(1) При анализа по чл. 3, ал. 1, т. 1 икономически значимите характеристики на финансова сделка между свързани лица, включително нейните форма и стойност, се идентифицират и оценяват, като се вземат предвид перспективите на всяка от страните по сделката.
(2) За целите на ал. 1 преценката дали контролирана сделка, от която произтича лихвоносно задължение за едната страна, може да бъде частично или изцяло преквалифицирана в друг вид сделка, се основава на задълбочен анализ на всички относими факти и обстоятелства, които може да включват:
- 1. реално съществуващи алтернативни възможности на кредитора за инвестиции с оглед на поетите икономически значими рискове в контролираната сделка и очакваната възвръщаемост от тази сделка;
- 2. обстоятелства, определящи необходимостта от сключване на сделката от страна на длъжника;
- 3. реално съществуващи алтернативни възможности на длъжника за получаване на необходимото финансиране, в т.ч. използвайки собствени средства;
- 4. способност на длъжника да изпълни своите задължения, произтичащи от сделката, в т.ч. с оглед на: а) размера и разпределението във времето на задълженията за главница и лихва, както и на други съпътстващи сделката разходи; б) източника на средства за уреждане на задълженията по буква "а"; в) икономически значимите рискове, свързани с актива или дейността, за които се използва финансирането, и очакваната възвръщаемост от този актив или дейност;
- 5. произход на средствата, използвани за финансиране на длъжника;
- 6. наличие или отсъствие на фиксирана дата за погасяване на финансовите задължения на длъжника;
- 7. съществуващи опционни клаузи, включително за конвертиране на дълга в друг финансов инструмент, за предсрочно погасяване или удължаване на срока за погасяване на финансово задължение, за промяна или отмяна на падежни дати за главница или лихва;
- 8. степента, в която се спазват договорените между свързаните лица условия на контролираната сделка, последващи промени в първоначално договорените условия, както и съображения и обстоятелства, свързани с тези промени;
- 9. вид и степен на защита на правата на кредитора, произтичащи от сделката, включително в сравнение с други независими кредитори на същия длъжник;
- 10. степента, в която правата на кредитора, произтичащи от сделката, реално се упражняват;
- 11. вид и разпределение на икономическите ползи и икономически значимите рискове във връзка с финансова гаранция, предоставена на длъжника от свързано лице;
- 12. степен, в която кредиторът упражнява контрол върху оперативната или финансовата дейност на длъжника;
- 13. степента, в която капиталовата структура на длъжника съответства на капиталовата структура съгласно консолидираните финансови отчети на крайното предприятие майка, в случай че длъжникът е част от група предприя-тия, както и на капиталовата структура на независими лица, осъществяващи съпоставима стопанска дейност при съпоставими условия и обстоятелства;
- 14. установени в рамките на групата предприятия политики и практики по отношение на финансовата и инвестиционната дейност, включително с оглед на съществуващи взаимоотношения с независими кредитори;
- 15. нормативни и регулаторни изисквания и ограничения.