(1) Инвестиционният посредник разработва, приема и прилага стратегии, политики, процеси и системи за установяване, измерване, управление и наблюдение на:
- 1. съществените източници и ефекти на риска за клиентите, както и на всяко съществено въздействие върху собствения капитал;
- 2. съществените източници и ефекти на риска за пазара, както и на всяко съществено въздействие върху собствения капитал;
- 3. съществените източници и ефекти на риска за инвестиционния посредник, по-специално тези, които могат да намалят размера на собствения капитал, който е на разположение на инвестиционния посредник;
- 4. ликвидния риск, определен за подходящи периоди с различна продължителност, включително в рамките на един ден, за да се гарантира, че инвестиционният посредник поддържа адекватно ниво на ликвидни ресурси, включително по отношение на третирането на съществените източници на риск по т. 1 - 3;
- 5.(нова - ДВ, бр. 54 от 2026 г.) съществените източници и ефекти на риска от концентрация, произтичащ от експозициите на инвестиционния посредник към централни контрагенти, както и на всяко съществено въздействие върху собствения капитал.
(2) Стратегиите, политиките, процесите и системите по ал. 1 се приемат от управителния орган на инвестиционния посредник.
(3) Стратегиите, политиките, процесите и системите по ал. 1 трябва да:
- 1. са пропорционални на сложността, рисковия профил, обхвата на дейност на инвестиционния посредник и толеранса към риск, определени от управителния орган на инвестиционния посредник;
- 2. отразяват значимостта на инвестиционния посредник във всяка държава членка, в която той извършва дейност.
(4) За целите на ал. 1, т. 1 и на ал. 3 инвестиционният посредник взема предвид изискванията на ЗПФИ и актовете по прилагането му за съхранение на паричните средства на клиенти.
(5)(Нова - ДВ, бр. 54 от 2026 г.) За целите на ал. 1, т. 5 управителният орган изготвя планове, включващи количествено измерими цели съгласно чл. 7а от Регламент (ЕС) № 648/2012, за да наблюдава и управлява риска от концентрация, произтичащ от експозициите към централни контрагенти, предлагащи услуги от съществено системно значение за Европейския съюз или за една или повече от държавите членки.