(Нов - ДВ, бр. 55 от 2022 г.)
(1) Политиката за провеждане на стрес тестове за ликвидност на колективната инвестиционна схема, която управляващото дружество приема и прилага, включва най-малко следното:
- 1. модели на стрес тестовете за ликвидност, в които се определя следното: а) рисковите фактори, които могат да окажат влияние върху ликвидността на колективната инвестиционна схема; б) видовете сценарии, които да се използват, и степента на тяхната тежест; в) различните резултати и показатели, които трябва да бъдат наблюдавани въз основа на резултатите от стрес теста на ликвидността; г) докладването на резултатите от стрес тестовете на ликвидността, резултатите и показателите по отношение на управлението; д) начина, по който резултатите от стрес теста на ликвидността се използват от управлението на риска, управлението на портфейла и от управляващото дружество;
- 2. определяне на ролята на висшето ръководство в процеса;
- 3. административни звена и управленски функции, ангажирани и отговорни за нейното изпълнение;
- 4. взаимодействието с други процедури за управление на ликвидния риск, включително плановете за действие в извънредни ситуации и функцията по управление на портфейла;
- 5. изискване за редовно вътрешно отчитане на резултатите за стрес теста на ликвидността, в което се посочват честотата на докладване и получателите на доклада;
- 6. периодичен преглед и документиране на резултатите от прилагане на политиката за провеждане на стрес тестове за ликвидност и процедура за изменение на политиката, когато това се изисква от прегледа;
- 7. обстоятелствата, които изискват интензивни мерки, включително при нарушаване на ограниченията/праговете на ликвидност;
- 8. първоначално утвърждаване на моделите на стрес теста на ликвидността и обосноваващите ги допускания, които следва да се извършват независимо от управлението на портфейла;
- 9. видовете и тежестта на използваните сценарии за стрес тестове и причините за техния избор;
- 10. използваните допускания, свързани с наличието на сценариите, тяхната обосновка и честотата на тяхното преразглеждане;
- 11. честотата на извършване на стрес тестовете на ликвидността и причините за избор на тази честота;
- 12. методите за ликвидиране на активи, включително ограниченията и използваните допускания.
(2) Когато за няколко колективни инвестиционни схеми се създава една обща политика по ал. 1, в нея изрично се посочват фондовете, за които е приложима.
(3) Управляващото дружество гарантира, че стрес тестът на ликвидността е съобразен с рисковия профил на всяка колективна инвестиционна схема, използва широк спектър от сценарии, който обхваща по подходящ начин разнообразието от рискове, отчита основните фактори на ликвидния риск и предоставя информация, даваща възможност за последващи действия от страна на управляващото дружество.