Наредба № 4 от 30 юни 2026 г. за показателите за съпоставяне на доходността на подфондовете в универсалните пенсионни фондове и на професионалните пенсионни фондове

НАРЕДБА № 4 ОТ 30 ЮНИ 2026 Г. ЗА ПОКАЗАТЕЛИТЕ ЗА СЪПОСТАВЯНЕ НА ДОХОДНОСТТА НА ПОДФОНДОВЕТЕ В УНИВЕРСАЛНИТЕ ПЕНСИОННИ ФОНДОВЕ И НА ПРОФЕСИОНАЛНИТЕ ПЕНСИОННИ ФОНДОВЕ Обн. ДВ. бр.63 от 10 Юли 2026г. Общи положения Чл. 1. Наредбата урежда реда и начина за: 1. определяне и изчисляване на показателите за съпоставяне на доходността при управление на активите на подфондовете в универсалните пенсионни фондове и на професионалните пенсионни фондове; 2. изчисляване на доходността при управление на активите на подфондовете в универсалните пенсионни фондове и на професионалните пенсионни фондове; 3. обявяване на показателите за съпоставяне на доходността при управление на активите и постигнатата доходност при управлението на подфондовете в универсалните пенсионни фондове и на професионалните пенсионни фондове. Определяне на показателите за съпоставяне на доходността Чл. 2. (1) Всеки показател за съпоставяне на доходността при управление на активите на динамичен и балансиран подфонд в универсален пенсионен фонд и на професионален пенсионен фонд включва следните компоненти: 1. индекс S&P Global 1200 EUR Hedged PRI (FIGI код: BBG00LTZ8B56); 2. индекс iBoxx € Eurozone 5-10 TRI (FIGI код: BBG000XW7LL5); 3. индекс iBoxx EUR Liquid Corporates Diversified TRI (FIGI код: BBG00NRXXVZ4); 4. индекс S&P Euro PRI (FIGI код: BBG000PMBNB8); 5. индекс BGBX40 PRI (FIGI код: BBG005WQQ8T8); 6. парични средства. (2) Показателят за съпоставяне на доходността при управление на активите на консервативен подфонд в универсален пенсионен фонд включва следните компоненти: 1. индекс S&P Global 1200 EUR Hedged PRI (FIGI код: BBG00LTZ8B56); 2. индекс iBoxx € Eurozone 1-5 TRI (FIGI код: BBG000XW7LG1); 3. индекс iBoxx EUR Liquid Corporates Diversified TRI (FIGI код: BBG00NRXXVZ4); 4. индекс S&P Euro PRI (FIGI код: BBG000PMBNB8); 5. индекс BGBX40 PRI (FIGI код: BBG005WQQ8T8); 6. парични средства. (3) При определяне на показателите за подфондовете в универсалния пенсионен фонд и за професионалния пенсионен фонд компонентите по ал. 1 и 2 имат различни относителни тегла, както следва: 1. за динамичен подфонд в универсален пенсионен фонд - съгласно приложение № 1; 2. за балансиран подфонд в универсален пенсионен фонд и за професионален пенсионен фонд - съгласно приложение № 2; 3. за консервативен подфонд в универсален пенсионен фонд - съгласно приложение № 3. Определяне на стойността на показателите за тримесечен период Чл. 3. (1) Доходността на индексите по чл. 2, ал. 1 и 2 за тримесечен период се изчислява като относителна промяна на стойността му към работния ден, предхождащ последния работен ден на съответното тримесечие в страната спрямо работния ден, предхождащ последния работен ден на предходното тримесечие в страната. За индекси, за които се публикуват и предоставят данни за тримесечна доходност от официалния доставчик на данни, същите се използват директно в изчисленията на показателите. (2) Стойността на показателите за тримесечен период се изчислява поотделно за всеки подфонд в универсалния пенсионен фонд и за професионалния пенсионен фонд като средно претеглена величина въз основа на доходността на всеки от компонентите и неговото относително тегло, съгласно приложения № 1 - 3 към чл. 2, ал. 3, по следната формула: където: Kq е стойност на показателя за тримесечен период, изчислена към края на тримесечието; wi - тегло на компонент i съгласно приложения № 1 - 3; Pi,q - стойност на компонент i към работния ден, предхождащ последния работен ден на тримесечието; Pi,q-1 - стойност на компонент i към работния ден, предхождащ последния работен ден на предходното тримесечие; - стойност на компонент парични средства; n - брой на компонентите съгласно приложения № 1 - 3; i - пореден номер на компонента. Определяне на стойността на показателите на годишна база Чл. 4. Стойността на показателите на годишна база за всеки подфонд в универсалния пенсионен фонд и за професионалния пенсионен фонд се определя към края на всяко тримесечие като средногеометрична величина, изчислена въз основа на съответните стойности на показателите за последните 20 последователни тримесечия, съгласно следната формула: където: Ky е стойност на показателя в процент на годишна база към края на последното тримесечие; Kq - стойност на показателя за тримесечен период, изчислена по реда на чл. 3, ал. 2 за последното тримесечие; Kq-1,... Kq-19 - стойности на показателите за предходните тримесечия. Определяне на доходността при управление на активите на подфондовете в универсалните пенсионни фондове и на професионалните пенсионни фондове за петгодишен период Чл. 5. Постигнатата доходност при управлението на активите на подфонд в универсален пенсионен фонд и на професионален пенсионен фонд за петгодишен период, включващ последните 20 последователни тримесечия, се определя въз основа на стойността на един дял на съответния подфонд или фонд по формулата: където: Rf е доходност на подфонда или фонда f за петгодишния период, изразена в проценти; Ub - стойността на един дял на подфонда или фонда за последния работен ден от петгодишния период; Ua - стойността на един дял на подфонда или фонда за последния работен ден на месеца, предхождащ петгодишния период. Определяне на доходността при управление на активите на подфондовете в универсалните пенсионни фондове и на професионалните пенсионни фондове на годишна база Чл. 6. Постигнатата доходност при управлението на активите на подфонд в универсален пенсионен фонд и на професионален пенсионен фонд на годишна база се определя като средногеометрична величина, изчислена въз основа на доходността на съответния подфонд или фонд за петгодишен период, съгласно следната формула: където: Ry е доходността при управлението на активите на подфонд в универсален пенсионен фонд и на професионален пенсионен фонд на годишна база, изразена в процент; Rf - доходност, изчислена по реда на чл. 5. Обявяване на показателите за съпоставяне на доходността и постигнатата доходност при управление на активите на подфондовете в универсалните пенсионни фондове и на професионалните пенсионни фондове Чл. 7. (1) Показателите по чл. 4 и постигнатата доходност по чл. 6 се определят от комисията към края на всяко тримесечие. (2) Комисията обявява информацията по ал. 1 до края на всеки месец, следващ отчетното тримесечие. Допълнителна разпоредба Приложение № 1 към чл. 2, ал. 3, т. 1 Компоненти и тегла за определяне на показателя за съпоставяне на доходността при управлението на динамичен подфонд в универсален пенсионен фонд № Компоненти Тегло Описание 1. S&P Global 1200 EUR Hedged PRI 25 % Глобални акции, хеджирани в евро 2. iBoxx € Eurozone 5-10 TRI 15 % Държавни облигации с матуритет 5 - 10 г. 3. iBoxx EUR Liquid Corporates Diversified TRI 5 % Корпоративни облигации в евро 4. S&P Euro PRI 30 % Акции на компании от еврозоната 5. BGBX40 PRI 20 % Акции на български компании 6. Парични средства 5 % ОБЩО 100 % Приложение № 2 към чл. 2, ал. 3, т. 2 Компоненти и тегла за определяне на показателя за съпоставяне на доходността при управлението на балансиран подфонд в универсален пенсионен фонд и за професионален пенсионен фонд № Компоненти Тегло Описание 1. S&P Global 1200 EUR Hedged PRI 15 % Глобални акции, хеджирани в евро 2. iBoxx € Eurozone 5-10 TRI 50 % Държавни облигации с матуритет 5 - 10 г. 3. iBoxx EUR Liquid Corporates Diversified TRI 5 % Корпоративни облигации в евро 4. S&P Euro PRI 10 % Акции на компании от еврозоната 5. BGBX40 PRI 15 % Акции на български компании 6. Паричнисредства 5 % ОБЩО 100 % Приложение № 3 към чл. 2, ал. 3, т. 3 Компоненти и тегла за определяне на показателя за съпоставяне на доходността при управлението на консервативен подфонд в универсален пенсионен фонд № Компоненти Тегло Описание 1. S&P Global 1200 EUR Hedged PRI 2 % Глобални акции,хеджирани в евро 2. iBoxx € Eurozone 1-5 TRI 65 % Държавни облигации с матуритет 1 - 5 г. 3. iBoxx EUR Liquid Corporates Diversified TRI 10 % Корпоративни облигации в евро 4. S&P Euro PRI 3 % Акции на компании от еврозоната 5. BGBX40 PRI 10 % Акции на български компании 6. Парични средства 10 % ОБЩО 100 %