и е уредено в редица нормативни актове на национално и европейско ниво. Посредством регламентирането на този вид нискорискови инструменти на паричния пазар като отделен клас активи ще се даде допълнителна възможност за диверсификация при управление на средствата на фондовете. С въвеждането на втория вид нови активи, а именно акции, приети на пазарите за растеж на МСП в държави членки на ЕС и на пазари с подобно предназначение в определени трети държави се цели, както разширяване на инвестиционните възможности на фондовете, така и достъп на малките и средни предприятия, които набират капитал на този вид пазари, до институционални инвеститори от калибъра на пенсионните фондове. По този начин, наред с възможността фондовете да постигнат задоволителна доходност от инвестиции в бързо растящи компании, това предложение ще се отрази благоприятно и за развитие на икономиката. С регламентирането на възможността за инвестиране в дялове на борсово търгувани фондове, различни от колективни инвестиционни схеми, ще се постигне допълнителна диверсификация на портфейлите на фондовете. Освен че се характеризират с висока ликвидност, този вид финансови инструменти ще дадат възможност за непряко инвестиране на пазарите на ценни метали и други суровини, което е от съществено значение, особено в периоди на кризи и несигурност на финансовите пазари. В контекста на многофондовата система се развиват и съществуващите възможности за инвестиции в алтернативни инвестиционни фондове, като се допускат и вложения във фондове, които са управлявани от лица, които само са регистрирани като техни управители. 2. Инвестиционните ограничения са детайлизирани, като са съобразени с инвестиционния профил на подфондовете в УПФ. По отношение на ДПФ, изискванията за управление на подфондовете в тях е предвидено да бъдат определени в инвестиционната им политика предвид гъвкавите възможности за създаване на неограничен брой подфондове в трети стълб. 3. Завишени са изискванията към кадровата обезпеченост на пенсионноосигурителните дружества, като се изисква те да разполагат с достатъчно служители, притежаващи необходимите умения, знания и опит за разработване на 6 инвестиционната политика, изготвяне на инвестиционни предложения, тяхното изпълнение и текущото наблюдение на направените инвестиции. В рамките на това изискване дружеството задължително сключва договор за инвестиционни консултации с лица с необходимата правоспособност и опит, или с управляващо дружество, и е длъжно да взема предвид техните предложения на всеки етап в процеса по управление на инвестициите. Посредством посочените промени се разширяват възможностите за постигане на по-добра доходност при управлението на средствата на осигурените лица и пенсионерите, отчитат се различните инвестиционни профили на подфондовете и се укрепва капацитетът на дружествата за осъществяване на инвестиционната дейност. V. Изисквания към продажбата на пенсионни продукти С проекта се предвижда регламентиране в наредба на комисията на обхвата на първоначалното и последващо обучение за осигурителните посредници, както и провеждане на изпит от страна на пенсионноосигурителните дружества под наблюдението на представители на комисията. Предвидените промени са насочени към подобряване на дейността на осигурителните посредници, повишаване и поддържане на познанията им в областта на допълнителното пенсионно осигуряване, както и информирането и консултирането на осигурените лица при избор на пенсионен продукт. С оглед отчитане на персоналните характеристики на потребителя като възраст, доходи и склонност за поемане на инвестиционен риск, и предлагането на най-подходящия за него продукт, преди сключване на осигурителен договор пенсионноосигурителното дружество е длъжно да го консултира при избора на подфонд с подходящ инвестиционен профил. За тази цел дружеството следва да анализира получените от лицето данни чрез попълване на въпросник, да прецени степента на допустимия за него инвестиционен риск, да го запознае с резултатите от тази преценка и да му предостави документ с информация за характеристиките на съответните подфондове. ⅤⅠ. Намаляване на таксите и удръжките Върху натрупването на средства по индивидуалните партиди на участниците във фондовете за допълнително пенсионно осигуряване съществено влияние оказват не само резултатите от инвестициите, но и таксите и удръжките, които осигурените лица заплащат на пенсионноосигурителните дружества, във връзка с което се предлага тяхното оптимизиране. Най-съществено влияние върху обема на натрупаните в индивидуалните партиди средства има инвестиционната такса, която при задължителните пенсионни фондове се удържа независимо от постигнатия инвестиционен резултат. Предвид това със законопроекта се предлага въвеждането на двукомпонентна такса - процент от управляваните активи и от постигнатия инвестиционен резултат. Отчитането на постигнатата доходност от универсалните и професионалните пенсионни фондове насърчава по-активното им управление и конкуренцията между ПОД и съответно способства увеличаването на натрупванията по индивидуалните партиди на осигурените лица. Първият компонент се определя въз основа на стойността на нетните активи на ППФ и на подфондовете в УПФ в зависимост от периода, през който те са били 7 управлявани от ПОД. Предвижда се стойността на този компонент да намалява плавно в рамките на десет годишен период. Вторият компонент се изчислява въз основа дохода, реализиран от инвестирането на средствата на ППФ и на подфонд в УПФ и тежестта му се увеличава плавно в рамките на десет годишен период. Размерите на двата компонента са диференцирани, в зависимост от инвестиционния профил на подфондовете в УПФ и на ППФ, различните разходи за по-активно управление на инвестициите и свързания с тях риск. С оглед стимулиране нарастването на средствата по индивидуалните партиди на лицата в задължителните пенсионни фондове, със законопроекта се предлага и стъпаловидно годишно намаляване на удръжката от всяка осигурителна вноска, в рамките на десет годишен период. Сравнително дългият период за намаляване на таксите и удръжките, събирани от пенсионноосигурителните дружества, е определен с оглед избягване на резки колебания в постъпленията, по-добро планиране на разходите и запазване на финансовата стабилност на дружествата и системата за допълнително пенсионно осигуряване като цяло. ⅠⅠ. Развиване на уредбата на изплащането на средства при придобиване на право на пенсия 1. С промените в КСО, обнародвани в ДВ, бр. 19 от 2021 г., бе регламентирано изплащане на пенсиите и разсрочените плащания при придобито право на пенсия във връзка с осигуряване в универсален пенсионен фонд. Предвидено бе тези плащания да се извършват от самостоятелни фондове за извършване на плащания, отделени от пенсионноосигурителното дружество и пенсионните фондове, с оглед недопускане на смесване на активите и задълженията от различните дейности и засягането им от присъщите на тези дейности рискове. В настоящия проект на ЗИД на КСО възприетият подход на отделяне на активите, задълженията и рисковете е разпрострян и по отношение на изплащането на пенсиите и разсрочените плащания при придобито право на пенсия от ППФ и ДПФ. С оглед по-добро споделяне на биометричния риск между индивидите в една по- голяма съвкупност лица се предвижда изплащането на пожизнените пенсии, на които дава право осигуряването в УПФ и ДПФ да се извършва от общ фонд за изплащане на пожизнени пенсии. По аналогичен начин се предвижда разсрочените плащания при придобито право на пенсия от УПФ и ДПФ и срочните пенсии от ППФ да се изплащат от общ фонд за срочни плащания. За целта заварените фондове за изплащане на пожизнени пенсии при осигуряване в УПФ ще се използват за изплащане и на пенсиите от ДПФ. Фондовете за разсрочени плащания, създадени във връзка с дейността на УПФ, се трансформират във фондове за срочни плащания, от където да се извършват всички такива плащания при придобито право на пенсия, вкл. срочните професионални пенсии. Във връзка със създадената обща инфраструктура под формата на общи фондове за извършване на плащанията законопроектът дава възможност за обединяване на пенсионните спестявания от УПФ и ДПФ посредством прехвърляне на средствата от ДПФ в УПФ за целите на отпускане на обща пенсия. Въведена е и възможност за обединяване в общ превод на плащанията с един и същ падеж от един фонд за извършване на плащания. 8 Хармонизиран е каталогът на пенсионните продукти, във връзка със създаването на общи фондове за изплащане на пожизнени пенсии и срочни плащания, които ще обединят изплащането на пенсии и разсрочени плащания на лицата, които са придобили пенсионни права във връзка с осигуряването си в УПФ, ППФ и ДПФ. Във връзка с обстоятелството, че срочните пенсии по своята същност представляват вид разсрочени плащания на равномерни периоди, се предлага този вид плащания да отпаднат от каталога на пенсионните продукти в ДПФ, като в този случай на лицата ще се отпускат разсрочени плащания. Предвид слабата разпространеност на инвалидните пенсии от ДПФ се премахва този вид плащане, като вместо това се дава възможност за изтегляне на средства при настъпване на този осигурителен случай. 3. Предлагат се промени при начина на изчисляване на пенсиите в следните насоки: Отпада използването на технически лихвен процент (ТЛП) за изчисляване на пенсиите от УПФ, ППФ и ДПФ. Посредством този процент се залага очакване за бъдеща доходност от инвестициите на средствата на фонда за изплащане на пожизнени пенсии Неприлагането на ТЛП при отпускането на пенсия, ще допринесе за по-адекватна по размер актуализация на пенсионните плащания впоследствие. Съгласно действащата уредба ТЛП на фонда за изплащане на пожизнени пенсии подлежи на промяна в зависимост от пазарните условия. По този начин, при запазване на действащите към момента изисквания, в бъдеще неминуемо ще се достигне до обособяването на групи пенсионери във фондовете за изплащане на пожизнени пенсии, чиито пенсии са отпуснати с различен ТЛП, което ще доведе до различна по размер актуализация на плащанията, въпреки че средствата на лицата се инвестират заедно. Същевременно, за настоящите пенсионери се запазва ТЛП, с който им е отпусната пенсията, предвид обстоятелството, че начинът на изчисляването й, определен с пенсионния договор, не може да се изменя. 2) Съгласно уредбата в КСО до момента допълнителната пожизнена пенсия за старост при осигуряване в УПФ е с гарантиран размер, изчислен на база брутните вноски на лицето. Ако лицето има средства по индивидуалната партида в по-висок размер от брутните вноски, може да се гарантира първоначално договореният размер на пенсията, но се прилага рисков коефициент, който намалява размера на плащането. В законопроекта се предлага пенсионноосигурителното дружество да гарантира пенсията на база пълния размер на преведените средства от партидата на лицето във фонда за изплащане на пожизнени пенсии, тъй като отпада прилагането на ТЛП и тъй като само част от постигнатата доходност при управлението на фонда за изплащане на пожизнени пенсии се използва за увеличаване на размера на плащанията, а останалата се заделя по аналитична сметка, с която се покрива недостиг при необходимост. По този начин в значителна степен се подобряват предоставяните на лицата гаранции. При изчисляването на допълнителните пожизнени пенсии за старост понастоящем се използва общата таблица за смъртност в страната, публикувана от Националния статистически институт (НСИ). Тази таблица за смъртност съдържа очакваната продължителност на живота на цялото население на страната, в т.ч. лица, които не са осигурени в УПФ, което води до изкривяване на актюерските допускания (напр. в резултат на по-ниската продължителност на живота на лица, които не работят, водят живот в лоши условия и имат по-висока смъртност от останалите) и не отчита 9 очакванията за бъдещото развитие на рисковете. Във връзка с това се предвижда да се използва таблица за смъртност и средна продължителност на предстоящия живот на лицата, родени след 31 декември 1959 г., които подлежат на осигуряване за старост в държавното обществено осигуряване, която отчита очакваното развитие на средната бъде специално изготвена от НСИ по възлагане от пенсионноосигурителните дружества по чл. 7, ал. 2 от Закона за статистиката. Използването на такава таблица ще позволи по- добро управление на биометричния риск при отпускането на пенсионните плащания. Регламентирана е и актуализацията на таблицата, която следва да се извършва на всеки три години. 4) В случай на дефицит във фондовете за извършване на плащания се предвижда той да бъде покриван от резерва за гарантиране на пенсионните плащания, в който се трансформира съществуващият резерв за гарантиране на изплащането на пожизнени пенсии. В резерва за гарантиране на пенсионните плащания ще се влеят и съществуващите пенсионни резерви на ДПФ след прекратяването на изплащането на заварените пожизнени пенсии от тях. Понастоящем КСО предвижда, че покриването на дефицит във фонда за разсрочени плащания се извършва от резерва за гарантиране на брутните вноски, чийто размер не се определя в зависимост от дейността на този фонд, а от съвсем различен параметър – размера на активите на УПФ, и има друго предназначение, а именно гарантиране на брутните вноски в края на фазата на натрупване. Във връзка с това се предлага покриването на дефицит във фонда за разсрочени плащания да се извършва от резерва за гарантиране на пенсионните плащания. 4. Усъвършенствана е и уредбата на изплащането на средства на наследниците на починалите осигурени лица и пенсионери. С оглед констатирани в практиката проблеми, свързани с неприложимост, съответно непълна приложимост на някои институти на наследственото право (фикцията, че заченатият към момента на откриване на наследството се счита за роден, и наследствената трансмисия), и необходимостта от по- справедливо третиране на някои житейски случаи се предлагат допълнения в чл. 170 от КСО. В резултат на промените се дава възможност средствата по партидата на починало осигурено лице във фонд за допълнително задължително пенсионно осигуряване да бъдат изплащани, както на децата му, родени преди смъртта му, така и на тези, които само са били заченати в този момент, но са се родили след това. Също така, когато след смъртта на осигуреното лице почине негов наследник по закон, право да получат съответните средства ще имат всички негови наследници, а не само низходящите. С оглед отпадането на техническия лихвен процент при определянето на пожизнената пенсия са адаптирани правата на наследниците на пенсионерите с пенсия с гарантиран период на получаване и с разсрочено изплащане на средства. Предвижда се на наследниците да се изплаща остатъкът от дължимите на починалия плащания за гарантирания период, съответно за периода на разсрочено изплащане (вместо настоящата стойност на задълженията към починалия). Изплащането на средства на наследниците на починалите пенсионери, осигурявани в ДПФ, е съобразено с характеристиките на пенсионните продукти от общите фондове за извършване на плащания в съответствие с подхода за определяне на дължимите средства при смърт на пенсионер във втори стълб. 10 VIⅠⅠ. Усъвършенстване на изискванията към капитала на пенсионноосигурителните дружества Действащите изисквания на КСО към капитала на пенсионноосигурителните дружества са ориентирани към осигуряване на оперативен капитал за дейността на пенсионноосигурителните дружества (чрез минималния капитал при учредяването) и към покриване на поетите рискове във фазата на изплащане (чрез границата на платежоспособност по чл. 121в, ал. 6 от КСО). Същевременно се наблюдава траен растеж на активите на управляваните от дружествата фондове, като при най-големите от тях (УПФ) се гарантират брутните вноски с резерв в размер само 0,5 на сто от нетните им активи. Упражняването на правото на пенсия от все по-широк кръг лица обуславя необходимостта от заделянето на повече средства в резерва за гарантиране брутния размер на вноските. Независимо от очакванията за по-висока доходност и обвързаността на инвестициите с жизнения цикъл, управлението на средствата в многофондова система води до поемане на по-висок инвестиционен риск и съответно може да е необходимо покриване на загуби при неблагоприятни пазарни условия. Наличието на капитал в достатъчен размер е условие за осигуряване и на ликвидност в по-голям размер, а именно това е основното противодействие при необходимост от реализиране на гаранции при неблагоприятно развитие на пазара (вместо продажби „на пожар“). В допълнение към това следва да се има предвид и че при упражняване на право на пенсия пенсионноосигурителното дружество следва да е в готовност освен да заплати гаранцията за брутните вноски и да задели средства за увеличаване на размера на резерва за гарантиране на пенсионните плащания, който зависи от нарастващите задължения на фондовете за извършване на плащания. Обезпечаването на по-висок размер на капитала на пенсионноосигурителните дружества допълнително засилва финансовата стабилност на дружеството и от гледна точка на цялостната фаза на изплащане. Предвид горепосочената необходимост от увеличаване на капиталовото покритие, се предлага въвеждане на допълнително изискване за капиталова база в размер не по- малък от 2 на сто от нетните активи на управляваните фондове за допълнително пенсионно осигуряване и фондовете за извършване на плащанията. Заделянето на тези средства още във фазата на натрупване осигурява своевременно обезпечаване на ангажиментите на дружествата за гарантиране на брутните вноски и за покриване на резервите във фазата на изплащане. Достигането на посочения размер на собствени средства се планира да бъде извършено по плавен начин за период от 10 години, както е описано в преходните разпоредби на законопроекта. Създаване на специален национален счетоводен стандарт за управляваните от ПОД фондове Съгласно чл. 34, ал. 2, т. 4 от Закона за счетоводството понастоящем финансовите отчети на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване и фондовете за извършване на плащания се изготвят на базата на Международните счетоводни стандарти (МСС) и по-специално Международен счетоводен стандарт 26 „Счетоводство и отчитане на планове за пенсионно осигуряване“ (МСС 26). Този стандарт обаче не отговаря на нуждите на всяка възможна пенсионна схема и не е в състояние да отчете всички национални особености. От влизането си в сила през 1988 г. МСС 26 не е заменен 11 от нов стандарт или променен посредством проект за поддръжка на Съвета по международните счетоводни стандарти. Междувременно, критични и адекватни за пенсионния сектор, последно издадени и приети счетоводни стандарти, като Международен стандарт за финансово отчитане (МСФО) 9 за финансовите инструменти, се оказват неприложими поради по-високата степен в йерархията на МСС 26. Необходимостта от отчитане на актуалните положения в международните счетоводни стандарти и националните особености на функционирането на пенсионните фондове и фондовете за извършване на плащания обуславя създаването на специален национален счетоводен стандарт за тяхното финансово отчитане, чийто първоначален проект е разработен от компетентните организации, и посредством който: ✓ ще бъде създадена актуална, детайлна и съобразена с националните особености счетоводна рамка, осигуряваща синхрон в използвания понятиен апарат и приложимите изисквания към текущата дейност на фондовете и съставянето на годишните им финансови отчети и ще бъде улеснена дейността на съставителите на отчетите, одиторите и надзорните органи; ✓ ще бъде минимизиран риска от възможни разлики в ключови показатели за финансово състояние и резултати между финансовата отчетност на фондовете с общо предназначение и тази за надзорни цели; ✓ ще бъде осигурено прозрачно и разбираемо оповестяване на финансова информация за ползвателите на финансовите отчети на фондовете (вкл. на осигурените лица, пенсионерите и техните наследници), която е съпоставима с тази, на база на която се изчисляват доходността и плащанията от фондовете. Други промени В допълнение със законопроекта са извършени отделни промени, насочени към развиване и поясняване на някои разпоредби на КСО въз основа на натрупания опит при тяхното прилагане: 1. В синхрон с уредбата в други нормативни актове, регулиращи финансовия сектор: 1) в производствата по издаване на предвидените в част втора на КСО лицензи, разрешения и одобрения са създадени делегации за наредби, с които по максимално гъвкав начин на подзаконово ниво да бъдат определени изискуемите документи в тези производства и изискванията към тяхното съдържание; 2) развити са изискванията към членовете на управителните и контролни органи на пенсионноосигурителните дружества, като се изисква да не са извършвали не само системни, но и груби нарушения през последните 5 (вместо 3) години. При изискванията към независимите членове на съветите на директорите и надзорните съвети на пенсионноосигурителните дружества изрично се уточнява, че те следва да не са членове на управителните и контролните им органи и да не са заемали ръководна длъжност не само текущо, а и през последните 5 години преди подаването на заявление за одобряване като независим член. Това изискване обезпечава независимостта на лицата и се базира на подхода, възприет в насоките на европейските надзорни органи. 3. Прецизирани са текстовете, забраняващи принудителното изпълнение върху средствата по индивидуалните партиди на осигурените лица и сметките за ПЕПП. Видно от съдебната практика, забраната за принудително изпълнение върху средствата по 12 индивидуалната партида е свързана със социалното предназначение на тези средства (да осигурят допълнителна пенсия на осигуреното лице) и „ползва единствено титуляра на партидата и то, докато сумите представляват натрупани средства по индивидуалната му партида“. След смъртта на лицето и преминаването на средствата в патримониума на наследниците му закрилата срещу принудително изпълнение отпада. Видно от чл. 1, т. 2 от КСО, допълнителното пенсионно осигуряване предоставя закрила не само срещу риска „старост“, но и при риска „смърт“, което предполага защитата на средствата по индивидуалната партида да ползва не само осигурения, а и неговите наследници. Във връзка с това в чл. 129, ал. 10 и 11, чл. 234, ал. 11 и чл. 234б изрично се уточнява, че забраната за принудително изпълнение важи до отпускане на съответното плащане на осигуреното лице, осигуреното по ПЕПП лице, пенсионера, бенефициера на ПЕПП или наследника, и се разпростира и върху средствата, преведени в Държавния фонд за гарантиране устойчивостта на държавната пенсионна система. След настъпване на осигурителен случай е допустимо принудително изпълнение върху отпуснатите плащания по общия ред на ГПК, в синхрон с подхода в държавното обществено осигуряване. . Влизане в сила и преходна уредба Предвижда се законопроектът да влезе в сила от 1 януари 2027 г., с оглед осигуряване на достатъчно време за развиване на подзаконовата нормативна уредба и привеждане в съответствие на дейността на пенсионноосигурителните дружества, както и с оглед избягване на усложнения при съставянето на годишните финансови отчети. За разпоредби, по отношение на които не се изисква предприемане на специални мерки за привеждане в съответствие, е заложено влизане в сила в общия срок от 3 дни след обнародване на закона. В преходните и заключителните разпоредби детайлно е уредено обезпечаването на прилагането на новата регламентация, вкл. от гл.т. приемането на подзаконовата нормативна уредба, обмена на необходимата информация, привеждането в съответствие на пенсионноосигурителните дружества, извършването на служебно разпределение на лицата, които не са избрали подфонд в УПФ, запазване на правата на лицата по вече сключените пенсионни договори и др. Предвидена е специална защитна норма за лицата на възраст между 45 и 49 г., разпределени в динамичен подфонд на универсален пенсионен фонд, като се предвижда да участват в него поне 5 години (освен ако изрично изберат друг подфонд). По този начин се намалява рискът от реализиране на загуби за тези осигурени лица вследствие волатилността на инвестициите на динамичния подфонд за кратък период преди преминаването им в друг подфонд. С тези разпоредби се осигурява плавен преход към прилагането на новата уредба. Очаквани резултати от прилагането В резултат от приемането на законопроекта пенсионноосигурителните дружества ще могат да предлагат подфондове с различен инвестиционен профил, което ще позволи отчитане на индивидуалните предпочитания и толерантност към риска на осигурените лица в съответствие с жизнения им цикъл. Промените в изискванията към инвестициите и тяхното управление и съпоставката на инвестиционните резултати при служебното разпределение ще създадат предпоставки за постигане на по-добра доходност. 13 Подобряването на доходността и намаляването на събираните такси и удръжки ще доведат до увеличаване на средствата на осигурените лица. Ще бъде подобрено покритието на рисковете във фазата на изплащане посредством изплащането на пенсиите при осигуряване в ППФ и ДПФ от предвидените фондове за извършване на плащания и посредством предлагането на нови пенсионни продукти. Дейността по допълнително пенсионно осигуряване ще бъде обезпечена по-добре капиталово. Анализ на разходите на лицата, упражняващи стопанска дейност, възможностите за упражняване на ефективен административен контрол и въздействието върху бюджета Законопроектът е свързан с допълнителни разходи за пенсионноосигурителните дружества във връзка с развиване на тяхната дейност като укрепване на кадровата обезпеченост, обучения на служители и посредници, адаптиране на информационни системи, разработване на документи и др., които неминуемо произтичат от създадените нови продукти и възможности за осъществяване на дейност. Същевременно проектът на Закон за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване се стреми да постигне своите цели по икономичен, ефективен и пропорционален начин (напр. посредством създаване на подфондове в съществуващите пенсионни фондове, вместо отделния юридически лица, използване на съществуващите фондове за извършване на плащания, формулиране на изисквания в съответствие с естеството, сложността и мащаба на дейността на дружествата и др.). Спазването на нормативните изисквания ще се контролира в рамките на системата за осъществяване на надзор над дейността по допълнително пенсионно осигуряване, като ще е необходимо укрепване на кадровата обезпеченост на управление "Осигурителен надзор" и адаптиране на информационната система с цел обезпечаване на надзорните функции на административния орган и развиване електронното обслужване на бизнеса и гражданите. Предложеният проект на Закон за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване не се очаква да доведе до пряко и/или косвено въздействие върху държавния бюджет на Република България. Анализ за съответствие с правото на Европейския съюз Законопроектът не съдържа разпоредби, транспониращи актове на Европейския съюз. Информация за проведени обществени консултации По законопроекта за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване са проведени обществени консултации съгласно чл. 26, ал. 3 от Закона за нормативните актове, като законопроектът и мотивите към него, частичната предварителна оценка на въздействието и становището на дирекция „Модернизация на администрацията“ в администрацията на Министерския съвет по частичната предварителна оценка на въздействието са публикувани на интернет страницата на Министерството на финансите и на Портала за обществени консултации. 14

Частична предварителна оценка на въздействието Институция: Министерство на финансите Нормативен акт: Закон за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване (ЗИД на КСО) Лице за контакт: Христина Пендичева, Елка Шонгова Телефон и ел. поща: 02/98592433, 02/9852475 h.pendicheva@minfin.bg; e.shongova@minfin.bg 1. Проблем/проблеми за решаване: Проблем 1 „Необходимост от доразвиване на осигуряване на възможност на осигурените инвестиционен профил“ 1.1. Кратко опишете проблема/проблемите и По възможност посочете числови стойности. От началото на 21-ви век, с развитието на повишаване на качеството на здравните услуги, напреднала и преклонна възраст. Устойчивото съчетание с трайните тенденции на намаляване населението, респ. поражда съществени икономически, Настоящата тристълбова пенсионната система Световната банка, доказва своята устойчивост и на нейното историческо развитие редица единен назорен механизъм (Европейска комисия, Организацията за икономическо сътрудничество от функционирането й. Динамиката в развитието изисквания спрямо тях, стратегическите цели на партньор, предлагащ устойчива и предвидима развитието на законодателствата на сродни на регулаторната рамка спрямо тези изменения. система и гарантирането на адекватността на неблагоприятните прогнози относно бъдещата пенсионните плащания от Държавното обществено свързани с финансовата автономност на оздравяване на връзката „принос – права“, пенсионния модел в Република България и лица за избор на подфонд с определен причините за неговото/тяхното възникване. технологиите, подобряване на стандарта на живот и все повече европейски граждани доживяват до нарастване на продължителността на живота, в на раждаемостта обаче, води до застаряване на бюджетни и социални предизвикателства. в България, въведена през 2000 г. по модел на защитна функция в дългосрочен план. В рамките международни институции - част от и извън европейския Световна банка, Международен валутен фонд, и развитие и др.) - са изразявали удовлетвореност на финансовите пазари и регулаторните страната и нейното утвърждаване като надежден среда, налагат периодичен анализ, запознаване с страната държави и съответно адаптиране на Усъвършенстването на действащата пенсионна пенсионните плащания налагат съблюдаването на финансова адекватност и устойчивост на осигуряване (I стълб), предизвикателствата, солидарната система и необходимостта от сериозно и обективно налагащата се ключова роля на 2 капиталовото пенсионно осигуряване (II и III стълб), като възможност за смекчаване остротата на тези проблеми. Бързият темп на застаряване на населението в Република България изисква енергични икономически, институционални, административни, бюджетни и финансови промени, без които ще бъде нарушена сплотеността в обществото, солидарността между поколенията и нови, трудно решими проблеми за бъдещите поколения. С цел предотвратяване и намаляване на негативния ефект от застаряването на населението е нужно доразвиване на капиталовите II и III стълб на пенсионната система във фазата на натрупване, като от съществено значение е осигуряването на възможност на осигурените лица за избор на инвестиционни стратегии за управление на техните пенсионни натрупвания, които да дават възможност за постигане на реално по-висока възвръщаемост. Понастоящем, действащата нормативна уредба в Република България не дава в достатъчна степен възможност на осигурените лица за избор на инвестиционна стратегия за управление на техните пенсионни спестявания. Недостатъкът е, че по този начин не се отчита различната толерантност към риска на отделните категории лица в различните фази на жизнения им цикъл. Настоящите инвестиционни ограничения, заложени в Кодекса за социално осигуряване, и следваните от пенсионноосигурителните дружества консервативни инвестиционни политики с оглед гарантиране постигането на минимална доходност, практически водят до „стадно поведение” на пенсионните фондове при управлението на активите им и не позволяват конкурентна среда и реализиране на по-висока възвръщаемост от инвестирането на осигурителните вноски. Съгласно действащата уредба инвестиционните политики на пенсионните фондове обхващат цялата съвкупност осигурени лица, без да се отчита тяхното възрастово разнообразие и хоризонт на акумулиране на средствата, т.е. не се отчита рисковия толеранс и потребности както на тепърва навлизащите на пазара на труда осигурени лица, така и на лицата в предпенсионна възраст. Това решение произлиза от стремежа към ограничено поемане на риск и предпазване от спадове в стойността на общите активи, което може да настъпи в резултат на краткосрочни пазарни корекции, като се оценява като неефективно. Действащата уредба не дава възможност за избор на инвестиционни профили съобразно структурата на инвестициите и поетия риск, съобразени с жизнения цикъл на лицата, което ощетява лицата с дълъг хоризонт на осигуряване, като ги лишава от опцията техните натрупвания да се увеличават в по-значителна степен, в резултат на по-рисково инвестиране на средствата им. Осигуряването на достатъчен капитал за покриване на оперативната дейност и границата на платежоспособност на пенсионноосигурителните дружества е ключово условие за гарантиране на стабилността на пенсионната система и защитата на спестяванията на осигурените лица. Действащите изисквания към капитала на пенсионноосигурителните дружества, заложени в Кодекса за социално осигуряване, не биха били достатъчни в условията на въвеждане на многофондова система, която се основава на рисково инвестиране, и поражда евентуална необходимост от покриване на загуби при неблагоприятни пазарни условия. От съществено значение е и обстоятелството, че е налице постоянно нарастване на активите на фондовете за извършване на плащанията, което води и до увеличаване на поетите от дружествата гаранции към пенсионерите и лицата с разсрочени плащания. С оглед изложеното, е необходимо повишаване на изискванията към капитала с цел осигуряване на по-добра дългосрочна устойчивост на системата за допълнително пенсионно осигуряване. 3 1.2. Посочете възможно ли е проблемът да се реши в рамките на съществуващото законодателство чрез промяна в организацията на работа и/или чрез въвеждане на нови технологични възможности (например съвместни инспекции между няколко органа и др.). Посочените проблеми не могат да бъдат ефективно отстранени без промени в Кодекса за социално осигуряване. 1.3. Посочете защо действащата нормативна рамка не позволява решаване на проблема/проблемите. Посочените проблеми не могат да бъдат решени в рамките на съществуващото законодателство, доколкото действащите разпоредби на Кодекса за социално осигуряване не позволяват избор на фондове, чиито инвестиционен профил да отговаря на жизнения цикъл и рисков апетит на осигурените лица, както и не създават реална конкурентна среда за осъществяване на дейността по допълнително пенсионно осигуряване от пенсионноосигурителните дружества. 1.4. Посочете задължителните действия, произтичащи от нормативни актове от по-висока степен или актове от правото на ЕС. Няма 1.5. Посочете дали са извършени последващи оценки на нормативния акт или анализи за изпълнението на политиката и какви са резултатите Не е извършвана последваща оценка на Кодекса за социално осигуряване по смисъла на чл. 22 от Закона за нормативните актове. Цялостен преглед на допълнителното пенсионно осигуряване е извършен през 2024 г. от Организацията за икономическо развитие и сътрудничество във връзка с намерението на Република България за присъединяване към организацията и също през 2024 г. по предложение на Председателя на 49-ото Народно събрание от Икономическия и социален съвет е разработен Анализ на действащата пенсионна система и предложения за нейното усъвършенстване. Препоръките на Организацията за икономическо сътрудничество и развитие са „Introducing the possibility for pension insurance companies to offer several sub-funds with different risk profiles and considering the implementation of a life-cycle investment strategy as the default option.“ и „Reconsidering the need to have a relative return guarantee to avoid herding behaviour and conservative investment strategies“, съответно на Икономическия и социален съвет: „… въвеждане на фондове, обвързани с жизнения цикъл“ и „… да се премахне изискването за гарантирана минимална доходност поради нейното негативно въздействие върху възможностите на ПОД да реализират по-висока доходност от инвестиции и да осигуряват по- адекватни пенсии.“. Проблем 2 „Необходимост от осъвременяване на инвестиционния режим и намаляване на събираните такси и удръжки с цел създаване на стимули за по-добро управление на фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване“ 1.1. Кратко опишете проблема/проблемите и причините за неговото/тяхното възникване. По възможност посочете числови стойности. През последните шест години предвидените в Кодекса за социално осигуряване инвестиционни ограничения не са ревизирани и не е отчетена динамиката в развитието на капиталовите пазари и свързаните с това нови инвестиционни възможности. В тази връзка и с цел осигуряване на условия за постигане на по-висока доходност, като същевременно се минимизира 1 Трети страни, включващи и държавите членки на Организацията за икономическо сътрудничество и развитие, определени с наредба на Комисията за финансов надзор. 2 Директива 2011/61/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 8 юни 2011 г. относно лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове и за изменение на директиви 2003/41/ЕО и 2009/65/ЕО и на регламенти (ЕО) № 1060/2009 и (ЕС) № 1095/2010 (ОВ, L 174/1 от 1 юли 2011 г.) 3 Pension Markets in Focus 2023 | OECD 4 риска от загуби и злоупотреби със спестяванията на осигурените лица, се предлага преразглеждане на каталога на допустимите инвестиции на фондовете и се включат: • инструменти на паричния пазар, издадени или гарантирани от държава членка или нейна централна банка, Европейската централна банка или от Европейската инвестиционна 1 банка, и трета държава или от нейната централна банка; • финансови инструменти, приети за търговия на пазари за растеж; • акции и дялове на борсово търгувани фондове със седалище в държава членка или трета държава, които не са колективни инвестиционни схеми; • акции и дялове на алтернативни инвестиционни фондове, управлявани от лице, което 2 подлежи на регистрация съгласно изискванията на Директива 2011/61/ЕС . В контекста на предлаганото въвеждане на многофондова система и с оглед присъщите характеристики на посочените инструменти и положителните резултати от представянето им на световните финансови пазари през последните години може да се посочи, че ограниченията за инвестиране на средства на фондовете в тях води до пропуснати възможности за постигане на по- добра доходност за осигурените лица, респ. за нарастване на средствата по индивидуалните им партиди и съответно по-високи плащания при пенсиониране. В отговор на препоръката на Организацията за икономическо развитие и сътрудничество като резултат от прегледа на допълнителното пенсионно осигуряване и в синхрон с предложението на Икономическия и социален съвет, видно от Анализа на действащата пенсионна система и предложения за нейното усъвършенстване, е извършено изследване на размерите на удръжките от всяка осигурителна вноска и на инвестиционните такси в държавите от Централна и Източна Европа със сходни пенсионни системи. Установено е, че относителния дял на таксите и удръжките в страната е с високо равнище сред останалите страни - близо една трета от начислените такси и удръжки се дължат на удръжката от всяка осигурителна вноска и две трети на таксата за управление на активите. Това се потвърждава и от доклада на Организацията за икономическо 3 сътрудничество и развитие , съдържащ актуална информация за всички държави-членки на организацията. Действащата регулаторна рамка не отчита обективния ръст на осигурителните вноски като резултат от измененията в осигурителния доход, съответно ръста на управляваните активи на фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване. Ефектът от начисляването на заложените понастоящем размери на удръжки от всяка вноска върху натрупванията по индивидуалните партиди на лицата в дългосрочен период е съществен, а таксата за управление се начислява, независимо от постигнатия инвестиционен резултат. Влиянието на размерите на таксите и удръжките може да бъде оптимизирано, като се заложи плавно намаляване на таксите и удръжките с цел гарантиране финансовата стабилност на пенсионноосигурителните дружества без да се допускат резки колебания в техните постъпления и осигуряване по-добро планиране на разходите. 5 1.2. Посочете възможно ли е проблемът да се реши в рамките на съществуващото законодателство чрез промяна в организацията на работа и/или чрез въвеждане на нови технологични възможности (например съвместни инспекции между няколко органа и др.). Посочените проблеми не могат да бъдат ефективно отстранени без промени в Кодекса за социално осигуряване. 1.3. Посочете защо действащата нормативна рамка не позволява решаване на проблема/проблемите. Посочените проблеми не могат да бъдат решени в рамките на съществуващото законодателство, доколкото действащите разпоредби на Кодекса за социално осигуряване лимитират допустимите инвестиционните възможности за инвестиране на средствата на фондовете и не обвързват размера на инвестиционната такса с постигнатия резултат от управлението на фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване. 1.4. Посочете задължителните действия, произтичащи от нормативни актове от по-висока степен или актове от правото на ЕС. Няма 1.5. Посочете дали са извършени последващи оценки на нормативния акт или анализи за изпълнението на политиката и какви са резултатите Не е извършвана последваща оценка на Кодекса за социално осигуряване по смисъла на чл. 22 от Закона за нормативните актове. Цялостен преглед на допълнителното пенсионно осигуряване е извършен през 2024 г. от Организацията за икономическо развитие и сътрудничество във връзка с намерението на Република България за присъединяване към организацията и също през 2024 г. по предложение на Председателя на 49-ото Народно събрание от Икономическия и социален съвет е разработен Анализ на действащата пенсионна система и предложения за нейното усъвършенстване. Препоръките на Организацията за икономическо сътрудничество и развитие са: „Better align the fee caps for mandatory and voluntary pension funds with the cost of the respective services provided by PICs, and take measures to further reduce fees in both pillars.“ и „Consider increasing limits for investment in alternative assets, while taking into account the increase in investment risk. In case sub-funds with different risk profiles are introduced, higher limits for risky investments (e.g. equities) could be established for sub-funds with a more dynamic investment profile.“, съответно на Икономическия и социален съвет: „… прилагане на системност, умереност и постепенност на бъдещите промени, свързани с преразглеждане на таксите. … такива промени следва да се оценят и в светлината на запазване на конкурентна среда на пазара на допълнителното пенсионно осигуряване.“. Проблем 3 „Обезпечаване подходящо управление на риска от преживяване“ 1.1. Кратко опишете проблема/проблемите и причините за неговото/тяхното възникване. По възможност посочете числови стойности. Данните от анализа за смъртността и средната продължителност на живота, представени на проведения на 8 ноември 2024 г. от Българското актюерско дружество Пенсионен форум, показват съществения риск от преживяемост на лицата, получаващи пожизнени плащания. Понастоящем нормативната рамка предвижда при изчисляването на допълнителните пожизнени пенсии за старост да се използва обща таблица за смъртност в страната, публикувана от Националния статистически институт. При прилагането на това законово изискване са установени несъответствия между продължителността на живота на осигуряваните в универсалните пенсионни фондове лица и продължителността на живота съгласно таблиците на Националния 6 статистически институт, които се изразяват в разликата между продължителността на живота на осигурените лица и пенсионерите от универсалните пенсионни фондове и очакваната продължителност на живота на цялото население на страната, в т.ч. и лицата, които не са осигурени в универсален пенсионен фонд, което води до изкривяване на актюерските допускания и невъзможност за отчитане очакванията за бъдещото развитие на рисковете, в резултат на което е налице риск от генериране на дефицит във фондовете за изплащане на пожизнени пенсии. С промените в Кодекса за социално осигуряване, обнародвани в ДВ, бр. 19 от 2021 г., се регламентира изплащането на пенсии и разсрочени плащания при придобито право на пенсия във връзка с осигуряване в универсален пенсионен фонд да се извършва от самостоятелни фондове за извършване на плащания, отделени от пенсионноосигурителното дружество и пенсионните фондове. Тази мярка е въведена с цел недопускане на смесване на активите и задълженията на фондовете за извършване на плащания с тези на пенсионноосигурителното дружество и на управляваните от него пенсионни фондове и засягането им от присъщите при управлението им рискове. Фазата на изплащане от професионалните и доброволни пенсионни фондове остава неразвита от създаването на тристълбовия модел, което води до диференциран подход при осъществяването на плащанията от универсален пенсионен фонд, професионален пенсионен фонд и доброволен пенсионен фонд, респ. до оскъпяване услугата за лицата – плащанията се осъществяват с отделни банкови трансфери, за които се начисляват отделни такси. Липсата на последователен подход при регламентирането на