(1) При прилагане на подхода, базиран на дюрация, банката изчислява доходността до падеж на дълговите инструменти, като за инструментите с фиксиран лихвен процент се използва пазарната стойност, а за инструментите с променлив лихвен процент се използва допускането, че главницата е дължима на датата на следващата промяна на лихвения процент.
(2) След определяне на доходността до падеж банката изчислява модифицирана дюрация за всеки дългов инструмент, като използва следната формула: Модифицираната дюрация = Дюрацията (D)/(1 + r), където: r е доходността до падежа; Ct - плащането в брой във време t; m - падежът.
(3) Банката отнася всеки дългов инструмент към съответната зона в табл. 4 въз основа на изчислената му модифицирана дюрация. Таблица 4 Зона Модифицирана Предполагаема промяна дюрация (в години) на лихвата (в %) 1 2 3 I 0 до 1 1,5 % II от 1 до 3,6 1,275 % III повече от 3,6 1,05 %
(4) Дюрационно-претеглената позиция за всеки инструмент се получава като произведение от пазарната му цена, модифицираната му дюрация и предполагаемата промяна на лихвения процент.
(5) Банката изчислява дюрационно-претеглените си дълги и къси позиции във всяка зона. Съчетаните и несъчетаните претеглени позиции на база дюрация се определят по реда на чл. 34, като се приема, че всяка зона се състои от един интервал.
(6) Капиталовото изискване за общ позиционен риск на дълговите инструменти, претеглени чрез подхода за дюрация, е сбор от:
- 1. два процента от съчетаната претеглена на база дюрация позиция за всяка зона;
- 2. четиридесет процента от съчетаните претеглени на база дюрация позиции между зони I и II и между зони II и III;
- 3. сто и петдесет процента от съчетаната претеглена на база дюрация позиция между зони I и III;
- 4. сто процента от остатъчните несъчетани претеглени на база дюрация позиции.
Част от този текст е публикувана в „Държавен вестник“ само като изображение и не се показва тук. Отворете броевете на „Държавен вестник“