(1) След одобрение от БНБ банката може да присъди на нерейтинговани секюритизиращи позиции, свързани с програми за търговски книжа, покрити с активи, вътрешна кредитна оценка при следните изисквания:
- 1. позициите в търговски книжа, емитирани по силата на тази програма, имат присъдена кредитна оценка;
- 2. банката може да удостовери, че вътрешната й оценка за кредитното качество на позицията е съобразена с общодостъпната методология на определена АВКО на кредитното качество на търговските книжа, покрити с този тип базисни експозиции;
- 3. агенцията за външна кредитна оценка, методологията на която се използва по смисъла на т. 2, е присъдила външна кредитна оценка на търговските книжа; количествените параметри, използвани за съотнасяне на позициите към определена степен на кредитно качество, следва да бъдат поне толкова консервативни, колкото критериите, използвани от агенцията при оценката на кредитното качество;
- 4. при разработване на методологията за вътрешна кредитна оценка банката е взела под внимание съответните публикувани методологии за кредитна оценка на агенциите, присъдили собствени оценки; обстоятелствата по предходното изречение следва да бъдат изчерпателно документирани и периодично обновявани;
- 5. методологията на банката за вътрешна оценка включва рейтингови класове, които съответстват на кредитните оценки на признатите АВКО;
- 6. методологията за вътрешна оценка се използва от банката за целите на управлението на риска, отчетността, процесите по вземането на управленски решения и разпределянето на капитала;
- 7. периодично се извършва преглед на вътрешния процес на оценка и на кредитното качество на експозициите от страна на външен или независим вътрешен одитор, АВКО или вътрешната функция по управление на риска;
- 8. банката съпоставя вътрешноприсъдените кредитни оценки с последващото развитие на експозициите с цел оценяване на методологията за вътрешна оценка и своевременното й коригиране при наличие на системни несъответствия;
- 9. програмите за търговски книжа, покрити с активи, следва да съдържат: а) кредитни и инвестиционни ограничения, приложими спрямо базисните активи, които изискват при закупуване на определен актив администраторът на програмата да отчете неговия вид, както и вида и стойността на експозицията, произтичаща от предоставените ликвидни улеснения и кредитни подобрения, разпределението на загубите, правната и икономическа необвързаност на прехвърлените активи с институцията - продавач; б) анализ на рисковия профил на продавача на експозицията, включващ данни за изминалите и очаквани финансови резултати, позициониране на пазара, бъдеща конкурентоспособност, финансов ливъридж, парични потоци, лихвено покритие и рейтинг на дълга; в) преглед на стандартните практики на продавача по кредитиране на клиенти, способността за обслужване и събиране на вземанията;
- 10. установените ограничения, приложими спрямо базисните активи, следва да предвиждат: а) изключване на закупуването на активи със значително просрочие или неизпълнение; б) ограничаване на свръхконцентрация по длъжници или географски области; и в) ограничаване на максималния падеж на закупуваните активи;
- 11. програмата за търговски книжа, покрити с активи, съдържа правила и процедури, отчитащи оперативния капацитет и кредитното качество на обслужващото дружество; програмата предвижда редуциране на рисковете, произтичащи от продавача или обслужващото лице;
- 12. оценката на общата очаквана загуба от базисната група от експозиции отчита всички източници на риск, включително кредитен риск и риск от разсейване; ако предоставената от продавача на експозициите кредитна защита се базира единствено на загуби от кредитен характер, следва да се създадат допълнителни резерви за покриване на риска от разсейване, когато този риск се счита за съществен по отношение на базисната група от експозиции; при определяне размера на предоставеното подобрение е анализирана информация от последните няколко години за претърпените загуби, разсейване на размера на експозициите, просрочия и обращаемостта на вземанията;
- 13. програмата за търговски книжа, покрити с активи, следва да предвижда определени клаузи при закупуването на експозиции, с цел защита срещу потенциално влошаване в кредитното качество на базисната група експозиции.
(2) Банката отнася нерейтингованите позиции към рейтингов клас съгласно ал. 1 и присъжда свързаните с тях кредитни оценки.