(1) Вътрешните правила за управление на риска трябва да са изчерпателни и в съответствие с естеството, мащаба и сложността на дейността на управляваната колективна инвестиционна схема. Правилата трябва да съдържат най-малко:
- 1. политики и процедури за идентификация на рисковете, свързани с дейността и инвестициите;
- 2. процедури за оценка на рисковете, приложими методи за оценка;
- 3. определените вътрешни прагове за ограничаване на риска, правилата за докладване при достигането на всеки праг, мерки за недопускане надвишаването на законово определените рискови ограничения, както и за допускане на изключения в случаи на извънредни ситуации;
- 4. политики и процедури за измерване и управление на всички съществени източници на пазарен, ликвиден риск, риска на насрещната страна, на всички други съществени рискове, включително оперативния риск;
- 5. техники, инструменти и мерки, позволяващи изпълнението на изискванията по чл. 44 - 46;
- 6. разпределението на отговорностите в рамките на управляващото дружество относно управлението на риска;
- 7. краткосрочна и дългосрочна стратегия за управление на всички рискове, свързани с дейността на колективната инвестиционна схема;
- 8. периодичност на прегледа на използваните методи за оценка на рисковете;
- 9. наблюдение и периодичност на оценката за съответствие на правилата за управление на рисковете с пазарните условия;
- 10. процедури за пълно, достоверно, точно и своевременно документиране и осчетоводяване на всички сделки и оценка на ефективността на сделките;
- 11.(изм. - ДВ, бр. 55 от 2022 г.) изграждане на ефективна и навременна система за отчетност, включваща: нива и срокове за докладване; видове отчети, които се представят от звеното по чл. 41 на Комисията, на управителните органи, висшето ръководство и на лицата, осъществяващи надзорни функции; форми на докладване при откриване на грешки, нередовности, неправилна употреба, измами или злоупотреба.
(2) Ако управляващото дружество, което действа за сметка на колективна инвестиционна схема, инвестира в деривативни инструменти, правилата за управление на риска включват и:
- 1. списък на деривативните инструменти, в които инвестира колективната инвестиционна схема;
- 2. основните рискове за всеки деривативен инструмент, посочен в списъка;
- 3. количествените ограничения за инвестиране във всеки деривативен инструмент от списъка;
- 4. избраните методи за оценка на риска, свързан с инвестирането в тези инструменти;
- 5. начини за измерване на ефективността на хеджиращите сделки.