(1) За банка, която не използва собствени оценки на параметъра LGD, действителният падеж на експозициите, възникващи от репо-сделки или сделки за предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, е равен на 0,5 години, а за всички останали експозиции - 2,5 години.
(2) Банка, която използва собствени оценки за параметъра LGD и конверсионни коефициенти за експозиции към централни банки и централни правителства, предприятия и институции, изчислява стойността на ефективния падеж за всяка една експозиция, както следва:
- 1. за инструменти, свързани с планирани парични потоци, параметърът M се изчислява съгласно формула № 12 от приложение № 4 “Вътрешно-рейтингов подход”;
- 2. за деривати, обект на рамкови нетиращи споразумения, стойността на М е равна на средно-претегления остатъчен падеж на експозицията, но не по-малко от 1 година, като за претеглянето се използват условните стойности на експозициите;
- 3. за експозиции по напълно или почти напълно обезпечени сделки с дериватни инструменти, по приложение № 1 “Списък на дериватите”, както и за експозиции по напълно или почти напълно обезпечени маржин заемни сделки, обект на рамкови нетиращи споразумения, стойността на M е равна на средно-претегления остатъчен падеж на експозицията, но не по-малко от 10 дни, като за претеглянето се използват условните стойности на експозициите;
- 4. за изкупени вземания към предприятия, когато банката използва собствени оценки за параметъра PD, стойността на параметъра M за усвоените суми се приравнява към средно-претегления падеж на всички изкупени вземания с падеж не по-малко от 90 дни; същата стойност на параметъра М се използва и по отношение на неусвоените части от определен ангажимент за покупка, при условие че този ангажимент съдържа ограничителни клаузи, предпоставки за предсрочна амортизация или други договорени условия, които предпазват банката от значително влошаване на качеството на бъдещите вземания, които банката се е ангажирала да изкупи в рамките на определения срок; при отсъствие на такива клаузи параметърът M за неусвоените суми от ангажимента се изчислява като сбор от първоначалния срок на най-отдалеченото във времето потенциално вземане съгласно условията по ангажимента и остатъчния срок на този ангажимент, като стойността на M не може да бъде по-малка от 90 дни;
- 5. при използване на вътрешни модели съгласно раздел VI “Метод на вътрешните модели” от глава осма “Третиране на кредитния риск от контрагента” за експозициите, включени във вътрешния модел, параметърът M се изчислява въз основа на формула № 13 по приложение № 4 “Вътрешно-рейтингов подход”, при условие че най-дългосрочният падеж по договор в нетиращата съвкупност е по-дълъг от една година;
- 6. за нетираща съвкупност, при която първоначалните падежи на всички договори са под 1 година, параметърът М се изчислява по формула № 12 от приложение № 4 “Вътрешно-рейтингов подход”;
- 7. за всички останали инструменти, освен посочените в този член, или когато банката не е в състояние да изчисли M в съответствие с т. 1, действителният падеж (M) следва да бъде равен на максималния период (в години), в рамките на който длъжникът се освобождава напълно от своите договорни задължения, но не по-малко от 1 година.
(3) С разрешение на БНБ банка, която използва вътрешен модел за изчисляване на едностранна корекция на кредитната оценка, може да използва изчислената посредством модела ефективна кредитна дюрация вместо стойността на параметъра М по ал. 2, т. 6.
(4) За целите на формула № 6 от приложение № 4 “Вътрешно-рейтингов подход” M следва да бъде ефективния падеж на кредитната защита, но не по-малко от 1 година.
(5) Ефективният падеж (M) не може да е по-голям от 5 години.
(6) Действителният падеж (M) следва да бъде най-малко 1 ден за:
- 1. напълно или почти напълно обезпечени кредитни деривати съгласно списъка по приложение № 1 “Списък на дериватите”;
- 2. напълно или почти напълно обезпечени маржин заемни сделки;
- 3. операции по репо-сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки.
(7) За инструментите по ал. 6 е необходимо в договора да е предвидена ежедневна преоценка на експозицията и ежедневна промяна на маржин депозита, както и наличие на клаузи, които позволяват бърза реализация на обезпечението в случай на неизпълнение или неплащане на дължимите средства за попълване на маржин депозита.
(8) Несъвпаденията между падежа на експозицията и падежа на съответното обезпечение се третират съгласно разпоредбите на глава шеста “Редуциране на кредитния риск”.