(1)(Изм. - ДВ, бр. 53 от 2009 г., изм. - ДВ, бр. 21 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г., изм. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) Пенсионноосигурителното дружество е длъжно да определя всеки работен ден стойността на пазарния риск на хеджиращите инструменти и на риска от неизпълнение на задълженията на насрещната страна по сключени сделки по чл. 179б, ал. 2, т. 2, буква "б", т. 3 и 4 от КСО и да изготвя ежедневно справка с данните за стойността на риска, съдържащи се в образеца на тримесечния отчет за надзорни цели, утвърден с наредбата по чл. 185, ал. 3 от КСО.
(2)(Изм. - ДВ, бр. 21 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г., доп. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) Сумата от стойностите на риска от неизпълнение на задълженията на насрещните страни по всички сделки по чл. 179б, ал. 2, т. 2, буква "б", т. 3 и 4 от КСО и сумата от стойностите на пазарния риск на всички хеджиращи инструменти не може да надвишава стойността на нетните активи на фонда или на подфонда по чл. 2, ал. 1 за съответния ден.
(3)(Нова - ДВ, бр. 53 от 2009 г., изм. - ДВ, бр. 21 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г., изм. - ДВ, бр. 41 от 2019 г., изм. - ДВ, бр. 60 от 2021 г., изм. и доп. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) Стойността на пазарния риск на фючърсните договори, форуърдните валутни договори и лихвените суапови сделки се определя по метода на пазарната оценка и е равна на текущата експозиция на фонда или на подфонда по чл. 2, ал. 1 по съответния договор, към която се прибавя добавка, изчислена съгласно ал. 5. Текущата експозиция по договора е абсолютната величина на пазарната стойност на договора, оценена съгласно чл. 10а, ал. 1, 3, 4, 5 или 6 от наредбата по чл. 181, ал. 2 от КСО и в съответствие с правилата за оценка на активите и пасивите на пенсионноосигурителното дружество и управляваните от него фондове за деня, за който се отнася оценката на стойността на пазарния риск, когато тази пазарна стойност е положителна, и нула, когато е отрицателна.
(4)(Нова - ДВ, бр. 53 от 2009 г., изм. - ДВ, бр. 21 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г., изм. - ДВ, бр. 60 от 2021 г., изм. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) Стойността на пазарния риск на опцията, оценена съгласно наредбата по чл. 181, ал. 2 от КСО и в съответствие с правилата за оценка на активите и пасивите на пенсионноосигурителното дружество и управляваните от него фондове, е равна на:
- 1. в случай на дълга позиция към опцията - абсолютната величина на пазарната стойност на опцията за деня, за който се отнася;
- 2. в случай на къса позиция към опцията - текущата експозиция на фонда или на подфонда по чл. 2, ал. 1 към базовия актив на опцията, към която се прибавя добавка, изчислена съгласно ал. 5. Текущата експозиция към базовия актив на опцията се определя чрез делта еквивалента, който е произведение от пазарната стойност на базовия актив за деня, за който се отнася оценката на стойността на пазарния риск, и делта коефициента на опцията;
- 3. в случай на комбинация от две опции върху един и същи актив - сумата от абсолютната величина на пазарната стойност на всяка от двете опции за деня, за който се отнася оценката, към която се прибавя максималната възможна загуба от комбинацията на двете опции.
(5)(Нова - ДВ, бр. 53 от 2009 г.) Добавката по ал. 3 и 4 се изчислява като процент от стойността на базовия актив (договореното количество, умножено по договорената цена) или от условната главница в зависимост от вида на базовия актив и остатъчния срок до падежа на съответния договор, съгласно следната таблица: Вид базов Остатъчен срок до падежа на договора актив до 1 година между над 5 1 и 5 години години Лихвен процент 0,0% 0,5% 1,5% Валутен курс 1,0% 5,0% 7,5% Акции, индекси и др. 6,0% 8,0% 10,0%
(6)(Нова - ДВ, бр. 53 от 2009 г., изм. - ДВ, бр. 21 от 2018 г., в сила от 19.11.2018 г.) Когато лихвената суапова сделка съдържа условия за периодичен сетълмент по всички оставащи плащания към предварително определени дати и преразглеждане на условията на договора, така че стойността на договора да бъде нула на тези дати, остатъчният срок до падежа по този договор за целите на ал. 5 се определя спрямо следващата определена дата за периодичен сетълмент и преразглеждане на договора. За договори, отговарящи на тези условия и с общ остатъчен падеж над една година, се прилага минимален процент 0,5 на сто.
(7)(Предишна ал. 3 - ДВ, бр. 53 от 2009 г., изм. - ДВ, бр. 60 от 2021 г., доп. - ДВ, бр. 61 от 2026 г., в сила от 01.01.2027 г.) Сключването на хеджиращи сделки не може да доведе до увеличаване на експозицията на съответния фонд или подфонд по чл. 2, ал. 1 към рисковете, свързани с дадена категория инвестиции или даден емитент до ниво, по-високо от допустимото при преки инвестиции.