(1) Собственият капитал на инвестиционния посредник трябва по всяко време да e равeн или да превишава сумата на:
- 1. капиталовите изисквания за позициите, които инвестиционният посредник държи в търговския си портфейл, изчислени съгласно методите и възможностите по глави шеста, седма, девета, приложение № 9 и глава единадесета, ако е приложима;
- 2. капиталовите изисквания във връзка с цялостната дейност на инвестиционния посредник, изчислени съгласно методите и възможностите по глави осма, десета и единадесета, ако е приложима.
(2) Независимо от изискването на ал. 1 размерът на собствения капитал на инвестиционния посредник не може да бъде по-малък от 25 % от минималния изискван размер за начален капитал по чл. 4.
(3) Стойността на собствения капитал по счетоводен баланс не може да бъде по-малка от минималния размер на началния капитал по чл. 4 съобразно обхвата на издадения лиценз за дейност.
(4) Заместник-председателят може да разреши на инвестиционния посредник да изчислява капиталовите изисквания за позициите му в търговския портфейл съгласно чл. 21, т. 1, чл. 67, ал. 2 и 3 и чл. 68 в случаите, когато:
- 1. стойността на позициите в търговския портфейл обикновено не превишава 5 % от цялостната дейност на инвестиционния посредник;
- 2. позициите в търговския портфейл обикновено не превишават левовата равностойност на 15 000 000 евро;
- 3. стойността на позициите в търговския портфейл не превишава 6 % от цялостната дейност на инвестиционния посредник и позициите в търговския портфейл не превишават левовата равностойност на 20 000 000 евро.
(5) Делът на търговския портфейл в цялостната дейност на инвестиционния посредник се определя въз основа на стойността на балансовите и задбалансовите позиции.
(6) За целите на изчисляването на стойността на балансовите и задбалансовите позиции по ал. 5 дълговите инструменти се оценяват по пазарна цена или по номинална стойност, акциите се оценяват по пазарна цена, а деривативните инструменти се оценяват съгласно пазарната цена или номиналната стойност на базовия актив. Дългите и късите позиции се сумират независимо от техния знак.
(7) Ако стойността на позициите в търговския портфейл превиши ограниченията по ал. 4, т. 1 и/или т. 2 или всяко едно или и двете ограничения по ал. 4, т. 3 повече от три пъти за един календарен месец, инвестиционният посредник уведомява заместник-председателя за превишението и започва да изчислява капиталовите изисквания за търговския си портфейл съгласно ал. 1, т. 1.