По смисъла на глава осма “Третиране на риск от контрагента”:
- 1. “Върхова експозиция” е висок процентил на разпределението на експозицията към определена бъдеща дата преди падежа на най-дългосрочната сделка в нетиращата съвкупност. Процентил е най-малкото число, под което попадат определен процент от наблюденията на емпирично или стойностите на теоретично разпределение.
- 2. “Действително разпределение” е разпределение на пазарната стойност или експозицията за бъдещ период от време въз основа на исторически редове от данни.
- 3. “Едностранна корекция на кредитната оценка” е корекция на кредитната оценка, отразяваща пазарната стойност на кредитния риск от контрагента за банката, но изключваща пазарната стойност на кредитния риск на банката за контрагента.
- 4. “Ефективен падеж” по Метода на вътрешните модели за риск от контрагента за нетираща съвкупност с падеж над една година е съотношението между размера на очакваната експозиция при отчитане на пълната продължителност на сделките от нетиращата съвкупност, дисконтиран с безрисковия лихвен процент, и размера на очакваната експозиция за една година от нетиращото множество, дисконтиран с безрисковия лихвен процент. Ефективният падеж може да бъде коригиран за отразяване влиянието на риска от подновяване чрез заместване на очакваната експозиция с ефективната очаквана експозиция при период на прогнозиране под една година.
- 5. “Ефективна очаквана експозиция” към определена дата е най-голямата очаквана експозиция за тази или предходна дата.
- 6. “Ефективна очаквана положителна експозиция” е среднопретеглената по времето ефективна очаквана експозиция през първата година или, когато всички договори в нетиращата съвкупност падежират преди изтичането на годината, осредняване се извършва за времевия период на най-дългосрочния договор в нетиращата съвкупност, като теглата се определят според продължителността на времевия интервал, през който съществуват отделните експозиции.
- 7. “Застаряване на позиция” е зависимостта на рисковите характеристики на позиция (напр. при изкупени вземания) от отдалечеността във времето на момента, в който е първоначално породена.
- 8. “Корекция на кредитната оценка” е корекция на оценката по среднопазарни цени на портфейла от сделки със съответния контрагент. Тази корекция отразява пазарната стойност на кредитния риск от неизпълнение на договорни споразумения със съответния контрагент. Тази корекция може да отразява пазарната стойност на кредитния риск от контрагента или пазарната стойност на кредитния риск и на банката, и на контрагента.
- 9. “Кръстосано нетиране на продукти” е включването на сделки с различни категории продукти в една нетираща съвкупност.
- 10. “Маржин заемна сделка” е сделка, при която банка отпуска заем за покупка, продажба, държане или търгуване на позиции в ценни книжа. Маржин заемната сделка не включва други видове заеми, обезпечени с ценни книжа.
- 11. “Маржин праг” е най-големият размер на определена експозиция, преди достигането на който не се изисква обезпечение.
- 12. “Маржин рисков период” е периодът от последната размяна на обезпечение по определена нетираща съвкупност от сделки с контрагент, който е изпаднал в неизпълнение, до момента, в който експозицията към контрагента се ликвидира и остатъчният пазарен риск се хеджира отново.
- 13. “Маржин споразумение” е договорно споразумение или клаузи от споразумение, според което съответен контрагент доставя обезпечение на друг контрагент, когато експозицията на втория контрагент към първия надхвърля определен размер.
- 14. “Нетираща съвкупност” е група от сделки с един контрагент, които са предмет на правно валидно двустранно нетиращо споразумение и за които се признава нетиране по чл. 259 - 260 и глава шеста “Редуциране на кредитния риск”. Всяка сделка, която не е предмет на правно валидно двустранно нетиращо споразумение, се разглежда като отделна нетираща съвкупност за целите на глава осма“Третиране на риск от контрагента”. 15. “Общ утежняващ риск (general wrong-way risk)” е рискът от положителна корелация между вероятността от неизпълнение от контрагент и факторите на общия пазарен риск. 16. “Очаквана експозиция” е средната стойност на разпределението на експозицията към определена бъдеща дата преди падежа на най-дългосрочната сделка в нетиращата съвкупност. 17. “Очаквана положителна експозиция” са средно-претеглените по времето очаквани експозиции на отделните сделки в съвкупността, като теглата се определят според продължителността на времевия интервал, през който съществува отделната експозиция. При изчисляването на минималното капиталово изискване осредняване се прави за първата година, а когато всички договори, включени в нетиращата съвкупност, падежират преди изтичането на годината, осредняване се извършва за времевия период на най-дългосрочния договор в нетиращата съвкупност. 18. “Потенциална бъдеща експозиция” е максималната експозиция към определена бъдеща дата, получена при високо ниво на доверителност. 19. “Разпределение на експозицията” е прогнозата на вероятностното разпределение на пазарната стойност, получено след заместването на отрицателните нетни пазарни стойности с нули. 20. “Разпределение на пазарната стойност” е прогнозата на вероятностното разпределение на нетната пазарна стойност към определена бъдеща дата (прогнозен хоризонт) на сделки от една нетираща съвкупност въз основа на пазарната стойност на тези сделки до настоящия момент. 21. “Риск от подновяване (rollover risk)” е рискът очакваната положителна експозиция да бъде подценена поради продължаващо сключване на сделки със съответния контрагент, когато допълнителната експозиция, създадена от тези сделки, не се включва в очакваната положителна експозиция. 22. “Риск-неутрално разпределение” е разпределение на пазарната стойност или експозицията за бъдещ период от време, изчислено с помощта на производни (implied) пазарни величини (напр. производна променливост). 23. “Рискова позиция” за целите на прилагане на стандартизирания подход за риск от контрагента е стойност, която се установява за всяка сделка по предварително определен алгоритъм. 24. “Специфичен утежняващ риск (specific wrong-way risk)” е рискът от положителна корелация между вероятността от неизпълнение от определен контрагент, дължаща се на естеството на сделките с него, и размера на експозицията към него. Банката е изложена на специфичен утежняващ риск, ако бъдещата експозиция към съответния контрагент се очаква да е голяма, когато вероятността от неизпълнение от контрагента е висока. 25. “Текуща експозиция” е положителната пазарна стойност на сделките, включени в една нетираща съвкупност, която банката ще загуби при неизпълнение на контрагента въз основа на допускането, че възстановимата стойност на тези сделки е нула. 26. “Текуща пазарна стойност” е нетната пазарна стойност на портфейл от сделки с контрагент, включени в една нетираща съвкупност. 27. “Транзакции с удължен сетълмент” са сделки, при които определен контрагент поема задължение да достави ценна книга, стока или чуждестранна валута срещу парични средства, други финансови инструменти или стоки и обратно, като договорената дата на доставка или сетълмент е по-отдалечена във времето от установения срок за подобен вид сделки и надхвърля с поне пет работни дни датата, на която банката е сключила сделката. 28 “Хеджираща съвкупност” е група от рискови позиции по сделки от една нетираща съвкупност, за които стойността на експозицията по стандартизирания подход за риск от контрагента се определя само въз основа на техните салда. 29. “Централен контрагент” e лице, което въз основа на правно основание действа спрямо пазарните участници като изключителен съконтрагент по договори, търгувани на един или повече финансови пазари, и се явява купувач за всеки продавач или продавач за всеки купувач.