Чл. 237

(1)(Доп. - ДВ, бр. 102 от 2019 г.) Лицето, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, е длъжно да предостави на инвеститорите за всеки управляван от него алтернативен инвестиционен фонд, установен в държава членка, и за всеки предлаган от него алтернативен инвестиционен фонд в държава членка по начин, определен в устава, в правилата или в другите учредителни документи на фонда, следната информация преди извършване на инвестицията и всички последващи промени в нея, както и при поискване:

1. 1.(изм. - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) информация относно алтернативния инвестиционен фонд, включваща: а) наименование на алтернативния инвестиционен фонд, описание на инвестиционната стратегия и целите на алтернативния инвестиционен фонд; б) информация за мястото на установяване на всеки главен алтернативен инвестиционен фонд и за мястото на установяване на базовите фондове, ако алтернативният инвестиционен фонд е фонд, инвестиращ във фондове; в) описание на видовете активи, в които алтернативният инвестиционен фонд може да инвестира, на техниките, които той може да прилага, както и на всички свързани с тях рискове, всички приложими ограничения за инвестиране; г) обстоятелствата, при които алтернативният инвестиционен фонд може да използва ливъридж, позволените видове и източници на ливъридж и на свързаните с тях рискове, всички ограничения за използването на ливъридж и всякакви договорености за повторно използване на обезпечения и активи, както и максималното ниво на ливъридж, което лицето, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, има право да използва от името на алтернативния инвестиционен фонд;
2. 2. условията и реда за извършване на промени в инвестиционната стратегия и/или политика на фонда;
3. 3. наименованието или името и седалището и адреса на лицето, управляващо алтернативния инвестиционен фонд, на депозитаря, одитора и на всички други лица, предоставящи услуги на фонда, както и описание на задълженията им и правата на инвеститорите;
4. 4. описание на основните правни последици от установените във връзка с инвестирането договорни отношения, включително информация за компетентната юрисдикция, за приложимото право и за наличието или липсата на правни инструменти, предвиждащи признаване и изпълнение на съдебни решения на територията, на която е установен алтернативният инвестиционен фонд;
5. 5. описание на начина, по който лицето, управляващо алтернативния инвестиционен фонд, осигурява спазването на изискванията на чл. 199, ал. 9;
6. 6. описание на всички делегирани от лицето, управляващо алтернативния инвестиционен фонд, и от депозитаря му функции, наименование и седалище на лицата, на които такива функции са делегирани, и евентуални конфликти на интереси, които такова делегиране може да породи;
7. 7. правилата за оценка на активите на алтернативния инвестиционен фонд по чл. 232, включително относно използваните методи за оценка на активите, чиято стойност е трудно определима;
8. 8.(изм. - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) описание на управлението на ликвидния риск на алтернативния инвестиционен фонд, включително правата за обратно изкупуване, както при нормални, така и при извънредни обстоятелства, на съществуващите споразумения за обратно изкупуване с инвеститорите и на възможността и условията за използване на инструментите за управление на ликвидността, избрани в съответствие с чл. 230;
9. 9. условията и реда за емитиране и продажба на дяловете или акциите на алтернативния инвестиционен фонд;
10. 10.(изм. - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) списък на таксите, разходите и разноските, които се поемат от лицето, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, във връзка с дейността на алтернативния инвестиционен фонд и които се разпределят пряко или непряко на алтернативния инвестиционен фонд;
11. 11. информация за вида и размера на всички такси, комисиони и разходи, които пряко или косвено се поемат от инвеститорите;
12. 12. информация за правилата за осигуряване на равностойно третиране на инвеститорите и възможностите за предоставяне на преференциално третиране на определени инвеститори или категории инвеститори, както и отношенията им с алтернативния инвестиционен фонд или с лицето, което го управлява;
13. 13. годишния отчет по чл. 235 и историческа информация за финансовите резултати на фонда;
14. 14. нетната стойност на активите или последната пазарна цена на дял или акция на алтернативния инвестиционен фонд по чл. 232;
15. 15. наименованието и седалището на основния борсов посредник и описание на съществените условия на договорите с такива посредници и начина на управление на конфликтите на интереси, както и условията в договора с депозитаря за прехвърляне и повторно използване на активите на фонда и за евентуално прехвърляне на отговорност на основния борсов посредник;
16. 16. наличието на възможност за освобождаване на депозитаря от отговорност съгласно чл. 233, ал. 14;
17. 17. реда и сроковете за разкриване на информацията по ал. 3.

(2) Алтернативни инвестиционни фондове, за които е налице задължение за публикуване на проспект, включват информацията по ал. 1 отделно или като допълнителна информация в проспекта.

(3)(Изм. - ДВ, бр. 54 от 2025 г.) Лицето, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, е длъжно да предостави на инвеститорите за всеки управляван и/или предлаган алтернативен инвестиционен фонд по ал. 1 по начин, определен в устава, в правилата или в другите учредителни документи на фонда, в съответствие със сроковете по чл. 110, параграф 3 от Делегиран регламент (ЕС) № 231/2013 г.:

1. 1. информацията по чл. 236, ал. 1, т. 2, букви "а" - "в";
2. 2. за алтернативен инвестиционен фонд, използващ ливъридж - и информация за общото ниво на ливъридж, всички промени в максималния размер на използвания ливъридж, както и на правото за повторно използване на обезпечение, което може да бъде предоставено във връзка с инвестиционни позиции с използване на ливъридж;
3. 3.(нова - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) състава на портфейла на предоставените заеми;
4. 4.(нова - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) ежегодно всички такси, разходи и разноски, които са били пряко или непряко поети от инвеститорите;
5. 5.(нова - ДВ, бр. 71 от 2026 г., в сила от 07.08.2026 г.) ежегодно всяко предприятие майка, дъщерно дружество или дружество със специална цел, използвано от лицето или от името на лицето, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, във връзка с инвестициите на алтернативния инвестиционен фонд.

(4) Допълнителни изисквания във връзка със съдържанието и начина на представяне на информацията по ал. 1 - 3 извън тези, установени с Делегиран регламент (ЕС) № 231/2013, се определят с наредба.

(5)(Нова - ДВ, бр. 16 от 2022 г., изм. - ДВ, бр. 99 от 2025 г.) За всички маркетингови съобщения до инвеститорите лицето, управляващо алтернативен инвестиционен фонд, включително фонд за рисков капитал, фонд за социално предприемачество или фонд за дългосрочни инвестиции, спазва изискванията на чл. 4, параграфи 1 - 5 от Регламент (ЕС) 2019/1156 и насоките на ЕОЦКП по прилагането на чл. 4, параграф 1 от този регламент, за които Комисията е взела решение за прилагането им съгласно чл. 13, ал. 1, т. 26 от Закона за Комисията за финансов надзор.