(1) Управляващото дружество осигурява, че стойността на експозицията на колективна инвестиционна схема към извънборсово търгувани деривативни инструменти се определя по справедлива стойност, която не се базира само на пазарни котировки от насрещната страна по сделки с извънборсово търгувани деривативи, но и изпълнява критериите по чл. 18, ал. 3.
(2) С цел осигуряване определянето на справедливата стойност на експозицията на колективна инвестиционна схема към извънборсово търгувани деривативни инструменти управляващото дружество установява, изпълнява и поддържа съответните организационни мерки и правила, които гарантират правилното, прозрачно и справедливо оценяване на експозицията на колективна инвестиционна схема.
(3) Справедливата стойност на извънборсово търгуваните деривативни инструменти се определя въз основа на адекватна, точна и независима оценка. Мерките и правилата за оценяване по ал. 2 трябва да са адекватни и да отговарят на естеството и сложността на съответните извънборсово търгувани деривативни инструменти.
(4) Управляващото дружество може да използва определена от трето лице справедлива стойност на експозицията на колективна инвестиционна схема към извънборсово търгувани деривативни инструменти по ал. 2, ако:
- 1. мерките и правилата по ал. 4 допускат това;
- 2. третото лице отговаря на изискванията по чл. 117, ал. 2 и чл. 132, ал. 1.
(5) Във връзка с процедурите за оценка на стойността на извънборсово търгувани деривативни инструменти по ал. 1 - 4 на звеното по управление на риска се възлагат специфични задължения и отговорности.