Чл. 209

(1) Комисията отказва издаването на лиценз или разширяване на притежавания лиценз с мотивирано решение, ако:

1. 1. е налице някое от условията по чл. 202, ал. 1, т. 1 - 9;
2. 2. определянето на Република България като референтна държава членка не е в съответствие с чл. 207, ал. 2 или това определяне не се подкрепя от стратегията на заявителя за предлагане на управлявани от него алтернативни инвестиционни фондове на територията на държави членки;
3. 3. законният представител на заявителя не отговаря на изискванията на чл. 223;
4. 4.(изм. - ДВ, бр. 99 от 2025 г.) не са налице подходящи договорености за сътрудничество между Комисията, компетентните органи на държавата членка по произход на съответните алтернативни инвестиционни фондове и надзорните органи на третата държава, в която е седалището на заявителя, осигуряващи ефикасен обмен на информация, който позволява на компетентните органи да изпълняват своите задължения във връзка с надзора на заявителя;
5. 5.(изм. - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) третата държава, в която е седалището на заявителя, е определена от Европейската комисия като високорискова трета държава с делегиран акт по чл. 9, параграф 2 от Директива (ЕС) 2015/849 на Европейския парламент и на Съвета от 20 май 2015 г. за предотвратяване използването на финансовата система за целите на изпирането на пари и финансирането на тероризма, за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета и за отмяна на Директива 2005/60/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и на Директива 2006/70/ЕО на Комисията (ОВ, L 141/73 от 5 юни 2015 г.), наричана по-нататък "Директива (ЕС) 2015/849";
6. 6.(изм. - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) няма сключено двустранно или многостранно споразумение между Република България и третата държава, в която е седалището на заявителя, в съответствие със стандартите, установени в чл. 26 от Модела на данъчна конвенция за доходите и капитала на Организацията за икономическо сътрудничество, осигуряващо ефективен обмен на информация по данъчни въпроси, и третата държава е посочена в приложение I към заключенията на Съвета относно преработения списък на Европейския съюз на юрисдикциите, неоказващи съдействие за данъчни цели;
7. 7.(изм. - ДВ, бр. 99 от 2025 г.) са налице пречки за ефективното упражняване на надзорните функции на Комисията или на заместник-председателя, произтичащи от или във връзка с прилагането на нормативен или административен акт на трета държава, приложим за заявителя, или от ограничения в надзорните правомощия на компетентните органи на третата държава;
8. 8. заявителят не отговаря на другите изисквания, установени със закона и с актовете по прилагането му, освен ако не са налице предпоставките за освобождаването му от тях по чл. 208, ал. 3.

(2)(Нова - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) Ако след издаване на лиценз по чл. 207, ал. 1 настъпят обстоятелствата по ал. 1, т. 5 или 6, в рамките на подходящ срок, но не повече от две години, лицето, управляващо алтернативни инвестиционни фондове от трета държава, предприема мерки, необходими за коригиране на положението по отношение на управляваните от него алтернативни инвестиционни фондове, като надлежно отчита интересите на инвеститорите.

(3)(Изм. - ДВ, бр. 102 от 2019 г., изм. - ДВ, бр. 99 от 2025 г., предишна ал. 2 - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) В случаите по ал. 1, т. 3 и 8 и чл. 202, ал. 1, т. 1, 2 и 4 Комисията може да откаже окончателно издаването на лиценз само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представил изискуемите документи в определения от нея срок по чл. 201, ал. 7.

(4)(Предишна ал. 3 - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) Комисията може да откаже издаването на лиценз, ако не могат да се идентифицират действителните собственици на акционер с квалифицирано участие.

(5)(Предишна ал. 4 - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) В случаите на отказ заявителят може да направи ново искане за издаване на лиценз не по-рано от 6 месеца от влизането в сила на решението за отказ.

(6)(Изм. - ДВ, бр. 99 от 2025 г., предишна ал. 5 - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) В случай че компетентен орган на установен в държава членка алтернативен инвестиционен фонд не се присъедини своевременно към договорености, предвидени в ал. 1, т. 4, Комисията може да уведоми ЕОЦКП за осигуряване на съдействие в съответствие с чл. 19 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.