Чл. 33

(1) Съгласно чл. 104, параграф 5 от Регламент (ЕС) № 575/2013 банка може да включи в търговския си портфейл позиция в инструменти в хедж фондове след разрешение на БНБ и ако са изпълнени следните условия:

1. 1. банката разбира стратегията, рисковете и правилата за управление на хедж фонда и инвестиционната стратегия на фонда е в съответствие с намерението за търгуване на банката или нейната стратегия за хеджиране и това е ясно документирано;
2. 2. хедж фондът няма характеристики, които биха могли да попречат на търгуемостта на такива инструменти (например периоди на временно блокиране, ограничения при обратно изкупуване, при които са възможни само определени времеви периоди за изкупувания: седмични, месечни, тримесечни, годишни, или случаи с прекратяване на обратно изкупуване в периоди на нестабилни пазарни условия);
3. 3. издадените от хедж фонда инструменти са допуснати за търговия;
4. 4. банката може да докаже, че капиталовите изисквания, изчислени за търговския портфейл, са подходящи и отразяват адекватно риска, свързан с позициите в хедж фондовете.

(2) За извършване на оценка по ал. 1 БНБ взема предвид най-малко следните фактори с оглед на конкретните обстоятелства за всяка позиция или група позиции, за които се иска разрешение:

1. 1. начините, по които банката гарантира, че позициите се държат с намерение за търгуване или се използват с цел хеджиране в търговския портфейл;
2. 2. начините, по които банката гарантира, че отговаря на поне едно от условията по чл. 104, параграф 8 от Регламент (ЕС) № 575/2013 за тази позиция;
3. 3. как правото на преценка по чл. 104, параграф 5 от Регламент (ЕС) № 575/2013 е обхванато в политиките и процедурите на банката по чл. 104, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013;
4. 4. дали за позициите е установена вътрешна рамка за управление на риска, която съответства на рисковия апетит на банката и е одобрена от висшето ръководство по риска;
5. 5. дали позициите се управляват от звена, отговорни за управлението на търговския портфейл, които са отделени от звената, отговорни за управлението на банковия портфейл;
6. 6. дали банката наблюдава позициите да отговарят на контекста, за който се използват и постигат целите за управлението на риска, както и приложимите процедури за позиции, които вече не изпълняват условията за издаване на разрешение.

(3) Всяка позиция в инструменти в хедж фондове се включва в банковия портфейл, когато за първи път бъде отчетена в счетоводните книги на банката, освен ако тя не е получила разрешение от БНБ да отнася такива позиция в търговския портфейл при първото и отчитане в счетоводните книги.

(4) За издаване на разрешение по ал. 1 банката подава заявление, към което прилага:

1. 1. списък на хедж фондовете, за които се иска издаване на разрешение;
2. 2. стратегиите и политиките за търгуване, хеджиране и управление на риска;
3. 3. документация за процеса на наблюдение и докладване;
4. 4. оценка на въздействието на капиталовите изисквания за търговските и банковите портфейли;
5. 5. планираното счетоводно третиране;
6. 6. одобрение от управителния орган на банката за прилагането на чл. 104, параграф 5 от Регламент (ЕС) № 575/2013;
7. 7. докладите на службата за вътрешен одит съгласно чл. 104, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013;
8. 8. доказателства, които удостоверяват, че позицията се държи с намерение за търгуване или че хеджира позиции, държани с намерение за търгуване;
9. 9. доказателства, че банката е в състояние да получи достатъчно информация за отделните базисни експозиции на хедж фонда или че разполага със сведения за съдържанието на мандата на хедж фонда и е в състояние да получава ежедневни ценови котировки за него.

(5) За всеки базисен хедж фонд се подава отделно заявление.