По смисъла на наредбата:
- 1. "Активен пазар" на финансови инструменти е пазар, до който управляващото дружество има осигурен достъп и отговаря на следните изисквания: а) ценовата информация за финансовите инструменти е лесно достъпна и налична редовно от система за ценова информация, и произтича от действителни и редовно сключвани честни сделки; б) цената се формира между желаещ купувач и желаещ продавач в честна сделка.
- 2. "Висше ръководство" е лицето или лицата, които фактически ръководят дейността на управляващото дружество.
- 3. "Лице или орган, осъществяващ функции по надзор" е лице или орган, отговорен за надзора върху дейността на висшето ръководство на управляващото дружество, както и за оценката и периодичния преглед на адекватността и ефективността на процеса по управление на риска, и на политиките, мерките и процедурите, които трябва да бъдат спазвани от управляващото дружество съгласно ЗДКИСДПКИ.
- 4. "Лица, които работят по договор за управляващото дружество" са: а) членовете на управителния орган на управляващо дружество; б) служител на управляващо дружество, както и всяко друго физическо лице, чиито услуги са под контрола на управляващото дружество и които имат пряко отношение към колективното управление на портфейла от управляващото дружество; в) физическо лице, което пряко участва в предоставянето на услуги на управляващото дружество съгласно договор за делегиране на трета страна на дейности и функции по управление на колективния портфейл от управляващото дружество.
- 5. "Ликвиден риск" е рискът, произтичащ от това позиция от портфейла на колективната инвестиционна схема да не може да бъде продадена, ликвидирана или закрита при ограничени разходи в рамките на подходящ кратък срок и да компрометира способността на колективната инвестиционна схема да изкупува обратно дяловете си по искане на техните притежатели.
- 6.(изм. - ДВ, бр. 63 от 2016 г., изм. - ДВ, бр. 55 от 2022 г.) "Начален капитал" на управляващо дружество и на лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове, е капиталът по чл. 3 - 5 от Наредба № 50 от 30.03.2022 г. за капиталовата адекватност, ликвидността на инвестиционните посредници и осъществяването на надзор за спазването им (ДВ, бр. 27 от 2022 г.).
- 7. "Оперативен риск" е риска от загуба, който може да възникне за колективната инвестиционна схема, в резултат на неадекватни вътрешни процеси и пропуски, които произтичат от човешки действия и системи на управляващото дружество или от външни събития, и включва правен и документен риск, както и риск, свързан с процедурите на търгуване, сетълмент и оценка, извършвани от името на колективната инвестиционна схема.
- 8. "Пазарен риск" е рискът от загуба, който може да възникне за колективната инвестиционна схема, в резултат на движение в пазарната стойност на позициите в портфейла, дължащо се на изменения в пазарните променливи, като лихвени проценти, обменни курсове на чуждестранни валути, цени на акциите и стоките или кредитоспособността на даден емитент.
- 9. "Преструктуриране на портфейл" е значително изменение на състава на портфейла на колективната инвестиционна схема.
- 10. "Риск на насрещната страна" е риск от загуба, който може да възникне за колективната инвестиционна схема, ако насрещната страна по сделката не изпълни своите задължения преди окончателния сетълмент на паричните потоци по сделката.
- 11.(изм. - ДВ, бр. 63 от 2016 г.) "Собствен капитал" на управляващото дружество и на лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове, е собственият капитал по част 2, дял 1, глава 1 и глава 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013. 12. "Синтетични индикатори за риск и възвращаемост" са синтетични индикатори по смисъла на чл. 8 от Регламент (ЕС) № 583 от 1 юли 2010 г. за прилагане на Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на ключовата информация за инвеститорите и условията, които трябва да бъдат изпълнени при предоставяне на ключовата информация за инвеститорите или на проспекта на траен носител, различен от хартия или интернет страница. 13. "Текущи задължения" е сумата на всички краткосрочни и тази част от дългосрочните задължения, платими в срок до 1 година от датата, към която се съставя отчетът за ликвидността. 14. "Краткосрочни вземания" са вземания със срок на получаване до 1 година от датата, към която се съставя отчетът за ликвидността. 15. "Хеджиращи сделки" са сделки, сключвани с цел намаляване на риска, свързан с активите на колективната инвестиционна схема и инвестиционните дружества от затворен тип. 16. (отм. - ДВ, бр. 55 от 2022 г.) 17. (нова - ДВ, бр. 63 от 2016 г.) "Борсово търгуван фонд със следване на индекс" е борсово търгуван фонд, който репликира или следи резултатите от представянето на индекс. 18. (нова - ДВ, бр. 63 от 2016 г.) "Грешка от следване" е волатилността на разликата между годишната възвръщаемост на борсово търгуван фонд със следване на индекс и годишната възвръщаемост на самия индекс. 19. (нова - ДВ, бр. 63 от 2016 г.) "Борсово търгуван фонд със следване на индекс с ливъридж" е борсово търгуван фонд, чиято стратегия включва експозиция с ливъридж на индекс или експозиция на индекс с ливъридж. 20. (нова - ДВ, бр. 63 от 2016 г.) "Жалба" в глава седма "в" е оплакване от лице във връзка с предоставена инвестиционна услуга или управление на портфейл от управляващо дружество или лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове. 21. (нова - ДВ, бр. 55 от 2022 г.) "Рискове за устойчивостта" означава рисковете за устойчивостта, определени в чл. 2, точка 22 от Регламент (ЕС) 2019/2088. 22. (нова - ДВ, бр. 55 от 2022 г.) "Фактори на устойчивост" означава факторите на устойчивост, определени в чл. 2, точка 24 от Регламент (ЕС) 2019/2088. 23. (нова - ДВ, бр. 55 от 2022 г.) "Модел на базисна такса" е модел, базиран на вид такса за постигнати резултати, с която се предвижда увеличаването или намаляването на нивото на таксата пропорционално на резултата от инвестицията на фонда за определен период от време във връзка с инвестициите на подходящ референтен показател (включително отрицателна такса, приспадната от основната такса, начислена на фонда). 24. (нова - ДВ, бр. 55 от 2022 г.) "Модел на най-високата нетна стойност на активите" е модел на таксите за постигнати резултати, при който такса за постигнати резултати може да се начислява само въз основа на постигнати по-високи от референтния показател резултати през референтния период на постигане на резултати. 25. (нова - ДВ, бр. 55 от 2022 г.) "Модел на най-добри постижения" е модел на таксите за постигнати резултати, при който такса за постигнати резултати може да се начислява, само ако нетната стойност на активите надвишава тази, при която последно е начислена таксата за постигнати резултати.