(1) Стойността на защитата чрез гаранция е стойността на сумата, която доставчикът на защита е поел задължението да плати в случай на неизпълнение от страна на длъжника, или при настъпване на други определени кредитни събития.
(2) В случай на кредитни деривати, които не включват като кредитно събитие опрощаване или отлагане плащането на главницата, лихви или такси, водещо до загуби от кредитен характер за банката, стойността на кредитната защита се намалява, както следва:
- 1. когато сумата, която доставчикът на защита се е ангажирал да плати в случай на кредитно събитие, не надвишава стойността на защитената експозиция, стойността на защитата се намалява с 40 %;
- 2. когато сумата, която доставчикът на защита се е ангажирал да плати в случай на кредитно събитие, надвишава стойността на защитената експозиция, стойността на защитата се ограничава до 60 % от стойността на експозицията.
(3) В случай на несъвпадение между валутата на експозицията и валутата на обезпечението стойността на защитата се установява по формула № 8 от приложение № 5 “Редуциране на кредитния риск”.