По смисъла на глава седма “Секюритизация”:
- 1. “Банка - спонсор” е банка, различна от институцията - инициатор, която организира и управлява програми за търговски книжа, покрити с активи или други секюритизационни схеми, изкупуващи експозиции от трети лица.
- 2. “Допълнителен спред” е разликата между брутните постъпления от такси и други приходи, получени от дружеството със специална инвестиционна цел - секюритизация, минус всички разходи по съответната схема за секюритизация.
- 3. “Дружество със специална инвестиционна цел - секюритизация (SSPE)” е дружество, предприятие или друго лице, различно от кредитна институция, което има за цел да извърши една или няколко секюритизации и за което е изпълнено следното: а) дейността на дружеството е ограничена до тази, необходима за постигането на тази цел; б) структурата на дружеството има за цел да изолира задълженията на дружеството от задълженията на кредитната институция - инициатор; в) инструментите, издадени от дружеството, могат да бъдат предмет на залог или размяна без ограничения.
- 4. “Инициатор” е институция, която пряко или непряко участва в споразумението, установило задълженията на длъжника, служещи като базисни експозиции при секюритизация.
- 5. “Kirb” е сбор от 8 % от рисково-претегления размер на базисните секюритизирани експозиции, изчислен по вътрешнорейтингов подход, и размера на очакваната загуба за тези експозиции, изчислен по същия подход.
- 6. “Кредитно подобрение” e договорно споразумение за покриване на загуби по секюритизирани експозиции с цел повишаване на кредитното качество на секюритизиращ транш, в т.ч. свръхобезпечение, кредитни деривати, резервни сметки (spread accounts), подчинен дълг и защита, предоставена чрез подчинени траншове.
- 7. “Ликвидно улеснение” е секюритизираща позиция, произтичаща от договорно задължение за финансиране, която осигурява редовното изплащане на паричните потоци към инвеститорите.
- 8. “Ниво на задържане на допълнителния спред” е нивото на допълнителния спред, над което банката е длъжна да заделя и натрупва превишението, с цел защита срещу бъдещи загуби, съгласно условията по сделката.
- 9. “Обслужващо дружество” е дружество, отговарящо за ежедневното управление на секюритизираните експозиции, събирането на дължимите главници и лихви и прехвърлянето им към инвеститорите.
- 10. “Опция за пълно погасяване” е предвидена в договора възможност на инициатора на секюритизационна схема да изкупи обратно всички секюритизиращи позиции преди пълното погасяване на базисните експозиции, при условие че остатъчният размер на базисните експозиции спадне под определено в договора ниво.
- 11. “Програмата за търговски книжа, покрити с активи” е схема за секюритизация на търговски вземания чрез емитиране на търговски книжа с първоначален срок до 1 година.
- 12. “Рейтингована позиция” е секюритизираща експозиция с присъдена кредитна оценка от призната институция за външна кредитна оценка.
- 13. “Секюритизация” е сделка или схема от сделки, при която кредитният риск на базисна експозиция или група от експозиции се прeхвърля под формата на траншове към трети страни при спазване на следните изисквания: а) паричните потоци по сделката или схемата от сделки зависят от доходността на базисната експозицията или групата от експозиции; б) подчинеността на секюритизационните траншове обуславя разпределянето на загубите по сделката.
- 14. “Секюритизираща позиция” е експозиция в схема за секюритизация, включително експозиции, произтичащи по силата на лихвени или валутни деривати.
- 15. “Синтетична секюритизация” е схема за секюритизация, при която отделните траншове се структурират чрез използване на кредитни деривати или гаранции, а базисните експозиции продължават да се посочват в баланса на институцията - инициатор.
- 16. “Системен пазарен срив” е налице, когато две или повече дружества със специална инвестиционна цел - секюритизация по различни схеми за секюритизация са неспособни да преиздадат падежиращите търговски ценни книжа и тази неспособност не се дължи на влошено кредитно качество на дружеството или на базисните експозиции.
- 17. “Традиционна секюритизация” е схема за секюритизация, която включва прехвърляне на базисните експозиции към дружество със специална инвестиционна цел - секюритизация при спазване на следните изисквания: а) банката - инициатор прехвърля собствеността върху базисните експозиции или прехвърля техния риск чрез синдикиране (sub-participation); б) издадените ценни книжа не представляват задължение на институцията - инициатор.
- 18. “Транш” е договорно установен сегмент от кредитния риск на секюритизираните експозиции, определящ ниво на кредитен риск, различен от риска по останалите сегменти в схемата за секюритизация, като нивото на кредитен риск се определя преди отчитането на предоставена от трети страни кредитна защита на притежателите на секюритизиращите позиции или към другите сегменти.