Управляващото дружество не може:
- 1. да извършва дейност извън инвестиционните цели и стратегия на колективната инвестиционна схема или на лицето, чиято дейност или портфейл управлява, така, както са записани в устава, съответно правилата на договорния фонд, в проспекта на тази колективна инвестиционна схема или лице и в договора за управление;
- 2. да взема инвестиционни решения и да дава нареждания, дори и да са в рамките на инвестиционните цели и стратегия на лицето, чиято дейност или портфейл управлява, ако не е информирало по подходящ начин това лице за потенциален конфликт на интереси; в този случай управляващото дружество е длъжно да поиска от лицето предварително одобрение на взетото инвестиционно решение;
- 3. да получава доход под формата на отстъпки от комисионните възнаграждения на инвестиционните посредници, чрез които се изпълняват нарежданията на управляващото дружество, или да получава други доходи или непарични стимули, ако с това се поражда конфликт на интереси или се нарушават задълженията на дружеството по чл. 3;
- 4. да извършва за сметка на колективната инвестиционна схема или лицето, чиято дейност или портфейл управлява, разходи, които не са изрично посочени в договора за управление, съответно в правилата на договорния фонд;
- 5. да предоставя невярна или заблуждаваща информация, включително за: а) състава, стойността и структурата на активите от портфейла на това лице; б) състоянието на пазара на ценни книжа;
- 6. да използва активите на колективната инвестиционна схема или лицето, чиято дейност или портфейл управлява, за цели, които противоречат на закона, на актовете по прилагането му или на сключения договор за управление;
- 7. да извършва дейност по инвестиране на средствата на колективната инвестиционна схема или лицето, чиято дейност или портфейл управлява, в ценни книжа в нарушение на нормативно установена забрана или инвестиционни ограничения;
- 8. да инвестира собствения си капитал в ценни книжа, освен в държавни ценни книжа, общински и ипотечни облигации;
- 9. да извършва други търговски сделки, освен когато това е необходимо за осъществяване на дейността по чл. 2, както и да предоставя заеми или да бъде гарант на трети лица;
- 10. да инвестира част или целия портфейл на клиент в акции на инвестиционни дружества или дялове на договорни фондове, които то управлява, освен ако не е получило предварително писмено одобрение за това от клиента;
- 11. да инвестира повече от 25 на сто от собствения си капитал в ипотечни облигации, издадени от една банка.