(1)(Нов - Решение № 497-ЦД от 27.04.2023 г. по Протокол № 9 от 18.04.2023 г., в сила от 12.05.2023 г.) Сетълментът на заявени в ЦД сделки по DVP - Модел 2 се извършва в минимум три основни сетълмент цикъла в деня на сетълмент в съответствие с графика на системния ден на СКС.
(2) Във всеки един сетълмент цикъл участват всички сделки със сетълмент дата - датата на системния ден и за които е осигурено наличие на финансови инструменти и парични средства. Условието за осигуряване на финансови инструменти и/или парични средства се счита за изпълнено, ако има изпълнима насрещна сделка в същия сетълмент цикъл, която ще достави необходимите финансови инструменти или парични средства.
(3) Сделките се считат за изпълними към съответния сетълмент цикъл, в случай че са налице следните условия :
- 1. броят на наличните и осигурени финансови инструменти при доставящата страна е по-голяма или равна на тези по сделката;
- 2. сумата от налични и осигурени парични средства при приемащата/заплащаща страна е по-голяма или равна на тези по сделката.
(4) За целите на приключването на сделки в T2S ЦД открива техническа (буферна) сметка в T2S на свое име. В посочената сметка временно се съхраняват финансовите инструменти от всички доставящи страни и се прехвърлят към получаващите страни в рамките на един сетълмент цикъл.
(5) ЦД поддържа огледално копие на сметката по ал. 4 в СКС.
(6) За целите на сетълмента по DVP - Модел 2, ЦД извършва нетиране, както следва:
- 1. нетиране на паричните средства по сделките, определени за приключване в даден сетълмент цикъл.
- 2. техническо нетиране на финансови инструменти по сделките, определени за приключване в даден сетълмент цикъл, като използва сметката по ал. 4.
(7) За целите на нетиране на парични средства ЦД открива и декларира буферна сетълмент сметка в кредитна институция, свързана с T2S DCA сметка в T2S.
(8) Нетирането на парични средства се извършва за всички сделки в един сетълмент цикъл на два етапа/нива:
- 1. ниво 1 - формиране на нетни позиции по декларирани от членовете по конкретните сделки сетълмент сметки за сделки с конкретен ISIN;
- 2. ниво 2 - формиране на нетни позиции по T2S DCA в T2S на база получените нетни позиции от ниво 1 и декларираните връзки СКС между конкретни сетълмент сметки и T2S DCA в T2S.
(9) Нетирането на ниво 1 се извършва като се сумират паричните суми, които член на СКС ще получи /прехвърляща страна/ и от тях се извадят задълженията (получаваща/купуваща страна) на съответния член по всички сделки от конкретния сетълмент цикъл, в които той е участник и е декларирал конкретната сетълмент сметка. Резултатът от нетирането е нетна позиция спрямо конкретна сетълмент сметка на съответния член.
(10) Нетирането на ниво 2 се извършва като се сумират всички нетни позиции изчислени от ниво 1 на сетълмент сметки, декларирани към конкретна T2S DCA сметка. Кредитните позиции от ниво 1 се вземат със знак плюс, а дебитните - със знак минус. Получените позиции са нетни спрямо T2S DCA сметките.
(11) Техническото нетиране на позиции по финансови инструменти се извършва по алгоритъм, определен в Инструкциите за работа на СКС.
(12) Не подлежат на нетиране сделки в следните случаи:
- 1. страните по сделката предварително са обявили, че трансферът на финансови инструменти и парични средства по нея ще бъде на брутна база (DVP Модел 1);
- 2. една от страните по сделката е директен участник в T2S (DCP) и е изпратила инструкции самостоятелно в T2S.